صندوق النقد الدولي منظمة خرجت من أنقاض الحرب العالمية الثانية وواصلت عملها حتى يومنا هذا. وعلى الرغم من أن هذه المنظمة شهدت العديد من الصعود والهبوط، وحدثت تغييرات جوهرية في هيكل صندوق النقد الدولي، إلا أنها حافظت على أهدافها الرئيسية وإطارها بشكل جيد.
تابعوا معنا هذا المقال، حث نتعرف أكثر على هذه المنظمة وتاريخها، بالإضافة إلى ذلك، سوف نفهم ما هي تأثيرات صندوق النقد الدولي على سوق الفوركس وما هي مزايا وعيوب التواجد في هذا الصندوق.
ما هو صندوق النقد الدولي؟
صندوق النقد الدولي (International Monetary Fund) هو وكالة مالية دولية تعمل تحت إشراف الأمم المتحدة. حاليًا، هناك 190 دولة هي أعضاء دائمون في هذه المنظمة وتعمل جاهدة لتمويل الصندوق. ويقع المقر الرئيسي لصندوق النقد الدولي في واشنطن العاصمة، وتهدف الاجتماعات السنوية إلى تعزيز التعاون النقدي العالمي، وضمان الاستقرار المالي، وتسهيل التجارة الدولية، وتعزيز معدلات تشغيل العمالة المرتفعة، والنمو الاقتصادي المستدام، والحد من الفقر في جميع أنحاء العالم.
تاريخ صندوق النقد الدولي
في 27 ديسمبر 1945، خلال مؤتمر بريتون وودز العالمي، تم إنشاء صندوق النقد الدولي بناءً على أفكار هاري ديكستر وايت وجون ماينارد كينز بهدف إعادة هيكلة النظام النقدي الدولي.
في البداية، انضمت 29 دولة إلى عضوية هذه المنظمة؛ ولكن بسبب السلسلة الاقتصادية للدول المختلفة، قررت بقية الدول أيضًا أن تصبح أعضاء في صندوق النقد الدولي.
وبعد قرار الدول الأخرى الانضمام إلى صندوق النقد الدولي حتى عام 1988، تم إضافة 122 عضواً آخر إلى هذه المنظمة لإدارة الوضع الاقتصادي لبلادهم وفقاً للأوامر الدولية وتلقي المساعدات المالية من الصندوق عند الضرورة.
تغيرات الصندوق عبر التاريخ
في البداية، اشترط صندوق النقد الدولي على الدول الأعضاء أن يكون لها الحق في التقلب بنسبة 1% فقط مقارنة بقيمتها الاسمية، حتى لا يتم الخلط بين نسبة سعر الصرف بين الدول؛ لكن في ديسمبر/كانون الأول 1971، اتفقت الدول على تطبيق نظام نقدي جديد يسمح بتقلبات بنسبة 25%.
وفي هذا النظام الجديد، يتعين على البلدان أن تسدد مدفوعاتها للصندوق في هيئة 25% من الذهب و75% بالعملة الحالية لبلادها. وبطبيعة الحال، تم تغيير هذه المدفوعات عدة مرات.
أهداف صندوق النقد الدولي
- إنشاء منظمة تعاون دولية تلجأ إليها جميع الدول لحل الأزمات الاقتصادية وإدارة الأزمات باستخدام التفكير المشترك والأدوات الموجودة.
- خلق قروض منخفضة الفائدة للدول النامية بمساعدة الدول المتقدمة حتى يكون طريق النمو والتقدم واحداً للجميع ويصل سوق العمل والناتج المحلي الإجمالي لكل دولة إلى مستوى مناسب.
- تعزيز استقرار سوق البيع والشراء لأزواج العملات المشتركة للدول (الفوركس) ومنع الانخفاض المتعمد في قيمة بعض العملات لجذب المزيد من رؤوس الأموال الأجنبية.
- المساعدة في تسهيل المدفوعات الخارجية لزيادة الصادرات والواردات بين الدول الأعضاء.
- إتاحة إمكانية حصول البلدان الأعضاء على القروض لتصحيح الاختلالات الاقتصادية.
وظائف صندوق النقد الدولي
إن أهم وظيفة لصندوق النقد الدولي هي منح القروض للدول المحتاجة في أوقات الأزمات الاقتصادية. وهذه المساعدات الاقتصادية موجودة منذ تأسيس الصندوق وأدارت العديد من الأزمات مثل الأزمة المالية الآسيوية عام 1997 وأزمة عام 2008 وأزمة كورونا.
وبطبيعة الحال، يمتلك صندوق النقد الدولي العديد من الأذرع الرقابية في اقتصاد الدول لمنع حدوث أزمة مالية، مما يجعله يصحح الاتجاهات الخاطئة ويعطي تحذيرات للدول في الوقت المناسب.
وفي بعض الحالات، مثل الأزمة الاقتصادية التي سببها وباء كورونا، لم يعد هناك عمل من المؤسسات التنظيمية، وتبقى المساعدات المالية فقط لبقاء الاقتصادات. وتسببت كورونا في إغلاق العديد من المصانع والمؤسسات الاقتصادية في جميع أنحاء العالم، ونتيجة لذلك واجه اقتصاد الدول النامية أزمة حادة.
ما هي الاختلافات بين صندوق النقد الدولي والبنك الدولي؟
وقد وجدت المنظمتان فكرة تشكيلهما في مؤتمر بريتون وودز؛ لكن لديهم مهام مختلفة تمامًا. يسعى البنك الدولي إلى القضاء على الفقر وتحقيق النمو والرخاء في البلدان النامية؛ بينما صندوق النقد الدولي هو الأكثر انخراطا في الأزمات الاقتصادية ويمنع تقلبات سوق العملات.
وبطبيعة الحال، هناك أوجه تشابه بين هاتين المؤسستين في بعض النواحي، والتي يمكن ذكرها في تقديم المساعدات المالية للدول والاستشارات والمساعدة الفنية. وبالإضافة إلى هذه المهام، فإن مراقبة اقتصاد الدول هي مسؤولية الصندوق وحده، ولا يجوز للبنك الدولي التدخل في هذا القطاع.
ومن ناحية أخرى، يمكن رؤية الفرق الرئيسي بين هاتين المؤسستين في نوع دفع المساعدات المالية. يقوم الصندوق الدولي بدفع قروض قصيرة ومتوسطة الأجل للدول، ويجب أن يتم السداد خلال الفترة المحددة؛ بينما يمنح البنك الدولي قروضه غير القابلة للاسترداد للدول من أجل تطوير الصناعات.
الهدف الأساسي لصندوق النقد الدولي وتركيزه هو الحفاظ على استقرار سعر الصرف وحل الاختلالات الاقتصادية، بينما يتدخل البنك الدولي من أجل نمو وتطوير الرعاية الاجتماعية.
وفي صندوق النقد الدولي أيضاً، يتم دفع المساعدات المالية على أساس حصة كل دولة في الموارد المالية للصندوق؛ بينما يقوم البنك الدولي بدفع المساعدات المالية على أساس عدد سكان البلدان.
كيف يؤثر صندوق النقد الدولي على سوق الفوركس؟
يشرف صندوق النقد الدولي بشكل مباشر على استقرار أزواج العملات ويمنع التقلبات أو الانخفاض الكبير في قيمة العملات الرائجة للدول. تؤثر وظيفة الصندوق هذه بشكل مباشر على سوق الفوركس؛ لكن صندوق النقد الدولي يؤثر على السوق بطرق أخرى، سنتناول كل منها أدناه.
الرصد والتقارير الاقتصادية
ومن مهام الصندوق تقديم تقارير دورية عن الوضع الاقتصادي للدول. ويقوم صندوق النقد الدولي بإعداد تقرير شهري وسنوي لإتاحة هذه المعلومات للجمهور من خلال المراقبة الكاملة لحالة الناتج المحلي الإجمالي (GDP)، ونمو وتطور الصناعات في مختلف البلدان، ونمو الصادرات والواردات، واحتياطيات النقد الأجنبي. من كل بلد.
إن إصدار هذه المعلومات يجعل متداولي سوق الفوركس على دراية بالوضع الاقتصادي لمختلف البلدان ويتجهون إلى البلدان التي تتمتع بوضع اقتصادي أفضل في معاملاتهم واستثماراتهم؛ مما يجعل العملة المشتركة لتلك الدول تكتسب قوة أكبر من غيرها.
برامج المساعدات المالية
إن المساعدة المالية التي يقدمها الصندوق لمختلف البلدان تزيد من ثقة الجمهور في الأسواق المالية لبلد المقصد وتستأنف العلاقات التجارية مع هذه البلدان. مع زيادة النشاط التجاري والاقتصادي لبلد ما ودخول المستثمرين الأجانب للعمل في بلد المقصد، تنمو العملة المشتركة للبلد أيضًا.
الاتفاق بين الدول والصندوق
وفي حالات الطوارئ، تقوم الدول بتوقيع اتفاقيات للحصول على القروض اللازمة من الصندوق، مما يجعلها تقوم بإجراء تغييرات في هيكلها الاقتصادي. وإذا كانت هذه التغييرات تهدف إلى زيادة قوة عملتها الحالية، فإنها ستجذب المستثمرين الأجانب إلى البلاد؛ وبخلاف ذلك، سيتجنب المتداولون التداول على أزواج عملات ذلك البلد.
فوائد التواجد في صندوق النقد الدولي
يقدم صندوق النقد الدولي العديد من التسهيلات للدول الأعضاء حتى يصبح مسار نموها الاقتصادي أكثر سلاسة ولا تواجه العديد من المشاكل في أوقات الأزمات المالية. فيما يلي نذكر بعض فوائد التواجد في صندوق النقد الدولي:
- المساعدات المالية في أوقات الأزمات: العديد من الأزمات، مثل كورونا والزلازل والفيضانات، تحل على الدول فجأة وتؤثر على اقتصاد الدول لفترة طويلة. ويعمل صندوق النقد الدولي على تقليل الآثار السلبية لهذه الأزمات.
- الاستشارات الاقتصادية المتخصصة: في بعض الأحيان تواجه الدول مشاكل في تصميم وتنفيذ السياسات الاقتصادية ولا تعرف بالضبط كيفية التعامل مع العقبات! وفي هذه الحالة، يدخل الصندوق الدولي إلى الميدان.
- الائتمان الدولي: تتمتع الدول الأعضاء في الصندوق الدولي بائتمان أكبر من الدول الأخرى لجذب المستثمرين الأجانب إلى بلادهم وزيادة الناتج المحلي الإجمالي. هذه القضية لها تأثير إيجابي للغاية على قوة العملة المشتركة للدول.
- خلق منصة للتعاون الدولي: تتعاون الدول الأعضاء في الصندوق مع بعضها البعض بشكل أكبر ويتم التعبير عن المشاكل الاقتصادية لجميع الدول في منتدى محدد. ترتبط البلدان ارتباطًا وثيقًا ببعضها البعض لحل المشكلات الاقتصادية ويمكنها تحسين الوضع بشكل أسرع.
عيوب صندوق النقد الدولي
وإلى جانب كل المزايا التي تجلبها العضوية في صندوق النقد الدولي، فإن هذا الصندوق يخلق قيودا على أعضائه تجعل بعض الدول تكرهه وتشير إليه على أنه عيب. وسنعرب عنها أيضًا فيما يلي:
- شروط الإقراض الصارمة: شروط الحصول على قرض من صندوق النقد الدولي صارمة للغاية. ويعتمد منح القرض لأي دولة على موافقة ما لا يقل عن 80% من المساهمين في الصندوق، كما أن الصين والولايات المتحدة بحصة تزيد على 20% لهما القدرة على الاعتراض على طلب القرض واستخدام حق النقض (الفيتو). كما يتم الإعلان عن شروط معقدة لمنح القروض للدول، مما يجعلها تندم أحيانًا على الحصول على القروض.
- الحد من الاستقلال الاقتصادي للدول: تكون شروط منح القروض في بعض الأحيان ترغم الدول على إجراء التغييرات في سياساتها الاقتصادية والسياسية التي قدمها لها صندوق النقد الدولي. وتفسر الدول هذه القضية على أنها تدخل في شؤون الدولة وفقدان لاستقلالها.
- العواقب الاجتماعية السلبية: تغيير السياسات الاقتصادية يؤدي في بعض الأحيان إلى زيادة الظلم والفقر داخل البلاد. كما أن خفض الدعم والخدمات العامة يضرب الطبقة الوسطى ويقلل من قدرتها الشرائية.
- الاعتماد الاقتصادي على الدول الأجنبية: كثرة استخدام قروض الصندوق تجعل السيطرة النسبية على الوضع الاقتصادي للبلاد في أيدي الدول الأجنبية وعدد كبير من أعضاء الصندوق، وهو أمر مزعج للعديد من الدول.
ملخص لما قرأنا عن صندوق النقد الدولي وسوق الفوركس
لدى صندوق النقد الدولي مهمة أساسية تتمثل في الحفاظ على الاستقرار والسيطرة على التقلبات في سوق الفوركس. قد لا تظهر هذه المهمة بشكل مباشر في السوق؛ ولكن مع نشر التقارير الشهرية والسنوية، أصبحت المشاورات الاقتصادية ومنح القروض الكبيرة للدول النامية واضحة المعالم. إذا كنت متداولًا في سوق الفوركس، فمن الأفضل أن تكون على دراية بالوقت الذي يصدر فيه صندوق النقد الدولي البيانات الاقتصادية، والتي يمكن رؤيتها في التقويم الاقتصادي للفوركس.
الأسئلة المتداولة
هل يستطيع صندوق النقد الدولي التدخل في سياسات الدول الأعضاء؟
عند منح القروض للدول، يمكن لصندوق النقد الدولي أن يطلب شروطًا مثل تغيير السياسات الاقتصادية والهياكل الاجتماعية، وبالتالي الكشف عن مشاركته.
هل يساعد صندوق النقد الدولي الدول الأعضاء في حال نشوب أزمات اقتصادية؟
لقد كان صندوق النقد الدولي حاضرا في جميع الأزمات المالية التي تلت الحرب العالمية واستطاع أن يديرها بشكل جيد من خلال تقديم المساعدات المالية ومراقبة السياسات الاقتصادية للدول.
ما هو الهدف الرئيسي لصندوق النقد الدولي؟
الهدف الرئيسي لصندوق النقد الدولي هو الحفاظ على استقرار قيمة العملات ومنع الانخفاض المتعمد للعملة الحالية لجذب المستثمرين الأجانب.
