في سوق الفوركس الديناميكي، التحوط (Hedging) هو نوع من المعاملات التي يتم تنفيذها من أجل إدارة وتقليل مخاطر المعاملة. يعمل المتداولون على المدى القصير والطويل على تقليل المخاطر والتأثيرات المفاجئة (الناجمة عن التغيرات في أسعار الصرف) باستخدام استراتيجية التحوط.
يتم استخدام التحوط كأحد الاستراتيجيات المهمة في الفوركس للحماية من الخسائر المحتملة في السوق. تابع هذا المقال للحديث بالتفصيل عن التحوط في الفوركس والأسواق المالية لفهم ما هو التحوط وكيفية استخدامه.
ماذا يعني التحوط في الفوركس؟
يشير التحوط في الفوركس إلى استراتيجية في سوق العملات تُستخدم لحماية المراكز الحالية أو المستقبلية في معاملات العملات. يستخدم هذا النهج على نطاق واسع من قبل مختلف الأفراد والمؤسسات بما في ذلك: المستثمرين والتجار والشركات في سوق الفوركس.
من خلال التنفيذ الصحيح لاستراتيجية التحوط في الفوركس، يمكن للأشخاص الذين يدرسون الحركات والتقلبات طويلة المدى لعملة أو سلعة معينة تجنب المخاطر غير المرغوب فيها الناجمة عن تغيرات أسعار الصرف. كما يمكن للمتداولين والمستثمرين الذين يقومون بمعاملات قصيرة الأجل في سوق العملات تقليل المخاطر وعدم اليقين باستخدام التحوط.
بعبارات أبسط، يتم استخدام استراتيجية التحوط في الفوركس أو Hedge للحماية من المخاطر وتقلبات الأسعار المفاجئة.
يتم تطبيق استراتيجية التحوط على نطاق واسع في التجارة العالمية وسوق الفوركس، وخاصة في الحالات التي توجد فيها تقلبات كبيرة في الأسعار. تساعد استراتيجية التحوط على تحقيق التوازن بين المخاطر والعائد.
ومن مزايا استخدام التحوط في الفوركس: حماية رأس المال، وتقليل المخاطر المالية، وزيادة الثقة في معاملات العملة. ومن خلال هذا النهج، يمكن للأفراد والشركات التفاعل بذكاء مع أوضاع السوق والظروف المختلفة وحماية أرباحهم وخسائرهم من التأثيرات غير المرغوب فيها لتغيرات أسعار الصرف.
تتطلب استراتيجية التحوط في الفوركس معرفة تفصيلية بالسوق وخبرة مهنية في تداول العملات من أجل تحقيق أفضل النتائج. كما ينبغي إجراء التحوط بعناية والاهتمام بالتفاصيل لتجنب إهدار الفرص والتكاليف الإضافية. ولهذا النهج في إدارة آثار تغيرات أسعار الصرف في معاملات الفوركس أهمية كبيرة، حيث يرشد الأفراد والشركات إلى طريق النجاح في سوق الصرف الأجنبي.
استخدام التحوط للحماية من المخاطر
يُظهر التحوط كاستراتيجية لإدارة المخاطر غرضه الرئيسي في حماية الأرباح والمعاملات. في الواقع، الغرض من التحوط ليس تحقيق المزيد من الأرباح؛ وبدلا من ذلك، مع نهج التحوط، يمكن للناس حماية رؤوس أموالهم ضد التغيرات غير المرغوب فيها في أسعار الصرف والمخاطر المالية. كما يقومون بحماية مواقعهم الحالية أو المتوقعة.
الخيارات كوسيلة فعالة للتحوط
تعد خيارات العملات واحدة من الأدوات الأكثر شعبية وفعالية من حيث التكلفة المستخدمة في التحوط في سوق العملات الأجنبية. يقوم المتداولون بإدارة مراكزهم وحماية أنفسهم من تغيرات أسعار الصرف باستخدام خيارات العملة كأداة بسيطة وقابلة للتعديل.
أنواع التحوط في الفوركس
تسمح لك أساليب التحوط بفحص زوايا مختلفة للسوق وإدارة مراكز مختلفة في نفس الوقت.
الأنواع المختلفة للتحوط في سوق الفوركس هي كما يلي:
- التحوط بالتداول: في هذا النوع من التحوط، يمكنك إدارة سوق الفوركس لمعاملات محددة. بمعنى آخر، يمكنك التحوط في بعض الصفقات للحماية من مخاطر معينة؛ على سبيل المثال: قمت بإجراء معاملة لشراء عملة أو سلعة، ولحماية قيمتها، قمت بإجراء معاملة أخرى لبيع نفس العملة أو السلعة.
- تحوط المركز: في هذا النوع من التحوط، تنظر إلى جميع تداولاتك في زوج من العملات (على سبيل المثال، EUR/USD) وتقرر إدارة مركزك ضد المخاطر غير المرغوب فيها؛ على سبيل المثال: لديك العديد من صفقات التداول على زوج من العملات، وقررت بيع الصفقات كتحوط.
- تحوط المركز مع الربحية: في هذه الطريقة، بالإضافة إلى إدارة المركز في زوج عملات معين، فإنك تأخذ في الاعتبار الفرق في الربحية بين العملتين. على سبيل المثال: لديك مركز شراء في زوج عملات واحد، ومعه يمكنك إنشاء مركز بيع في زوج عملات آخر لاستخدام الفرق في الأرباح.
- تحوط المحفظة: يرتبط هذا النوع من التحوط بإدارة المخاطر عبر محفظة تداول العملات الأجنبية بأكملها. أنت تأخذ في الاعتبار جميع مراكزك وتداولاتك وتطبق قرارات التحوط بناءً على المخاطر على المكافأة الإجمالية للمحفظة.
- التحوط الديناميكي: في هذه الطريقة، يمكنك تعديل مراكزك وتداولاتك بشكل مستمر بناءً على تغيرات السوق. يتطلب التحوط الديناميكي تحليلًا نشطًا للسوق ومراقبته حتى تتمكن من الاستجابة بشكل مناسب للتغيرات في المخاطر والأرباح.
يعتمد استخدام استراتيجية التحوط في سوق الفوركس على تحليلك وظروف السوق وأهدافك وأسلوب التداول الخاص بك. ومع ذلك، عند اختيار استراتيجية التحوط، يجب عليك مراعاة ما يلي:
- مقدار المخاطرة: يساعد استخدام استراتيجية التحوط على تقليل المخاطر، ولكن عليك تحديد مقدار المخاطرة التي تريد تحملها في تداولاتك.
- مدة التداول: يمكن أن تختلف استراتيجية التحوط بناءً على مدة تداولاتك. فكر فيما إذا كانت تداولاتك قصيرة الأجل أم طويلة الأجل؟
- التعلم والخبرة: يجب أن تكون على دراية بجميع أنواع استراتيجيات التحوط في الفوركس. اختر استراتيجية تعرفها تمامًا. التحوط الجيد يتطلب التخطيط والإدارة.
- الهدف من التحوط: يمكن تعديل التحوط بناءً على هدفك. حدد ما إذا كان هدفك هو الاحتفاظ بمركز أو الاستفادة من فروق الفائدة.
تعتبر أهمية التحوط في إدارة مخاطر تداول العملات الأجنبية عالية جدًا ويمكنك استخدام مجموعات مختلفة من هذه الأساليب بناءً على احتياجاتك واستراتيجية التداول الخاصة بك. قبل التحوط، يجب أن تكون على دراية بالمفاهيم والعوامل المتعلقة بكل نوع من أنواع التحوط واكتساب الخبرة الكافية في سوق الفوركس.
استخدام التحوط في الفوركس
يعد استخدام التحوط في الفوركس أحد الطرق الرئيسية لإدارة المخاطر في معاملات العملات. تتم هذه الإستراتيجية باستخدام أدوات مختلفة. في هذا القسم، سنناقش الطرق الرئيسية للتحوط في معاملات العملة.
العقود النقدية
إحدى طرق استخدام التحوط في الفوركس هي استخدام العقود النقدية. عادة ما يتم التعامل مع العقود النقدية من قبل تجار الفوركس الأفراد. شيء واحد يجب ملاحظته هو أن العقود النقدية لها تاريخ تسليم قصير جدًا (عادةً يومين). ولهذا السبب، قد لا تكون الطريقة الأكثر فعالية للتحوط.
عقود الخيارات
تعد عقود الخيارات الآجلة إحدى طرق التحوط الأكثر شيوعًا والتي تمنح المشتري الحق (وليس الالتزام) في شراء أو بيع زوج من العملات بسعر مستقبلي معين. باستخدام طريقة التحوط هذه في الفوركس، فإنك تحد من احتمالية الربح أو الخسارة في معاملة معينة.
مثال على استخدام التحوط في الفوركس
في هذا المثال، سوف نستكشف حالة استخدام التحوط. لنفترض أن أحد البنوك الاستثمارية الأمريكية يخطط لإعادة جزء من الأرباح إلى الولايات المتحدة وتجنب التغيرات في أسعار الصرف بسبب تحقيق أرباح في أوروبا. هنا، يمكن استخدام عقد الخيارات.
في هذا المثال، سيقوم بنك المستثمر بتحويل اليورو إلى دولار أمريكي؛ لذلك، لحماية أرباحه المتوقعة، يشتري البنك عقد خيار البيع. يسمح خيار البيع للبنك بتأمين مبلغ الربح لمعاملته المستقبلية. إذا كان سعر الصرف، في وقت انتهاء الصلاحية، أعلى من سعر الإغلاق، فإن البنك لا يستخدم هذا الخيار ويقوم بالمعاملة في السوق المفتوحة.
من المهم أن تتذكر أنه ليس كل وسطاء الفوركس يعطونك هذه الإمكانية؛ لذلك، قبل البدء في الصفقة، يجب عليك البحث والتحقق من الوسيط الذي تختاره.
مزايا وعيوب التحوط في سوق الفوركس
التحوط في الفوركس له مميزاته وعيوبه، والتي نذكرها أدناه:
المزايا
- الحد من المخاطر: إحدى الفوائد الرئيسية للتحوط في الفوركس هي تقليل المخاطر. من خلال التحوط، يمكنك حماية صفقاتك من التقلبات غير المرغوب فيها في السوق.
- الحفاظ على الصفقات: بدلاً من إغلاق الصفقات، يمكنك الحفاظ على مراكزك عن طريق التحوط. تعتبر مسألة الاحتفاظ بالصفقات مهمة، خاصة بالنسبة للتداولات التي تعتقد أنها ستكون مربحة في المستقبل.
- فرص السوق: يتيح لك التحوط الاستفادة من الفرص المختلفة في السوق في نفس الوقت. يمكنك شراء وبيع زوج من العملات في نفس الوقت والاستفادة من تغيرات السوق.
العيوب
- تكاليف إضافية: قد يأتي التحوط في الفوركس مع تكاليف إضافية مرتبطة بالمعاملات، بما في ذلك فروق الأسعار والعمولات، مما يؤدي في النهاية إلى تقليل أرباحك.
- التعقيد: قد يزيد التحوط من تعقيد المعاملات. يجب عليك إدارة وتتبع معاملاتك والتغييرات في المعاملات بعناية، الأمر الذي قد يستغرق وقتًا طويلاً.
- القيود: قد يقوم بعض الوسطاء وجهات إنفاذ القانون في بعض المناطق بتقييد التحوط أو إخضاعه لشروط معينة. يجب أن تكون على دراية بالقيود المحتملة في السوق.
- احتمالية تقليل الربح: عادة ما يؤدي التحوط إلى تقليل المخاطر، ولكن لهذا السبب، تنخفض احتمالية الربح أيضًا. يمكنك تجنب الاصطدامات في تداولاتك، ولكن هذا لا يعني أنك سوف تحصل على المزيد من الأرباح.
في النهاية، يجب اتخاذ قرار التحوط أو عدم التحوط في الفوركس بناءً على استراتيجية التداول وأهدافك. وأهمية التخطيط والدراسة المتأنية لأوضاع وأحوال السوق مهمة للغاية في هذا الصدد.
ما هي المعاوضة (Netting) في الفوركس؟
تخيل أنك ذهبت إلى مطعم مع أصدقائك. يطلب كل منكم أطباقًا مختلفة، ولكن في النهاية، لتبسيط الحساب، تقومون بتجميع كل شيء معًا وتقسيمه بالتساوي بينكما. هذه العملية البسيطة هي مثال على المعاوضة في العالم الحقيقي.
المعاوضة هي في الواقع تقنية تصفية وإدارة المخاطر ولها العديد من التطبيقات في عالم التجارة والتمويل؛ ببساطة، تساعدك المعاوضة على تقليل المخاطر وزيادة أرباحك من خلال تجميع المراكز المختلفة (على سبيل المثال، جميع مراكز الشراء أو الطويلة).
لنفترض أنك اشتريت 100 سهم في الشركة A بسعر 100 دولار. وبعد بضعة أشهر يصل سعر السهم إلى 80 دولار وتخسر. لكن في الوقت نفسه، تشتري 50 سهمًا من نفس الشركة بسعر 80 دولارًا ويبدأ السعر في الارتفاع.
باستخدام المعاوضة، يمكنك تعويض خسارتك في الصفقة الأولى مع الربح الذي حققته في الصفقة الثانية. وبهذه الطريقة ستكون خسارتك 1000 دولار فقط بدلاً من 2000 دولار.
ببساطة، عند استخدام المعاوضة، إذا كان لديك 3 مراكز شراء مفتوحة بحجم عقد واحد في زوج عملات معين، فإن الأمر يشبه وجود مركز شراء بحجم 3 عقود في نفس زوج العملات.
مزايا المعاوضة في الفوركس
- ما عليك سوى إدارة مركز تداول واحد في زوج عملات واحد حتى تتمكن من توفير المزيد من الوقت والطاقة.
- يمكنك بسهولة حساب نقطة التعادل لحجم التداول الكامل للزوج.
- يمكنك تقليل مخاطر مراكز التداول المتضاربة حيث يربح أحد المراكز ويخسر الآخر.
في أي الأسواق يتم استخدام المعاوضة؟
- تداول الأسهم: تعويض الخسارة في صفقة واحدة بربح في صفقة أخرى.
- سوق الفوركس: من أجل تعويض الخسارة في زوج من العملات بالربح في زوج عملات آخر.
- العقود المستقبلية: تعويض الخسارة في عقد ما بالربح في عقد آخر.
هل المعاوضة مناسبة للجميع؟
تعتبر Netting أداة قوية يمكن أن تساعدك في تداولك. ولكن قبل استخدامها، يجب أن تتعرف بشكل كامل على كيفية عملها. إذا لم تكن لديك الخبرة الكافية في التداول، فمن الأفضل استشارة أحد الخبراء قبل استخدام المعاوضة.
في عالم المعاوضة، هناك فرص لا حصر لها لتحقيق الربح، ويمكنك استخدام هذه الأداة القوية لصالحك مع القليل من المعرفة والخبرة.
الفرق بين التحوط والمعاوضة في الفوركس
التحوط والمعاوضة هما طريقتان مختلفتان للتداول في الفوركس وتختلفان في كيفية إدارة المخاطر وفتح المراكز. لفهم الاختلافات بين التحوط والمعاوضة في الفوركس، انتبه إلى الجدول التالي:
| التحوط | المعاوضة |
| مرونة أكبر: مع التحوط، يمكنك فتح مراكز متعددة في وقت واحد على نفس زوج العملات أو في أزواج عملات مختلفة. | نظام أبسط لإدارة المخاطر: يسمح لك فقط بفتح مركز في زوج عملات واحد. |
| إدارة المخاطر النشطة: يتم تسجيل كل مركز جديد كمعاملة منفصلة، حيث يمكنك إدارة المخاطر الخاصة بك عن طريق إغلاق المراكز غير المواتية. | الحساب التلقائي: يتم دمج المراكز الجديدة تلقائيًا مع المراكز السابقة لإنشاء مركز صافي. |
| المزيد من التعقيد: يتطلب المزيد من المراقبة وإدارة المخاطر بعناية. | إشراف أقل: يتطلب قدرًا أقل من الإشراف وإدارة المخاطر. |
| على سبيل المثال، شراء عقد واحد من الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي وبعد ساعة واحدة، بيع 0.5 عقد من نفس زوج العملات؛ يتم تسجيل مركزي تداول منفصلين في سجل المعاملة، مما يجعل من الممكن إغلاق مركز شراء غير مناسب والحفاظ على مركز بيع مربح. | العيوب: مرونة أقل وعدم القدرة على إدارة المخاطر بشكل فعال في كل حالة |
| على سبيل المثال، شراء عقد واحد من الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي وبعد ساعة واحدة، بيع 0.5 عقد من نفس زوج العملات؛ يتم إغلاق مركز الشراء السابق جزئيًا بواسطة النظام ويتم تسجيل صافي المركز فقط في سجل المعاملة. |
يعتمد الاختيار بين التحوط والمعاوضة على عوامل مختلفة، بما في ذلك:
- مستوى خبرتك: إذا كنت تبحث عن مزيد من المرونة والتحكم الأكثر دقة في المخاطر، فقد يكون التحوط خيارًا أفضل لك.
- مدى رغبتك في المخاطرة: إذا كنت تبحث عن نظام أبسط لإدارة المخاطر ولا تحتاج إلى فتح مراكز متعددة في زوج من العملات، فقد تكون المعاوضة خيارًا أكثر ملاءمة لك.
- استراتيجية التداول الخاصة بك: في نهاية المطاف، أفضل طريقة للاختيار بين التحوط والمعاوضة هي تجربة كلا الطريقتين ومعرفة الطريقة التي تناسب احتياجاتك واستراتيجية التداول الخاصة بك.
ملخص لما قرأنا في مقال “ما هو التحوط في الفوركس”:
يعد التحوط في سوق الفوركس طريقة مهمة لإدارة المخاطر في تداول العملات. تسمح هذه الإستراتيجية للمتداولين بحماية مراكزهم التجارية من تغيرات السوق غير المرغوب فيها. تشمل مزايا هذه الطريقة تقليل المخاطر والحفاظ على المراكز وإتاحة قرارات جديدة في المعاملات. ومع ذلك، يجب على المتداولين أن يكونوا على دراية بالتكاليف الإضافية والتعقيد المحتمل للتحوط وأن يديروا قواعد الوسطاء بعناية. يجب أن يعتمد اختيار استراتيجية التحوط الصحيحة على تحليل ظروف السوق وأهداف المتداولين.
الأسئلة المتداولة
ماذا يعني التحوط في الفوركس؟
يشير التحوط في الفوركس إلى استراتيجية في سوق العملات تُستخدم لحماية المراكز الحالية أو المستقبلية في معاملات العملات. من خلال التنفيذ الصحيح لاستراتيجية التحوط في الفوركس، يمكنك تجنب المخاطر غير المرغوب فيها الناجمة عن تغيرات أسعار الصرف.
ما هي المبادئ التي يجب الاهتمام بها في استراتيجية التحوط ؟
الاهتمام بحجم المخاطرة ومدة الصفقة والتدريب والخبرة وتحديد الغرض من التحوط
ما هي الأنواع المختلفة للتحوط في سوق الفوركس؟
- التحوط التجاري: إدارة سوق الفوركس لصفقات محددة.
- تحوط المراكز: إدارة مراكز جميع تداولاتك في زوج العملات ضد المخاطر غير المرغوب فيها.
- تحوط المراكز مع الربحية: إدارة المراكز والفائدة التفاضلية للربح في زوج عملات معين.
- تحوط المحفظة: إدارة المخاطر عبر محفظة من صفقات الفوركس.
- التحوط الديناميكي: قم بتعديل مراكزك وتداولاتك باستمرار بناءً على تغيرات السوق
ما هي طرق التحوط في الفوركس؟
إحدى طرق استخدام التحوط في الفوركس هي استخدام العقود النقدية.
تعد عقود الخيارات المستقبلية أيضًا إحدى طرق التحوط الأكثر شيوعًا.
ما هي فوائد التحوط في الفوركس؟
حماية رأس المال وتقليل المخاطر المالية وزيادة الثقة في معاملات الصرف الأجنبي والحفاظ على مكانته في المعاملات والاستفادة من فرص السوق المتنوعة.
ما هي طريقة المعاوضة في الفوركس؟
المعاوضة هي في الواقع تقنية للمقاصة وإدارة المخاطر وتساعدك على تقليل المخاطر وزيادة أرباحك عن طريق دمج مراكز مختلفة (على سبيل المثال، جميع المراكز الطويلة).
