نرحب بكم في حلقة جديدة من سلسلة حلقات دراسات الفوركس وما يؤثر عليه. في سوق الفوركس، يتم تداول العملات الأجنبية بالإضافة الى السلع ومؤشرات البورصات العالمية وحتى العملات المشفرة.
بالنسبة للسلع، يعتبر النفط السلعة الأكثر أهمية والتي تؤثر وتتأثر مباشرة بالأوضاع الاقتصادية العالمية، سواء الاقتصادات المنتجة أو تلك المستوردة لهذه السلعة المهمة والاستراتيجية. في العقود الماضية، أظهر الذهب الأسود مرارا وتكرارا مكانته العالية في الاقتصاد العالمي. ومع أن النفط لا يتمتع هذه الأيام بمجده السابق، لكن لا يزال سعره هو المتغير الرئيسي ويحدد قيمة العملات الرسمية للدول المنتجة والمستوردة للنفط حول العالم.
كمتداول في سوق الفوركس، يجب أن تكون على دراية بتأثير ارتفاع وانخفاض أسعار النفط على أزواج العملات المشتركة. إذا كنت تبحث عن الإجابة الصحيحة على هذا الغموض، نقترح عليك متابعة هذا المقال حتى النهاية.
لماذا تؤثر أسعار النفط الخام على أزواج العملات الأجنبية؟
منذ البداية، نود أن نشرح قليلاً سبب تأثير أسعار النفط الخام على أزواج العملات الأجنبية. بعد انهيار نظام بريتون وودز في بداية السبعينيات، أصبح الدولار العملة العالمية والمرجع في البورصات المالية. وفي هذا الصدد، استند تقييم النفط الخام في المعاملات الدولية أيضًا إلى الدولار الأمريكي.
وكانت هذه الحادثة بمثابة نقطة البداية للتأثير الواسع والعميق لسعر النفط على سعر العملة الرسمية للدول المصدرة والمستوردة للذهب الأسود. ويؤثر ارتفاع وانخفاض أسعار النفط بشكل مباشر على الميزان التجاري للدول. على سبيل المثال، مع ارتفاع أسعار النفط، تزيد قيمة صادرات الدولة المصدرة للنفط. على العكس من ذلك، يتعين على الدولة المستوردة أن تدفع المزيد لشراء النفط ومن الطبيعي أن يتأثر ميزانها التجاري سلباً.
ومن ناحية أخرى، يمكن أن يؤثر النفط أيضًا على زيادة أو انخفاض التضخم في اقتصاد بلد ما. وفي مثل هذه الحالة، يرتبط سعر النفط ارتباطًا مباشرًا بقيمة العملة الرسمية للدول. ونتيجة لذلك، تتأثر أزواج العملات الأجنبية أيضًا بهذه المشكلة. وبطبيعة الحال، فإن تأثير تقلبات أسعار النفط على جميع أزواج العملات ليس ثابتًا.
ما هو تأثير سعر النفط على أزواج العملات الأجنبية؟
هناك مبرر رئيسي لتأثير ارتفاع أو انخفاض أسعار النفط على العملة الرسمية للدول. وبشكل عام، مع ارتفاع أسعار النفط، تتعزز قيمة العملة الوطنية للدول المصدرة للنفط. وفي الوقت نفسه، قد تواجه الدول المستوردة للنفط انخفاض قيمة العملة الوطنية.
وبطبيعة الحال، يعتقد بعض الاقتصاديين أنه إذا لم تتم إدارة الميزان التجاري الإيجابي للدول المصدرة بشكل جيد، فقد تحدث مشاكل كثيرة لاقتصادها. ويؤدي تدفق الأموال إلى اقتصاد هذه الدول، دون وجود خطة واضحة لإدارتها، إلى نمو التضخم، مما يكون له على المدى الطويل تأثير مدمر على قيمة العملة الوطنية.
وهنا، نود أن نفحص العلاقة بين سعر النفط والدولار الأمريكي على وجه التحديد. وتظهر التجارب التاريخية أن هناك علاقة عكسية بين سعر النفط والدولار الأمريكي. أي أن نمو أسعار النفط يؤدي إلى إضعاف الدولار مقارنة بالعملات الأخرى. وبطبيعة الحال، بعد عام 2010، بدأ الارتباط السلبي بين النفط والدولار الأمريكي في الانخفاض. وحتى هذا العام، كانت أمريكا أكبر مستورد للنفط في العالم.
لم يكن الاستخراج من آبار النفط في هذا البلد اقتصاديًا للغاية بسبب الحاجة إلى التكنولوجيا المتقدمة. وبعد عام 2010، طبقت الولايات المتحدة التكنولوجيا اللازمة للاستخراج الاقتصادي من آبار النفط، ومع مرور الوقت تحولت من مستورد إلى مصدر للنفط. ولهذا السبب انخفض الارتباط السلبي بين الدولار والنفط.
الارتباط السلبي لزوج USD/CAD مع سعر النفط
تظهر التجربة التاريخية لسوق الفوركس أن أياً من أزواج عملات الفوركس لا يتأثر بأسعار النفط مثل زوج الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي (USD/CAD). ويظهر تحليل مخطط الارتباط السعري لهذين الأصلين بين عامي 2000 و2016 أن هناك ارتباط سلبي بنسبة 93% بينهما. بمعنى آخر، كلما ارتفع سعر النفط، نشاهد هناك انخفاض في الرسم البياني لسعر زوج العملات الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي.
في الصورة أدناه، يمكنك رؤية مخطط الارتباط لأسعار النفط الخام مع الرسم البياني المعكوس لزوج العملات USD/CAD بين عامي 2000 و2016. يوضح هذا الرسم البياني بوضوح العلاقة العميقة بين هذين الأصلين. ببساطة، حتى إذا لم تقم بفحص الرسم البياني لسعر النفط، يمكنك استخدام مخطط USD/CAD كبديل.
هل يؤثر التغير في أسعار أزواج العملات الأجنبية على النفط أيضًا؟
قبل إنهاء هذا المقال، ليس من السيء الإجابة على سؤال آخر مهم. قد تتساءل ما إذا كان سعر أزواج العملات الأجنبية يؤثر أيضًا على سعر النفط.
وتظهر التجربة أن أهم العوامل المؤثرة على أسعار النفط هي عوامل العرض والطلب والأحداث السياسية (مثل الحروب والعلاقات السياسية والاقتصادية بين الدول). لهذا السبب، فإن العلاقة بين أسعار النفط وأزواج العملات الأجنبية هي في اتجاه واحد ويؤثر النفط فقط على تداول أزواج العملات.
في الختام
في هذا المقال، قمنا بدراسة تأثير النفط على أسعار أزواج العملات الأجنبية. لا يهم إذا كنت تخطط لتداول النفط في سوق الفوركس أم لا؛ يجب عليك بالتأكيد إلقاء نظرة على التغيرات في أسعار النفط حتى تكون على دراية بتأثير السعر على اتجاه أزواج العملات الأجنبية.
وهذا هو السبب الذي يجعل المتداولين المحترفين يتنبأون دائمًا بسعر النفط من خلال مراقبة عوامل مثل استهلاك الدول للنفط، وتكاليف الاستخراج والنقل، والعلاقات السياسية والاقتصادية للدول، وما إلى ذلك.
الأسئلة الشائعة
- ما هي العملة النفطية؟
يطلق هذا المصطلح على العملات التي تتأثر بشدة بسعر النفط.
- ما هي العلاقة بين سعر النفط والدولار الأمريكي؟
هناك علاقة سلبية بين سعر النفط والدولار الأمريكي.
- ما هو زوج العملات الذي يمثل التغيرات في سعر النفط الخام في الفوركس؟
يمثل زوج الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي (USD/CAD) تأثير أسعار النفط الخام في الفوركس.
