شرح بسيط لنظرية موجات إليوت في الأسواق المالية

في هذا الجزء من سلسلة مقالات تعليم الفوركس، سوف نقوم بدراسة موجات إليوت وكيفية استخدامها في إستراتيجيات التداول، وما إذا كان استخدامها من قبل المتداولين أمرًا مجديًا.

سنتعرف في بادئ الأمر، على مكتشف هذه الموجات والمنظر حول وجودها في الأسواق المالية، ثم نقوم بشرحها بالتفصيل.

من هو رالف نيلسون إليوت

رالف نيلسون إليوت محاسب ومؤلف أمريكي وهو أحد مؤسسي التحليل الفني الحديث. قام إليوت بتحليل سوق الأوراق المالية لمدة 75 عامًا. ومن خلال البيانات التي حصل عليها، اكتشف أن سوق الأوراق المالية، الذي كان يعتقد أنه يتصرف بشكل غير منتظم، لم يكن في الواقع يتحرك بشكل عشوائي ودون انضباط.

وعندما بلغ سن 66 عامًا، حصل أخيرًا على ما يكفي من الأدلة والثقة لتقديم اكتشافه إلى العالم. ونشر نظريته في كتاب بعنوان “قانون الموجات”.

وفقا لنظريته، يمر السوق بدورات متكررة، تحدث نتيجة لمشاعر المستثمرين. وتتأثر معنويات المستثمرين أيضًا بالحالة النفسية السائدة للمتداولين في ذلك الوقت، والعوامل الخارجية مثل وسائل الإعلام الإخبارية بما في ذلك CNBC، وBloomberg، وESPN.

وأوضح إليوت أن تقلبات الأسعار صعودًا وهبوطًا تظهر كنمط متكرر، أطلق على هذه التغييرات اسم “الموجات”.

بناءً على نظرية إليوت، إذا تمكنت من تحديد الأنماط المتكررة في السعر بشكل صحيح، فيمكنك التنبؤ بكيفية تغيير السعر أو عدم تغييره في المرحلة التالية. وهذا ما يجعل موجات إليوت جذابة للغاية للمتداولين.

تمنحهم هذه النظرية طريقة لتحديد النقاط الدقيقة لانعكاس السعر.

بمعنى آخر، قدم إليوت نظامًا يسمح للمتداولين بالعثور على القمم والقيعان في الرسم البياني. أي أنه في خضم هذه العشوائيات الظاهرة في الرسوم البيانية، وجد إليوت النظام الذي تتحرك وفقه الأسعار.

وبالطبع، مثل جميع المخترعين، كان عليه أن يجعل هذا الاكتشاف خاصًا به، ولهذا السبب أطلق عليه الاسم الأصلي “نظرية موجة إليوت”.

ما معنى الفركتال أو الكسيرة؟

قبل الدخول في تفاصيل موجات إليوت، من الأفضل أن نفهم أولاً معنى الفركتال أو ما يسمى بالعربية، الكسيرة أو النظام الكسيري.

في الأساس، الكسيريات هي هياكل يمكن تقسيمها إلى أجزاء، كل منها عبارة عن نسخة متشابهة جدًا من الكل. يطلق علماء الرياضيات على هذه الخاصية اسم “التشابه الذاتي”.

للعثور على أمثلة للهياكل الكسيرية، يمكننا أن ننظر حولنا قليلًا، وهذه الأمثلة وفيرة في الطبيعة، مثل المحار وندفة الثلج والصواعق الرعدية.

لأنه عندما تنظر إلى كل حبة صغيرة داخل ندفة الثلج، ترى نفس البنية التي تشكل الندفة بأكملها. وكذلك في المحار أو في الصاعقة. أو حتى في العديد من أوراق الأشجار.

على سبيل المثال، تتكون ورقة السرخس من أوراق أخرى صغيرة، إذا نظرت إلى كل ورقة صغيرة، سترى أنها تبدو وكأنها ورقة كبيرة. ومن ناحية أخرى، وكل ورقة بدورها تشبه شجرة السرخس.

موجات اليوت أيضًا فراكتالية أو كسيرية بطبيعتها، لأنها مثل ندفات الثلج والمحار والصواعق وغيرها من الأمثلة الطبيعية، تتكون من موجات مصغرة متشابهة تمامًا مع الموجات الأساسية.

الموجات الاندفاعية في نظرية إليوت

اثبت السيد إليوت في شرح نظريته أن مخططات الأسعار تتحرك بحالتين وهما الموجات الاندفاعية والموجات التصحيحية. تتكون الحركة الاندفاعية من 5 موجات أطلق عليها اليوت أسماءها بالأرقام، تبدأ من الموج الأول أو 1 وتنتهي بالموج الخامس، وتسمى الموجات الاندفاعية أو التقدمية (Impulse).

أما الحركة التصحيحية (corrective) تتكون من 3 موجات فقط، وهي عادة ما تكون بعكس اتجاه الموجات الاندفاعية.

في هذا النمط تكون الموجات 1، 3، 5 محفزة، أي أنها تتماشى مع الاتجاه العام، بينما تكون الموجات 2 و4 تصحيحية. لاحظ أنه لا ينبغي الخلط بين الموجتين 2 و4 ونموذج ABC التصحيحي. (سنوضح المزيد عن هذا لاحقًا)

أولاً، دعونا نلقي نظرة على نمط الاندفاع المكون من خمس موجات.

لا يزال الأمر يبدو محيرًا. دعونا نجعلها ملونة قليلا.

نبذة عما يحدث في موجات اليوت

استخدم السيد اليوت نظريته لتحليل سوق الأسهم ونحن ننوي السير على خطاه، ولكن المهم أن النظام هذا يمكن استخدامه للعملة والأوراق المالية والذهب والنفط وما إلى ذلك. والمهم أنه يمكن استخدام نظرية موجات إليوت في سوق الفوركس.

الموجة الأولى

يتحرك السعر في البداية للأعلى، عادة ما يكون السبب في ذلك هو وجود عدد صغير نسبيًا من الأشخاص الذين يشعرون فجأة (لأسباب مختلفة حقيقية أو وهمية) أن سعر السهم رخيص وبالتالي هو أفضل وقت للشراء، وهذا يزيد من السعر.

الموجة 2

في هذه المرحلة، يعتقد عدد ليس قليل من الأشخاص الذين كانوا في الموجة الرئيسية أن سعر السهم مرتفع جدًا ويأخذون الأرباح، وبالتالي يبيعون أسهمهم. وهذا يؤدي إلى انخفاض قيمة السهم. لكن السهم لن يصل إلى أدنى مستوياته السابقة قبل أن يتم اعتباره صفقة جيدة مرة أخرى، وسيعتبر السهم مرة أخرى صفقة رابحة لبعض المتداولين.

الموجة 3

هذه عادة هي الموجة الأطول والأقوى، والتي تظهر لنا أن سعر السهم قد جذب انتباه الجماهير. أصبح الناس أكثر وعيًا بالأسهم ويرغبون في شرائها. وهذا يجعل سعر السهم يرتفع ويزداد ارتفاعًا. تتجاوز هذه الموجة عادة القمة التي تم إنشاؤها في نهاية الموجة 1.

الموجة 4

يحصل المتداولون على الأرباح ويخرجون من التداول لأن السهم لا يزال باهظ الثمن. عادة ما تكون هذه الموجة ضعيفة لأن عددًا أكبر من الأشخاص يشترون السهم وينتظرون الشراء “عندما ينخفض ​​السعر”.

الموجة 5

هذا هو المكان الذي يأتي فيه معظم الناس إلى شراء الأسهم وتدفعهم الإثارة.

يأتي المتداولون والمستثمرون بأسباب سخيفة لشراء الأسهم، وإذا اختلفت معهم، فسوف يخنقونك بسبب الغضب. هذا هو المكان الذي تصل فيه الأسهم إلى أقصى مستوياتها الممكنة. يبدأ المعارضون ببيع الأسهم بسعر رخيص، مشكلين نمط ABC.

الموجات الاندفاعية الممتدة (Extended Impulse Waves)

الملاحظة الهامة التي يجب معرفتها عن نظرية موجات إليوت هو أن إحدى الموجات الاندفاعية الثلاث (1، 3 أو 5) ستكون دائمًا أكبر. ببساطة، إنها دائمًا موجة أطول من الموجتين الأخريين، بغض النظر عن الحجم.

وفقًا لإليوت، عادةً ما تكون الموجة الخامسة هي التي تصبح أكبر. مع مرور الوقت، تغير هذا النمط القديم لتسمية الموجات حيث أطلق المزيد والمزيد من الناس على الموجة الثالثة اسم الموجة الممتدة.

الموجات الإصلاحية (ABC) في نظرية إليوت

يتم تصحيح الموجات الخمس الاندفاعية وعكس اتجاهها بواسطة اتجاهات معاكسة ذات 3 موجات. وهنا، بدلا من الأرقام، يتم استخدام الحروف لتسمية موجات إليوت التصحيحية.

انظر الى هذا المثال لنموذج تصحيحي ثلاثي الموجات يعكس اتجاه الموجات الاندفاعية.

تنطبق موجات إليوت على الأسواق الصاعدة والهابطة على حد سواء، ويتم تصحيحها بواسطة الموجات الثلاثية ذات الاتجاه المعاكس.

يمكن أن يكون نظام اليوت في الاتجاه الهابط على النحو التالي:

أنواع موجات إليوت التصحيحية

وفقا لإليوت، هناك 21 نمط تعديل ABC من البسيط إلى المعقد. قد يكون من الصعب تذكرها جميعًا، لذا من الأفضل معرفة أنها تتكون من ثلاث فئات بسيطة جدًا يسهل فهمها.

دعونا نلقي نظرة على هذه الفئات.

تنطبق الأمثلة التالية على الاتجاهات الصاعدة، ولكن إذا كنت تتعامل مع اتجاه هابط، فما عليك سوى عكسه.

النمط المتعرج (Zigzag)

الأنماط التصحيحية المتعرجة هي تغيرات شديدة في الأسعار تتعارض مع الاتجاه السائد.

عادةً ما تكون الموجة B هي الأقصر طولًا مقارنة بالموجتين A وC.

قد تحدث هذه الأنماط المتعرجة مرتين أو ثلاث مرات في التعديل، 2 إلى 3 أنماط متعرجة مرتبطة ببعضها البعض.

مثل جميع الموجات الأخرى، يمكن تقسيم كل موجة في الأنماط المتعرجة إلى 5 موجات دافعة.

النمط المسطح (Flat)

يعتبر هذا النمط الإصلاحي، بسيط وبعيد عن كل تعقيد. في هذه الحالة، تكون الموجات متساوية عمومًا من ناحية الطول، وموجة B تكون بعكس اتجاه موجتي A وC.

نمط المثلث

المثلثات هي أنماط تصحيحية تحدها خطوط اتجاه متقاربة أو متباعدة. تتكون المثلثات من مجموعات مكونة من 5 موجات تتحرك بشكل جانبي وعكس الاتجاه العام.

يمكن أن تكون هذه المثلثات متماثلة أو صاعدة أو هابطة أو ممتدة.

موجات صغيرة ضمن الموجة الكبيرة

كما أسلفنا، فأن موجات إليوت تتشكل بحالة فراكتالية أو كسيرية، وهذا يعني ببساطة أن الموجات الصغيرة التي تشكل الموجة الكبرى، تتشابه وكأنها نسخة طبق الأصل من الموجة الأساسية. الصورة أدناه توضح الموضوع:

كما هو واضح في الصورة، أن الموجات 1 و3 و5 تتكون من نمط اندفاعي أصغر مكون من 5 موجات، بينما تتكون الموجات 2 و4 من نمط تصحيحي مكون من 3 موجات.

تذكر دائمًا أن كل موجة تتكون من أنماط موجية أصغر وأن النمط يتكرر.

ولتسهيل تسمية هذه الموجات، حددت نظرية موجات إليوت الدورات الموجية بتقسيمها الى فئات، والتي تم ترتيبها من الكبيرة إلى الصغيرة. وتشمل هذه الفئات:

• الدورة فائقة العظمة
• الدورة العظمى
• الدورة
• الدورة الأساسية
• الدورة المتوسطة
• الدورة الصغيرة
• الدورة المصغرة
• الدورة الضئيلة

تتكون الموجة فائقة العظمة من موجات كبيرة، يتم تشكيلها هي أيضًا بواسطة الموجات الكبيرة التي تتشكل من خلال الموجات الأساسية. وهكذا، يتم بناء الدورة الأساسية باستخدام الموجات المتوسطة، وتتشكل الأخيرة عبر ظهور الموجات الصغيرة التي يمكن مشاهدتها وهي تنشأ عبر موجات صغيرة.

في الواقع، كل واحدة من الدورات في نظرية إليوت تحدث في قلب الآخرى، وهذا هو معنى التشكيلة الكسيرية أو الفراكتالية.

أمثلة واقعية لفهم موجات إليوت

حسنًا، لتوضيح ذلك، دعونا نلقي نظرة على موجة إليوت على الرسم البياني الحقيقي.

كما ترون، فإن موجات إليوت لا تتشكل بشكل مثالي في الرسم البياني الحقيقي. بالإضافة إلى ذلك، ستلاحظ أنه في بعض الأحيان يكون من الصعب اختيار اسم للموجات.

ولكن كلما نظرت إلى الرسوم البيانية، كلما اكتسبت المزيد من المهارة. على أي حال، نحن هنا لمساعدتك ولن نتركك وحدك!

في الأقسام التالية، سنقدم النصائح حول تحديد الموجات بشكل صحيح وسهل ونعلمك كيفية التداول باستخدام موجات إليوت.