إن العمل في الأسواق المالية يشبه إلى حد ما الإبحار في محيط من التيارات التي لا يمكن التنبؤ بها، وفي جوفها كنوز ثمينة، تطمرها العواصف المتكررة. بالنظر إلى الجوانب المختلفة المتعلقة بالفرق بين الفوركس والعقود الآجلة، فإن اختيار سوق التداول المناسب من الاثنين ليس بالمهمة السهلة لكل من المتداولين المبتدئين وذوي الخبرة في هذه المساحة الشاسعة. لكل سوق قواعد ومنظور مختلف، وله فرصه وتحدياته وتعقيداته الخاصة.
يحافظ سوق العقود الآجلة على رأس مال المتداولين ضد تقلبات الأسعار، ومن ناحية أخرى، يبدو الفوركس بما يتمتع به من سيولة وفيرة ونشاط على مدار 24 ساعة، خيارًا مغريًا بالنسبة لهم. وفي مثل هذه الحالة، فإن معرفة هذه الأسواق وفهم الاختلافات بينها من شأنه أن يزيل بعض الغموض، ويخلق رؤية أوضح لها، ويمهد الطريق لاتخاذ قرارات مستنيرة. في هذا المقال، نود مناقشة الفرق بين الفوركس والعقود الآجلة. ولهذا الغرض، سنقدم أولاً هذين السوقين ثم نناقش الاختلافات بينهما.
مقدمة عن سوق الفوركس والعقود الآجلة
يسمح سوق العقود الآجلة للمتداولين والمستثمرين بإدارة المخاطر والاستثمار في تحركات الأسعار بمساعدة العقود الآجلة. العقد الآجل هو في الأساس وعد ملزم أو اتفاق بين المشتري والبائع. في هذه الاتفاقية، يتعهد البائع ببيع مبلغ محدد من الأصل إلى المشتري بسعر محدد وفي وقت محدد سلفا (في تاريخ محدد في المستقبل)، ويلتزم المشتري بقبول ذلك.
لا يهم من هو المشتري والبائع، فمضمون العقد (شروط العقد) ثابت وشفاف ويضمن سهولة المعاملة. يحدد هذا العقد الكمية والجودة ووقت التسليم للأصل. الأصول التي يتم تداولها في سوق العقود الآجلة متنوعة للغاية وتشمل السلع مثل النفط والذهب والحبوب إلى مؤشرات الأسهم والعملات المختلفة.
ومن ناحية أخرى، فإن سوق الفوركس عبارة عن شبكة واسعة من بورصات العملات. يعتبر الفوركس بمثابة شريان الحياة للتجارة العالمية، ومن خلال توفير التسهيلات اللازمة لتحويل العملات المختلفة، فقد عزز المعاملات والاستثمارات الدولية. تخيل أن شركة أمريكية تريد شراء بضائع من أوروبا. ولهذا الغرض، يتعين عليهم تحويل دولاراتهم إلى يورو، وهنا يأتي دور سوق الفوركس. على عكس سوق العقود الآجلة، الذي لا يمكن إجراء معاملاته إلا في البورصات المركزية، يعتبر سوق الفوركس سوقًا خارج البورصة (OTC) وسوقًا لامركزية.
وهذا يعني أن تداول العملات الأجنبية ليس له موقع مركزي وأن تداول العملات يتم إلكترونيًا. وقد جمعت هذه الخاصية المتداولين من جميع أنحاء العالم في هذا السوق، كما أن الحجم الهائل لهذه المعاملات جعل من الفوركس أكبر سوق مالي في العالم. الأسعار في هذا السوق ليست عشوائية وذوقية، لكن عوامل مختلفة مثل التوترات الجيوسياسية، وقرارات السياسة الاقتصادية، وأسعار الفائدة، وميزان المعاملات تلعب دوراً حاسماً في حركته. ولهذا السبب، فإن سوق الفوركس يتقلب باستمرار ويخلق العديد من الفرص والتحديات للمتداولين.
جوانب مختلفة من الفرق بين الفوركس والعقود الآجلة
تختلف سوق العقود الآجلة وسوق الفوركس عن بعضها البعض في جوانب مختلفة، مثل نوع العملية وحجم الرافعة المالية والتنظيم أو التشريع وساعات التداول والسيولة. وفيما يلي نشرح كل من هذه الاختلافات بالتفصيل.
الفرق بين الفوركس والعقود الآجلة من حيث كيفية عملها
إن عمل سوق العقود الآجلة متجذر في مفهوم التبادلات المركزية. البورصات المركزية عبارة عن منصات منظمة حيث يجتمع المشترون والبائعون معًا ويتعاملون مع بعضهم البعض. تلعب البورصات المركزية مثل بورصة شيكاغو التجارية (CME) أو بورصة إنتركونتيننتال (ICE) دورًا محوريًا في ضمان شفافية وانتظام المعاملات. كل عقد آجل يتم تداوله في هذه البورصات يتبع ويلتزم بالمواصفات والشروط المحددة. ويتم توضيح التفاصيل المتعلقة بهذه الشروط، مثل حجم العقد وتاريخ التسليم وزيادة السعر، بشكل كامل قبل الصفقة.
هذه المعايير الصارمة لا تجعل المعاملة شفافة فحسب، بل تساعد المتداولين على تقييم المخاطر والأرباح الخاصة بمركز التداول الخاص بهم. إحدى السمات المهمة للعقود الآجلة هي إمكانية التحوط من المخاطر. تسمح هذه الميزة للمتداولين والشركات بتثبيت الأسعار للتداولات المستقبلية اليوم وبالتالي تجنب تقلبات الأسعار السلبية.
فيما يخص الفرق بين الفوركس والعقود الآجلة، ينبغي القول أن سوق الفوركس لديه وظيفة مختلفة تمامًا. بدلاً من منصة مركزية، يكمل الفوركس معاملاته في شبكة لا مركزية ومترابطة من البنوك والمؤسسات المالية والوسطاء وتجار التجزئة. اللامركزية تعني أنه لا يوجد مكان واحد لتنفيذ المعاملات. وبعبارة أخرى، لا يوجد كيان مستقل يتحكم في معاملات هذا السوق. وبدلاً من ذلك، تتم المعاملات إلكترونيًا في ساعات مختلفة من النهار والليل بين أشخاص من جميع أنحاء العالم. إن مبدأ اللامركزية وغياب الجهة الرقابية جعل من سوق الفوركس يتحول إلى سوق خارج البورصة أو ما يسمى بسوق OTC.
بدلاً من التبادل المركزي، يتم تسهيل المعاملات في هذا السوق من خلال شبكة من أجهزة الكمبيوتر. يخلق هذا الهيكل سيولة كبيرة ويمكّن المستخدمين من الدخول والخروج من مراكز التداول (حتى الصفقات الثقيلة) بسرعة عالية. في الوقت الحالي، يتم عرض أسعار سوق الفوركس على شكل أزواج عملات، والتي توضح قيمة عملة واحدة بالنسبة إلى عملة أخرى. على سبيل المثال، يمثل سعر زوج العملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي (EUR/USD) قيمة اليورو على أساس الدولار الأمريكي. يحتاج المتداولون إلى معرفة هذه الأسعار من أجل متابعة الديناميكيات المعقدة لتداول العملات.
الفرق بين الفوركس والعقود الآجلة من حيث الرافعة المالية
الرافعة المالية في التداول هي سلاح ذو حدين. الرافعة المالية هي أداة قوية تسمح للمتداولين بإنشاء صفقات متعددة باستثمار صغير. في الأساس، الرافعة المالية تسمح لك بالتداول بمبالغ كبيرة مع القليل من المال من خلال الهامش. الهامش هو المبلغ الذي يحتوي على دفعة مسبقة أو ضمان، ومن خلال تقديمه للوسيط، يحصل المتداولون على امتياز الدخول في مركز تداول أكبر بعدة مرات من رأس مالهم الأولي.
في عالم تداول العقود الآجلة، تعد الرافعة المالية سمة متأصلة في العقود الآجلة. على سبيل المثال، يحتاج المتداول إلى إيداع جزء من إجمالي مبلغ العقد لفتح مركز تداول آجل. هذا المبلغ هو الهامش. يختلف مقدار الهامش المطلوب لكل مركز تداول محدد ويتم تحديده بواسطة البورصة. يمكن لعوامل مثل التقلبات في قيمة الأصل الأساسي وظروف السوق وسيولة العقد أن تؤثر على مبلغ الهامش المطلوب.
اقرأ أيضًا: ما هي العلاقة بين الهامش والرافعة المالية؟ | كيفية حساب الرافعة المالية
على الرغم من أن وجود الرافعة المالية في تداول العقود الآجلة يعد سمة مهمة، إلا أنه تجدر الإشارة إلى أن تعزيز الميزانية لا يهدف فقط إلى زيادة الأرباح. نفس الرافعة المالية التي يمكن أن تضاعف أرباحك من مركز التداول تزيد من مخاطر الصفقة بنفس النسبة. في الواقع، إذا تحرك السوق ضد مركز التداول الخاص بك، فسوف تواجه خسارة كبيرة.
ولكن ما هو الفرق بين الفوركس والعقود الآجلة من حيث الرافعة المالية؟ يقدم سوق الفوركس مستوى أعلى من الرافعة المالية مع السيولة الوفيرة التي يوفرها للمستخدمين. يقدم بعض وسطاء الفوركس رافعة مالية تبلغ 1:50 أو 1:100 أو حتى أعلى لأزواج العملات الرئيسية مثل EUR/USD وGBP/USD. وهذا يعني أن المتداول الذي لديه إيداع بقيمة ألف دولار فقط يمكنه إنشاء مركز تداول بقيمة 50 ألف أو 100 ألف دولار.
على الرغم من أن استخدام الروافع المالية العالية يبدو مغريًا، خاصة بالنسبة للمبتدئين، إلا أنه يحمل أيضًا مخاطر عالية جدًا للتداول. في الرافعة المالية العالية، يكون لأصغر حركة سعرية مواتية أو غير مواتية تأثير كبير على ربح أو خسارة التداول.
نظرًا للمخاطر المحتملة التي ينطوي عليها التداول بالرافعة المالية، يجب على المتداولين أن يكونوا أكثر حذرًا بشأن الدخول في هذا النوع من المعاملات. في الخطوة الأولى، عليك أن تفهم النتيجة المحتملة للرافعة المالية والهامش المطلوب لاستخدامها. ولكن أبعد من ذلك، يجب على تجار الفوركس استخدام استراتيجية مناسبة لإدارة المخاطر.
يعد استخدام أدوات مثل أمر وقف الخسارة (الذي يغلق التداول تلقائيًا في حالة تحرك السعر بشكل غير طبيعي لصالح المتداول) ذا قيمة كبيرة لحماية المتداول من الخسائر الفادحة. كما قلنا، الرافعة المالية، مع القدرة على مضاعفة أرباح وخسائر التداول، يجب استخدامها بحكمة وباستراتيجية تداول مدروسة جيدًا.
الفرق بين الفوركس والعقود الآجلة من حيث التنظيم
إن الأسواق المالية، على الرغم من الكميات الكبيرة من الأموال التي يتم نقلها فيها وتنوع الأشخاص الذين يشاركون فيها، تحتاج إلى إطار تنظيمي قوي لضمان عملها بشفافية وعدالة وكفاءة. تحمي هذه القواعد واللوائح المتداولين الأفراد وتدعم سلامة النظام المالي ككتلة متماسكة. تم تحديد المشهد التنظيمي بوضوح في مجال تداول العقود الآجلة. على سبيل المثال، تلعب لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) في الولايات المتحدة دورًا رئيسيًا في الإشراف على أسواق العقود الآجلة.
تأسست هذه المؤسسة في عام 1974 من أجل ضمان سلامة التسعير في سوق العقود الآجلة، وحماية المتداولين من التلاعب في السوق والاحتيال، وضمان السلامة المالية للمؤسسات التجارية. تقوم لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) بعملها من خلال وضع قواعد صارمة بشأن ممارسات التداول، والتي تتطلب الشفافية، والتفتيش المنتظم على شركات الوساطة.
الفرق بين الفوركس والعقود الآجلة في هذا القسم كبير. يتمتع سوق الفوركس بطبيعة لامركزية وعالمية، كما أن مراقبته تجلب العديد من التحديات. لا توجد هيئة حاكمة عالمية واحدة لسوق الفوركس. وبدلا من ذلك، كل بلد أو منطقة لديها إطارها التنظيمي الخاص لهذا السوق. على سبيل المثال، يتم تنظيم سوق الفوركس في الولايات المتحدة من قبل هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) والرابطة الوطنية للعقود الآجلة (NFA). في المملكة المتحدة، تشرف هيئة السلوك المالي (FCA) وفي أستراليا، هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) على سوق الفوركس.
تحدد هذه الهيئات التنظيمية معايير للوسطاء أو شركات الوساطة لضمان شفافية التسعير وحماية المتداولين من الممارسات الاحتيالية على هذه المنصات. بالإضافة إلى ذلك، تلعب البنوك المركزية دورًا مهمًا في شرعية سوق الفوركس (خاصة فيما يتعلق بالتدخلات والقرارات المتعلقة بالسياسات النقدية التي تؤثر على أسعار العملات).
اقرأ أيضًا: كيف تؤثر السياسات النقدية للدول على سوق الفوركس؟
على الرغم من أن الفوركس والعقود الآجلة تختلف من منظور تنظيمي، فإن الهدف الرئيسي الذي تسعى إليه الإدارات التنظيمية في هذين السوقين هو نفسه: خلق بيئة تجارية شفافة وعادلة وموثوقة تحمي مصالح المتداولين الأفراد والنظام المالي الأكبر.
الفرق بين العقود الآجلة والفوركس من حيث ساعات العمل والسيولة
إن عالم الأعمال العالمية واسع ومتنوع للغاية، بحيث تعمل الأسواق على مدار الساعة في مناطق زمنية مختلفة. إن فهم الاختلافات بين الفوركس والعقود الآجلة من حيث ساعات التداول والسيولة سيساعد المتداولين على اتخاذ قرارات أكثر استنارة لتحسين استراتيجياتهم.
يمكن أن يكون لأسواق العقود الآجلة ساعات عمل مختلفة اعتمادًا على الأصل الذي يتم تداوله. على سبيل المثال، قد يكون سوق العقود الآجلة للسلع الزراعية مفتوحًا خلال جلسات تداول معينة تتزامن مع ساعات عمل منطقة الإنتاج أو الاستهلاك لهذه الأنواع من السلع. يتم تنظيم جلسات التداول هذه من خلال البورصات التي تدرج العقود الآجلة. تجدر الإشارة إلى أن سوق العقود الآجلة المتعلقة بالأصول الرقمية أو المؤشرات العالمية قد يكون متاحًا على مدار 24 ساعة يوميًا، طوال أيام الأسبوع، وقد تكون بعض أسواق العقود الآجلة الأخرى متاحة في ساعات محدودة أكثر.
ويؤثر هذا التباين في ساعات العمل على سيولة السوق (والتي تشير إلى سهولة شراء وبيع الأصول بسرعة دون مواجهة تقلبات كبيرة في الأسعار). خلال الساعات التي يكون فيها عدد المعاملات مرتفعا والمتداولون أكثر نشاطا، عادة ما تكون السيولة أعلى، وهذا الأمر يخفض الأسعار المعروضة ويقدم أسعارا أكثر كفاءة. على العكس من ذلك، خلال ساعات الهدوء، تنخفض السيولة وتزداد تقلبات الأسعار.
الفرق بين الفوركس والعقود الآجلة من حيث ساعات العمل والسيولة يبدأ من حقيقة أن سوق الفوركس، بطبيعته اللامركزية والعالمية، يعمل 24 ساعة في اليوم / 5 أيام في الأسبوع (مغلق يومي السبت والأحد). مع إغلاق مركز مالي رئيسي، يتم فتح مركز مالي آخر وتكون فرص التداول متاحة باستمرار. تشمل جلسات التداول الرئيسية في سوق الفوركس جلسات سيدني وطوكيو ولندن ونيويورك.
كل جلسة لها خصائصها الخاصة من حيث السيولة والتقلب. على سبيل المثال، تولد الساعات المتداخلة لجلسات لندن ونيويورك أعلى حجم تداول وهي أفضل وقت للمتداولين الذين يبحثون عن سيولة عالية. إن الطبيعة العالمية لتداول العملات الأجنبية، إلى جانب حقيقة أنه يتم تبادل عملات البلدان المختلفة في سوق الفوركس، تضمن النشاط المستمر لهذا السوق وتوفر سيولة لا مثيل لها للمستخدمين.
بشكل عام، توفر أسواق الفوركس والعقود الآجلة فرصًا تجارية جيدة للمتداولين. إن معرفة الفرق بين الفوركس والعقود الآجلة من حيث ساعات التداول وأنماط السيولة أمر ضروري للعمل في هذه الأسواق. تسمح هذه المعلومات للمتداولين بتحديد توقيت تداولاتهم بشكل أكثر فعالية، وإدارة المخاطر، والاستفادة من ديناميكيات السوق.
الكلمة الأخيرة
إن الاختيار بين سوق العقود الآجلة أو سوق تداول العملات الأجنبية يشبه اختيار طريق الإبحار في بحر الأسواق المالية الواسع. يوفر كلا السوقين فرصًا فريدة للاستثمار بينما يحملان أيضًا تحدياتهما الخاصة. من خلال معرفة الجوانب المختلفة للفرق بين الفوركس والعقود الآجلة، يمكنك رسم مسار أوضح لمعاملاتك واختيار السوق الأفضل لنشاطك. بالطبع، إذا أدركت ذلك، فيمكنك العمل في كلا السوقين، ولكن كما قلنا، فإن الاختلافات بين هذين النوعين من الأسواق ستوضح مسارك الاستثماري.
الأسئلة المتداولة حول الفرق بين الفوركس والعقود الآجلة
ما هو الفرق بين سوق الفوركس وسوق العقود الآجلة؟
يختلف سوق الفوركس والعقود الآجلة عن بعضهما البعض في جوانب مختلفة مثل نوع الأداء والرافعة المالية والتنظيم وساعات العمل والسيولة.
ما هو الفرق بين الفوركس والعقود الآجلة من حيث ساعات العمل؟
سوق الفوركس نشط 24 ساعة يوميا، 5 أيام في الأسبوع، ويغلق يومي السبت والأحد. تختلف ساعات العمل في أسواق العقود الآجلة وفقًا للأصل الذي يتم تداوله. تنشط بعض أسواق العقود الآجلة للأصول الرقمية على مدار 24 ساعة في اليوم، 7 أيام في الأسبوع، بينما تتمتع الأسواق الأخرى بساعات عمل أكثر تحديدًا.
ما هو الفرق بين الفوركس والعقود الآجلة من حيث الرافعة المالية؟
قد يتم تقديم الرافعة المالية في مختلف وسطاء سوق الفوركس من 1:5 إلى 1:400، ويختلف سقف الرافعة المالية في أسواق العقود الآجلة المختلفة، ولكنه أقل بكثير من سوق الفوركس.
