ما هو مؤشر تدفق أموال تشايكين(CMF)؟ كيفية تداول الفوركس بإستخدام مؤشر التدفق النقدي

بسبب حجم تداولها الضخم، تخلق المؤسسات المالية الكبرى، مثل صناديق الاستثمار وصناديق التحوط وصناديق التقاعد، تقلبات كبيرة في السوق.

معرفة اتجاه تحركات هذه الشركات المالية الضخمة قد تمكن المتداولين من تحقيق أرباح كبيرة. لذلك، تعتبر المؤشرات الفنية والمذبذبات أدوات أساسية بالنسبة لمتداولين بالتجزئة. فهي تساعدهم على تحليل السوق وتوقع التحولات المحتملة في الاتجاه.

مؤشر تشايكين للتدفق النقدي أو تدفق الأموال (CMF) أداة قوية لتقييم قوة الاتجاه بناءً على ضغط الشراء أو البيع وحجم التداول. في هذه المقالة، سنتعرف على هذا المؤشر والاستراتيجيات التداولية المعتمدة عليه.

ما هو مؤشر تدفق أموال تشايكين (CMF)؟

مؤشر تدفق أموال تشايكين أو CMF، الذي طوره مارك تشايكين في الثمانينات، هو أداة تحليل فني تستخدم لقياس حجم تدفق الأموال  خلال فترة زمنية معينة. بعبارة أخرى، CMF یوفر لنا إشارات عن هناك المزيد من ضغوط الشراء أو البيع في السوق.

يستند هذا المؤشر إلى مبدأ العرض والطلب (الشراء والبيع)، حيث يشير اقتراب سعر الإغلاق من السعر الأعلى إلى قوة الطلب وزيادة التراكم، بينما يشير اقترابه من السعر الأدنى إلى قوة العرض وزيادة التوزيع.

يستخدم المتداولون مؤشر تشايكين لتأكيد الاتجاه، أو قياس قوة الاتجاه، أو تحديد احتمالية انعكاس الاتجاه واختراق السعر.

كيف يعمل مؤشر تشايكين لتدفق الأموال؟

ربما صادفت مؤشر تدفق الأموال (CMF) أثناء استخدامك لمنصات التداول. نرى هذا المؤشر على شكل خط تحت الرسم البياني للسعر ويتحرك صعودًا وهبوطًا حول الصفر. الإعداد الأساسي له هو 20 يومًا، لكن يمكنك تغييره حسب ما يناسب أسلوب تداولك.

يتراوح مدى تقلب تشايكين بين -1 و+1، لكنه نادرًا ما يصل إلى هذه القيم.

عندما يكون المؤشر فوق الخط الأوسط (الصفر)، فهذا يعني أن السوق في اتجاه صعودي، وعندما يكون تحت الخط، فهذا يعني أن السوق في اتجاه هبوطي.

لذلك، عندما تكون قيمة CMF موجبة، فهي علامة على ضغط الشراء، وعلى العكس، القيم السالبة تشير إلى ضغط البيع.

الصورة أعلاه توضح أن وجود خط CMF فوق الصفر يعكس إتجاه صعودي للسوق، بينما وجوده تحت الصفر يشير إلى إتجاه هبوطي.

مقادير مؤشر CMF تتحرك عادةً ضمن نطاق ضيق بين 0.5 موجب و 0.5 سالب، ونادراً ما تتجاوز هذا النطاق يعني -1و +1. بناءً على ذلك، يمكننا القول أن:

• كلما اقترب CMF من +1، كلما زاد ضغط الشراء في السوق.
• ومع اقتراب CMF من – 1، يزداد ضغط البيع في السوق.

استخدامات مؤشر CMF في التداول

يتم استخدام مؤشر تدفق الأموال أو التدفق النقدي CMF بعدة طرق مختلفة في التداول:

1.تأكيد الاتجاه:

يمكن لمؤشر تدفق الأموال أن يؤكد الاتجاه السائد حاليًا في السوق. على سبيل المثال، لنفترض أننا نرى اتجاها تصاعديا في الأسعار. إذا أظهر CMF في هذه الحالة أيضًا قيمًا أعلى من الصفر، فسيشير ذلك إلى دخول الأموال إلى السوق وتعزيز الاتجاه الصعودي. أما في حالة الاتجاه الهبوطي، تدل القيم السالبة لمؤشر تدفق الأموال على ضغط البيع وزيادة خروج الأموال من السوق، مما يشير إلى استمرار احتمالية استمرار الاتجاه الهابط.

2.التباعد (Divergences):

تحدث التباعد في مؤشر تدفق الأموال عندما يتحرك في اتجاه معاكس لحركة السعر. قد يشير هذا إلى ضعف الاتجاه واحتمالية حدوث الانعكاس:

• التباعد الإيجابي: في هذه الحالة، نشهد انخفاضًا في الأسعار في حين يرتفع مؤشر تدفق الأموال. مما يشير هذا إلى زيادة ضغط الشراء واحتمالية حدوث انعكاس صعودي في السعر.
• التباعد السلبي: وفي هذه الحالة تكون الأسعار في ارتفاع، ولكن مؤشر التدفق النقدي يتجه نحو الأسفل. مما یشیر إلى زيادة ضغط البيع وإمكانية انعكاس السعر هبوطيًا.

3.إشارات البيع والشراء:

من أهم استخدامات مؤشر تدفق الأموال (CMF) هو تقديم إشارات شراء وبيع. من خلال تحليل هذا المؤشر، يمكن الحصول على إشارات شراء وبيع قوية، مثل:

عندما يعبر مؤشر تدفق الأموال من القيم السلبية إلى فوق الصفر، فإن ذلك يشير إلى تدفق الأموال إلى السوق واحتمالية بدء اتجاه صاعد. هذا يمكن أن يمثل إشارة شراء قوية. على العكس، فإن انخفاض مؤشر تدفق الأموال من المنطقة الموجبة إلى المنطقة السلبية يمكن اعتباره إشارة بيع، حيث يشير إلى زيادة في ضغط البيع وخروج الأموال من السوق.

دمج مؤشر تدفق الأموال (CMF) مع مؤشرات أخرى

ولزيادة دقة التحليل، عادة ما يتم دمج مؤشر CMF مع مؤشرات أخرى. على سبيل المثال، يمكن أن يساعد الجمع بين مؤشر تشايكين والمتوسطات المتحركة في تأكيد الاتجاهات وإشارات البيع والشراء. كذلك دمج مؤشر تدفق الأموال (CMF) مع مؤشرات مثل RSI و MACD يسمح بتحديد التباعد بين السعر والحجم بشكل أكثر دقة، مما يساعد في تحديد نقاط الانعكاس المحتملة في الاتجاه.

اقرأ المزيد: كيفية دمج المؤشرات الفنية، استخدامها ونظرة عامة عليها

مثال: دمج CMF والمتوسط ​​المتحرك (EMA)

استخدام مؤشر تدفق الأموال (CMF) بشكل منفرد قد يؤدي إلى ظهور إشارات متضاربة، مما يقلل من دقة تحديد نقاط الدخول والخروج من السوق ويزيد من احتمالية التعرض للخسائر.

لتحسين دقة إشارات مؤشر تدفق الأموال (CMF)، يمكن دمجها مع المتوسط المتحرك الأسي (EMA) بفترات 9 و 34. هذه التركيبة توفر إشارات دخول وخروج أكثر موثوقية من خلال تأكيد الاتجاه السائد.

استراتيجية التداول مع CMF

1.عبور مؤشر تدفق الأموال من الصفر: نقطة البداية هي انتظار لحظة عبور مؤشر تدفق الأموال من الصفر. هذه الإشارة تعتبر مؤشراً قوياً على تغير في ديناميكية السوق وزيادة الطلب على الأصول.

2.تأكيد الاتجاه باستخدام EMA: لتأكيد الاتجاه الصاعد، ننتظر حتى يتقاطع المتوسط المتحرك الأسي القصير الأجل (EMA 9) مع المتوسط المتحرك الأسي الطويل الأجل (EMA 34) بشكل صاعد. هذا التقاطع يشير إلى قوة الاتجاه الصاعد ويوفر إشارة شراء قوية.

3.إشارة البيع: في حالة تباعد CMF أو انخفاض CMF إلى ما دون الصفر يتم إصدار إشارة بيع. يشير هذا إلى انخفاض تدفق الأموال وإمكانية انخفاض الأسعار.

قيود مؤشر تدفق الأموال (CMF)

مثل أي أداة تحليلية أخرى، مؤشر تدفق الأموال (CMF) ليس مثاليًا وله قيوده، ويجب استخدامه بحذر مع مراعاة هذه القيود:

1.إشارات مضللة:

في بعض الحالات، قد يظهر CMF إشارات خاطئة. لهذا السبب، فإن الاعتماد فقط على إشارات هذا المؤشر وعدم استخدام أدوات أخرى والتحليل الفني يمكن أن يكون مضللاً.

2.تاخير في تحديث البيانات:

مؤشر تدفق الأموال يتم حسابه بناءً على بيانات تاريخية، وبالتالي قد يتأخر قليلاً في استجابة للتغيرات اللحظية في الأسعار. لهذا السبب، لا ينبغي الاعتماد عليه لاتخاذ قرارات تداول سريعة آنية.

تدفق أموال تشايكين وأنشطة المؤسسات الكبيرة

كما ذكرنا، مؤشر تدفق الأموال تشايكين هو أداة تساعدنا على فهم تصرفات المؤسسات الكبرى مثل صناديق التقاعد وصناديق الاستثمار المشترك وصناديق التحوط. هذه الأداة تكشف لنا عن سلوكهم الاستثماري دون الحاجة إلى تتبع صفقاتهم بشكل مباشر.

في بداية يوم التداول، يميل المتداولون المؤسساتيون الكبار إلى تجنب شراء أو بيع كميات كبيرة من الأصول، وذلك لتجنب التأثير على سعر الأصل بشكل سلبي. ولكن مع اقتراب نهاية يوم التداول، يتعين عليهم تنفيذ أوامرهم بجدية أكبر. وبالتالي، فإن رغبتهم في الشراء تدفع الأسعار للأعلى، ورغبتهم في البيع تخفض الأسعار. وهذا يجعل تأثيرهم على السوق أكبر من تأثير المتداولين بالتجزئة.

يمكن لمؤشر تدفق أموال تشايكين قياس هذا التأثير بشكل جيد للغاية ومساعدتنا على فهم ضغط البيع والشراء الحقيقي للمؤسسات التي لها التأثير الأكبر على السوق.

في الختام؛

مؤشر تدفق أموال تشايكين CMF هو أداة مفيدة للمستثمرين لتحديد قوة الحركة السعرية ونقاط الانعكاس المحتملة في السوق. يُظهر هذا المؤشر، من خلال دمج الحجم والسعر، ما إذا كان المستثمرون الكبار يقومون بتجميع الأصول أو تصفيتها. من خلال تحليل قيم مؤشر CMF، يمكننا تحديد قوة الاتجاه الحالي بوضوح ومعرفة ما إذا كان قابلاً للاستمرار.

يمكن لمؤشر CMF أيضًا تقديم إشارات تحذيرية حول احتمالية حدوث انعكاس في الاتجاه، مما يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات تداول أفضل.

ما هو الفرق بين مؤشر تدفق أموال تشايكين (CMF) و مؤشر قوة تدفق الأموال (MFI)؟

مؤشر تدفق أموال تشايكين (CMF) ومؤشر قوة تدفق الأموال (MFI) كلاهما يستخدمان كأدوات تحليل فني لقياس تدفق الأموال والزخم في السوق، ولكن هناك اختلافات جوهرية بينهما. يتم حساب CMF على أساس حجم التداول اليومي وسعر الإغلاق ويظهر ما إذا كانت الأموال تتدفق إلى الأصل أو خارجه. عادة ما يستخدم هذا المؤشر في الإطارات الزمنية اليومية ويساعد في تأكيد الاتجاهات واختراق المستويات السعرية. بينما، مؤشر قوة تدفق الأموال (MFI) هو مؤشر تذبذب يقيس قوة تدفق الأموال ويحدد المناطق المشبعة بالشراء والبيع. عادة ما يتم حساب مؤشر (MFI) على مدى 14 يومًا ويعرض قيمة تتراوح بين 0 و 100. القيم التي تتجاوز 80 تشير إلى حالة الإشباع الشرائي، بينما تشير القيم الأقل من 20 إلى حالة الإشباع البيعي. ونتيجة لذلك، يتم استخدام CMF في الغالب لتأكيد الاتجاهات وتدفقات الأموال، في حين أن MFI يفيد لتحديد ظروف التشبع والانعكاسات المحتملة للأسعار.

CMF مؤشر رائد أم متأخر؟

يمكن تصنيف CMF كمؤشر انعكاسي أو متأخر. وهذا يعني أنه يستخدم بيانات السعر والحجم السابقة لحساب قيمه الحالية. ولكنه يعد أيضًا مؤشرًا رائدًا إلى حد ما، حيث يمكن أن يوفر علامات مبكرة على انعكاس الاتجاه أو تغير في معنويات كبار المتداولين.

اقرأ المزيد: شرح المؤشرات الرائدة والمؤشرات المتأخرة لتحديد الإتجاه

ما هي الفترة الزمنية تناسب استخدامها لـ CMF؟

لا توجد إجابة محددة لهذا السؤال. تعتمد الفترة الزمنية المناسبة لـ CMF على أسلوب التداول الخاص بك ونوع الأصل الذي تتداوله.

بشكل عام، تعتبر الفترات الزمنية الأقصر أفضل للتداولات قصيرة الأجل والفترات الزمنية الأطول أفضل للتداولات طويلة الأجل.