هل تعرف ما هو السواب أو سعر الفائدة أو المبادلة لليلة واحدة؟! تخيل أنك دخلت في صفقة تداول في ظروف جيدة جدًا وبعد بضعة أيام حققت ربحًا قدره 500 دولار. لكن فجأة ترى أن جزءاً كبيراً من ربحك لا يُعطى لك، بل يصبح حصة الوسيط تحت عنوان سعر الفائدة!! لا أحد يحب أن يكون في مثل هذا الموقف!
أحد الأشياء التي يجب على كل متداول في سوق الفوركس الانتباه إليها دائمًا هو المبلغ الذي يدفعه للوسيط مقابل كل صفقة. إذا لم تكن على علم بهذه المشكلة، فقد تتعرض لخسارة كبيرة أو يتعين عليك دفع كل أرباحك للوسيط! بشكل عام، يمكن لوسيط الفوركس أن يأخذ الأموال من المتداول تحت ثلاثة ذرائع.
- السبريد أو فروق الأسعار
- العمولة
- المقايضة أو السواب
بالنسبة للفارق السعري (Spreads)، فهو موجود دائمًا تقريبًا، لكن العمولة والمقايضة غير موجودتين في جميع الوسطاء. اعتمادًا على الوسيط وحساباته المختلفة، سيكون معدل العمولة مختلفًا. ولكن ما هي المقايضة؟
المقايضة (Swap) أو سعر الفائدة لليلة واحدة
المقايضة هي الفرق بين أسعار الفائدة وعادة ما يكون السواب هو المصطلح الذي يستخدم في كثير من الأحيان في سوق العملات. وبطبيعة الحال، فإن الوسطاء الذين لديهم إمكانية تداول عقود الفروقات يستخدمون أسعار الفائدة الليلية.
إذا كان عمر مراكز التداول لديك أقل من يوم واحد وقمت بإغلاقها قبل نهاية اليوم، فلن تكون عرضة لدفع سعر الفائدة.
ومع ذلك، إذا استمرت المراكز المفتوحة لديك لأكثر من يوم وكنت عادة تبقيها مفتوحة لعدة أيام، فإن معدل المبادلة أو السواب سيكون مهمًا بالنسبة لك ويجب أن تحسب له حسابه. فمن الممكن أن يفرض سعر الفائدة ربحًا أو خسارة جانبية على معاملاتك.
وبما أن المعاملة في سوق الصرف الأجنبي تتضمن الشراء والبيع المتزامن لعملة البلدين، فإن فرق سعر الفائدة بين البلدين يحدد سعر المقايضة. إذا ظلت صفقتك مفتوحة حتى الغد، فإن الربح أو الخسارة النهائية للصفقة سوف تتغير اعتمادًا على ما إذا كان سعر الفائدة للصفقة سلبيًا أم إيجابيًا.
عادة، يشار أيضًا إلى سعر الفائدة أو المقايضة على أنها رسوم تحويل العقد بين عشية وضحاها للمعاملات المتكررة.
سعر الفائدة لليلة واحدة، والمعروف أيضًا باسم “رسوم التمديد (rollover fee)“، هو السعر الذي سيتم محاسبتك عليه إذا أبقيت مركزًا مفتوحًا لليلة واحدة. سعر الفائدة هذا هو فرق سعر الفائدة بين زوجي العملات اللذين تتداولهما. يتم احتساب المبادلة الليلية وفقًا لما إذا كان مركزك طويلًا (شراء) أم قصيرًا (بيع).
عادة، يتم احتساب أسعار المبادلة لكل ليلة، ولكن في ليالي الأربعاء يتم مضاعفة السعر ثلاث مرات.
كيف يتم حساب سعر السواب؟
من الناحية النظرية، عندما تشتري عملة بسعر فائدة مرتفع وتبيع عملة بسعر فائدة منخفض، فإن سعر الفائدة سيكون إيجابيًا. في هذا النوع من المعاملات، تكون قد اقترضت بالفعل عملة ذات سعر فائدة منخفض وقمت بتحويلها إلى أصل ذو معدل عائد أعلى (مراجحة أسعار الفائدة). من ناحية أخرى، إذا قمت بشراء عملة بسعر فائدة منخفض وقمت ببيع عملة ذات سعر فائدة مرتفع، فإن سعر المقايضة سيكون سلبيًا.
على سبيل المثال، في زوج العملات USDJPY، لنفترض أن سعر الفائدة السنوي لليلة واحدة في الولايات المتحدة يبلغ حاليًا 2.50% وأن سعر الفائدة الياباني هو 0.10%. عندما تشتري الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني، فإنك تبيع الين الياباني وتشتري الدولار الأمريكي. في هذه الحالة، يكون سعر الفائدة لليلة واحدة أو فائدة المبادلة يساوي الفرق 2.50 وناقص 0.10، والذي يصبح موجبًا 2.60٪ (سنويًا).
ولكن إذا كنت تبيع بنفس زوج العملات، أي تبيع الدولار الأمريكي وتشتري الين الياباني، فإن سعر الفائدة لليلة واحدة سيكون ناقص 0.1 ناقص 2.50 بالمائة (ناقص 2.40 بالمائة). ولكن من الناحية العملية، يمكن أن يكون سعر الفائدة لليلة واحدة مختلفًا عن هذه الصيغة. في الواقع، يتم تحديد سعر الفائدة من قبل المؤسسات التي توفر السيولة، ولهذا السبب، يمكن أن يختلف سعر المبادلة لليلة واحدة عن نتيجة الصيغة أعلاه.
ابحث عن معلومات حول أسعار المبادلة في منصة ميتاتريدر
إذا كنت تستخدم منصة ميتاتريدر، فمن السهل العثور على أسعار الفائدة لليلة واحدة لأزواج العملات. فقط انقر بزر الماوس الأيمن على رمز التداول في نافذة مراقبة السوق (Market Watch) وحدد المواصفات(Specification) من القائمة التي تفتح. سيتم فتح نافذة بنفس الاسم. في هذه النافذة، يمكنك العثور على معلومات حول أسعار الفائدة لأزواج العملات.
أولا، افتح نافذة مراقبة السوق. للقيام بذلك، ما عليك سوى الضغط على Ctrl+M أو النقر فوق Market Watch من القائمة View. في نافذة مراقبة السوق، حدد زوج العملات أو رمز التداول الذي تريد التحقق منه وانقر بزر الماوس الأيمن عليه وحدد خيار المواصفات.
في نافذة المواصفات، انظر إلى الحقلين المحددين في الصورة. يشير حقل Swap Long إلى سعر الفائدة لمعاملات الشراء في زوج العملات هذا. يشير حقل Swap Short إلى معدل المبادلة لمعاملات البيع. يتم احتساب سعر الفائدة هذا لليلة واحدة، وليس لمدة عام. يمكنك استخدام الصيغة التالية لحساب قيمة المبادلة:
قيمة السواب: (0.00001 مقسومة على سعر الصرف الحالي) ضرب في (حجم التداول على أساس اللوت * سعر المبادلة).
على سبيل المثال، إذا كان سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني يساوي 108.50 وقمت بشراء عقدين، فإن قيمة المبادلة لليلة واحدة ستكون مساوية لرصيد الحساب اعتمادًا على الدولار الأمريكي.
حساب المبادلة ليلة الأربعاء: لاحظ أنه يجب عليك حساب سعر الفائدة ثلاث مرات في أيام الأربعاء، لأن تسوية صفقات الفوركس الفورية تكون ثلاثة أيام، كما أن تسوية الصفقات التي كانت مفتوحة ليلة الأربعاء ستتم تسويتها يومي السبت والأحد، عندما يكون السوق مغلقًا، لذلك، يتم تطبيق المقايضة أيضًا على هذه الليالي الثلاث. لهذا السبب، تتم مضاعفة سعر الفائدة ثلاث مرات في ليالي الأربعاء.
هل يجب القلق بشأن سعر المبادلة؟
بالنسبة للمعاملات التي يقل عمرها عن يوم واحد، يجب ألا تفكر كثيرًا في سعر الفائدة لليلة واحدة، لأنه لا يتم تطبيق سعر المبادلة على مثل هذه المعاملات (ما لم يتم إغلاق المعاملة بعد تغير يوم تداول الوسيط). ولكن بالنسبة للمتداولين الذين يحتفظون بمراكز التداول مفتوحة لأكثر من يوم واحد، يجب عليهم تضمين معدل المبادلة في تداولاتهم.
يمكن أن يكون سعر الفائدة لليلة واحدة بمثابة مكافأة للمستثمرين. في الواقع، بمساعدة سعر الفائدة هذا، يمكنك تغطية جزء من تكاليف المعاملة أو في بعض الحالات تكلفة المعاملة بأكملها، مثل العمولة أو فروق أسعار المعاملة. وبطبيعة الحال، بشرط أن يكون سعر الفائدة لليلة واحدة إيجابيا. ومع ذلك، إذا كان سعر الفائدة سلبيًا، فستزيد تكلفة المعاملة بطريقة أو بأخرى.
