ما هو التحليل الأساسي في الأسواق المالية (العملة الرقمية/الفوركس)؟

كلمة (Fundamental) تعني “الأساسية” لغویاً وفي الاقتصاد، هو طريقة للنظر إلى السوق من خلال تحليل القوى الاقتصادية والاجتماعية والسياسية التي قد تؤثر على أسعار وعرض وطلب للأوصول في الأسواق.

تتضمن الأساسيات الاقتصادية الكثير من المعلومات التي تأتي في شكل تقارير اقتصادية أو سياسية أو بيئية، وبيانات أو إعلانات أو أحداث إخبارية. التحليل الأساسي هو استخدام ودراسة هذه العوامل للتنبؤ بتغيرات أسعار العملات في المستقبل.

مزايا وسلبيات التحليل الأساسي (Fundamental-analysis)

مزايا التحليل الأساسي

ويمكن ذكر مزايا التحليل الأساسي أدناه:

تحديد اتجاهات العملة أو الأسهم على المدى الطويل

يمكن للمستثمرين والمتداولين الذين لديهم معرفة بالتحليل الأساسي التعرف بسهولة على الاتجاهات طويلة المدى للسهم أو زوج العملات أو العملة الرقمية، كما أن المعرفة بالتحليل الأساسي والاقتصاد الكلي لا تسبب الخوف من التقلبات المؤقتة والقصيرة فيها.

التقییم والتسعیر

العديد من المستثمرين یفکرون في الاستثمار طويل الأجل والقيم، ولهذا السبب يقومون عادةً بدراسة التحليل الاقتصادي والأساسيات والأخبار ذات الصلة للحصول على القيمة العادلة الحالية والتنبؤ بالقيمة المستقبلية للعملة الرقمية أو السهم الذي يختارونه.

إذا كانت القيمة العادلة للعملة أو السهم تختلف عن سعرها الحالي، فيمكن للمستثمر أو المتداول الاستفادة من فرق السعر هذا.

الرؤية المستقبلية

يعتمد التحليل الأساسي على فكرة أن الإمكانات المستقبلية للأصل يجب أن يتم تحديدها من خلال عوامل أخرى غير الأداء السابق. مما یهتم بالعوامل التي يمكن أن تؤثر على ظروف الاقتصاد الجزئي والاقتصاد الكلي لتلك السوق المعينة. الغرض من التحليل الأساسي هو الحصول على رؤية عميقة لسوق الصناعة والإمكانات المستقبلية لمنتج أو خدمة في هذا السوق. هدفهم النهائي هو الوصول إلى سعر كمي يمكن مقارنته بسعره الحالي.

سلبيات التحليل الأساسي

كما أن لهذا النوع من التحليل عيوب، من أهمها ما يلي:

التحلیل الأساسي یستغرق وقتاً طويلاً

التحليل الأساسي هو تحليل طويل بحيث يستغرق وقتًا طويلاً مراقبة المعلومات والإحصائيات الخاصة بالبيانات الاقتصادية ذات الصلة، بالإضافة إلى أحداث وأخبار زوج العملات أو العملة الرقمية، ودراسة وتحليلها بشكل مستمر.

احتمال حدوث أخطاء والتلاعب بالبيانات

هناك إحتمال التلاعب بالبيانات في التحليل الأساسي. يدعي بعض الأشخاص أن الشركات والفرق تتلاعب بالبيانات والبيانات المالية ورأس المال لجعل أسهمها أو عملاتها تبدو جذابة.

وفيما يلي، سنقدم شرحًا شاملاً عن التحليل الأساسي ومؤشراته في السوقين الرئيسيين للفوركس والعملات الرقمية.

التحليل الأساسي في الفوركس

عندما تسمع شخصًا يتحدث عن الأساسيات، فهو في الواقع يتحدث عن الأساسيات الاقتصادية للبلد أو الأساسيات الاقتصادية للبلد الذي يستضيف العملة.

التحليل الأساسي هو دراسة الأحداث الاقتصادية والمالية التي تحدث في العالم ومن حولنا. يركز التحليل الأساسي على عناصر الاقتصاد الكلي (مثل النمو الاقتصادي والتضخم والبطالة) لأن في هذا التحليل من المفترض أن جميع هذه العناصر تؤثر على معاملاتنا.

وفي تعريف آخر، التحليل الأساسي هو وسيلة لکشف التحركات المحتملة للعملة (إرتفاع أو إنخفاس سعرها) بسبب التوقعات الاقتصادية القوية أو الضعيفة لبلد ما. وبعبارة أخرى، هناك مؤشرات مختلفة تحدد ازدهار أو اضطراب اقتصاد أي بلد.

يجب أن تعرف الأسباب وكيفية تأثير أحداث معينة مثل زيادة البطالة على اقتصاد البلاد وأخيرًا على مستوى الطلب على العملات في ذلك البلد.

أساس هذا النوع من التحليل هو أنه إذا كانت التوقعات الاقتصادية الحالية أو المستقبلية للبلد جيدة، فسيتم تعزيز عملة البلد.

كلما كان اقتصاد الدولة أفضل، كلما زاد عدد رجال الأعمال والمستثمرين الأجانب الذين يستثمرون فيها، ونتيجة لذلك، سيرتفع الطلب على تلك العملة.

المؤشرات الرئيسية المؤثرة في التحليل الاساسي

بناءً على التحليل الأساسي، ينبغي دراسة الاتجاهات الاقتصادية والأحداث الجيوسياسية ومراقبتها حتى نتمكن من التنبؤ بسعر العملة.

أي من المؤشرات الاقتصادية أكثر أهمية؟

• سعر الفائدة
• معدل التضخم
• ناتج محلي إجمالي
• إحصاءات العمالة والتوظيف

وفقاً للتحليل الأساسي فإن كل حدث اقتصادي يؤثر على السعر، وهذا يعطينا فكرة عامة أنه بعد كل حدث اقتصادي يمكننا التنبؤ بما سيتغير السعر وكم يكون تغييره.

البيانات الأساسية لإقتصاد البلد تأتي في أشكال عديدة.

يمكن أن يكون على شكل تقرير ينشره بنك الاحتياطي الفيدرالي عن بيع المنازل في الولايات المتحدة. وقد يعكس ذلك أيضًا احتمال قيام البنك المركزي الأوروبي بتغيير سياسته النقدية أو عدم تغييرها.

إن تقديم هذه البيانات للجمهور غالبًا ما يؤدي إلى تغيير البيئة الاقتصادية (أو العقلية الاقتصادية) ويؤدي إلى تفاعل المستثمرين والمضاربين.

عادةً ما تشكل الإحصائيات والمؤشرات الاقتصادية جزءًا كبيرًا من البيانات المستخدمة في التحليل الأساسي. تُظهر المؤشرات الاقتصادية، مثل نظام إنذار الحريق عندما يستشعر الألم أو الحرارة، نظرة عامة عن حالة اقتصاد البلد.

من المهم معرفة القيمة العددية لمؤشر ذات أهمية، ولكن من المهم أيضًا التنبؤ بالسوق والتنبؤ بهذه القيمة.إن الفهم الصحيح لتأثير الرقم الفعلي مقارنة بالرقم المتوقع هو الجزء الأكثر أهمية. وينبغي أخذ هذه العوامل جميعها في الاعتبار عند اتخاذ قرار بالتداول.

تعليم التحليل الأساسي للفوركس

البنوك المركزية والبيانات الاقتصادية والأحداث الجيوسياسية هي الأجزاء الرئيسية الثلاثة للتحليل الأساسي. الأولان قابلان للقياس، لذلك نوليهما الكثير من الاهتمام، لكن الثالث هو حدث عشوائي تمامًا لا يمكن قياسه تقريبًا.

البنوك المركزية

البنك المركزي أو المصرف المركزي هو المسؤول عن تنظيم وتوجيه النظام النقدي للبلد. وبالإضافة إلى مراقبة السياسات النقدية، يتعين على البنوك المركزية أيضاً تنفيذ أهداف محددة مثل تحسین معدل التوظيف، وانخفاض التضخم، واستقرار العملة.

تعتبر المناقشات حول توازن العرض والطلب، واستقرار أسعار الفائدة المصرفية، وإدارة التضخم، والإنتاجية ونمو التوظيف وغيرها من القضايا المماثلة حيوية للغاية.

ويبدو أن هذه المؤشرات هي المكان الذي تلتقي فيه السياسة والاقتصاد. مماتتأثر الأسواق السياسية والمالية بتصرفات الحكومات الكبيرة. ومن خلال التأثير على نسبة العرض والطلب أو كمية السيولة المقدمة إلى السوق، تتسبب هذه السياسات في ارتفاع الأسعار أو انخفاضها، فضلاً عن ظروف الركود الاقتصادي أو التضخم.

يوضح الجدول أدناه أهم البنوك المركزية في العالم ورموزها.

الرمز	الشرح
BOE	بنك إنجلترا
BOJ	بنك اليابان
ECB	البنك المركزي الأوروبي
SNB	البنك الوطني السويسري
Federal reserve	البنك المركزي للولايات المتحدة الأمريكية. هذه المؤسسة مسؤولة عن صياغة السياسات النقدية والسعي لتحقيق التوظيف الكامل وتثبيت الأسعار والنمو الاقتصادي في الولايات المتحدة
FOMC	اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. مسؤولة عن اتخاذ القرار بشأن سعر الفائدة (الودائع الاحترازية للبنوك)
IMF	صندوق النقد الدولي
EMU	الاتحاد النقدي الأوروبي، بما في ذلك البلدان: ألمانيا، إيطاليا، فرنسا، إسبانيا، لوكسمبورغ، هولندا، البرتغال، النمسا، فنلندا، أيرلندا وبلجيكا

البيانات الاقتصادية

يمكن للمستثمرين تقييم النجاح الاقتصادي للمنطقة باستخدام البيانات والإحصاءات الاقتصادية. فالنمو الاقتصادي يكون أقوى عندما تكون الإحصائيات أقوى. تعكس المؤشرات الاقتصادية أن اقتصاد الدولة يتوسع أو ينكمش، ولا شك أن هذه المشكلة ستؤثر على عملة الدولة، ونتيجة لذلك، على أزواج عملاتها في سوق الفوركس.

ولمعرفة آخر الأحداث والمعلومات التي تحتاجها، زوروا قسم التقويم الاقتصادي بالموقع.

الجدول أدناه أهم البيانات الاقتصادية التي تؤثر على التحليل الأساسي:

المصطلح	بالإنجليزي	الشرح
جي دي بي	GDP	إختصار عن كلمة” Gross Domestic Product “والتي وتعني الناتج المحلي الإجمالي. يُظهر الناتج المحلي الإجمالي القيمة النقدية لجميع السلع والخدمات المنتجة والموردة في فترة زمنية معينة (عادة سنة) في البلد.
اینترست ریت	Interest rate	سعر الفائدة
سي بي أي	CPI	إنه يرمز إلى “Consumer Price Index” ويعني مؤشر أسعار المستهلك. يقيس مؤشر أسعار المستهلك التغير الشهري في الأسعار التي يدفعها المستهلكون.
آن‌امبلویمنت ریت	Unemployment rate	معدل البطالة
جاب‌لس کلیم	Jobless claim	طلبات إعانة البطالة الأولية ويشير إلى الأشخاص العاطلين عن العمل ويجب على الحكومة أن تدفع لهم التأمين ضد البطالة.
إن إف بي	NFP	أنه تقرير الوظائف غير الزراعية” NonFarm Payroll”

الأحداث الجيوسياسية

الأحداث الجيوسياسية تكون مفاجئة وغير متوقعة، لذلك من الأفضل عدم عقد صفقة خلال تلك الأوقات.إنها مزعجة للغاية وتدمر تمامًا التدفق الطبيعي أو حركة العملات. على سبيل المثال، الرسوم التجارية للولايات المتحدة والصين، وخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، والقضية النووية لكوريا الشمالية هي مثال عن هذه الأحداث.

جدول مصطلحات سوق الفوركس

من أجل التعرف على الأخبار والإحصائيات المالية والاقتصادية وتحلیلها ودراستها، تم شرح بعض الكلمات الضرورية لسوق الفوركس أدناه.

المصطلح	بالإنجليزي	الشرح
سنتیمنتال	Sentimental	لغوياً بمعنى عاطفي وفي الاقتصاد يشير إلى اتجاهات المتداولين والمحللين حول بيئة السوق بشكل عام. على سبيل المثال، عندما يقال أن معنويات السوق إيجابية على مؤشر داو جونز الأمريكي، فهذا يعني أن اتجاهات وآراء معظم الناشطين والمتداولين تتفق في الرأي حول نموه وصعوده.
العملة	Currency	العملة للبلد
باجت دفِسیت	Budget deficit	العجز في الميزانية
سنترال بنك	Central bank	البنك المركزي أو المصرف المركزي
بك أوفيس	Back office	مكاتب الإدارة والدعم في المؤسسات المالية
دی‌فلیشن	Deflation	الانكماش
کامادیتي	Commodity	السلع الأساسية
سي اف دي	CFD	عقود الفروقات او Contract for Difference، إنها أداة مالية مهمة تتيح للمتداولين الاستفادة من التقلبات في أسعار الأصول والمنتجات المالية. ولا تنطبق عليها الملكية، ولا يكتسب إلا فرق وتقلب أسعارها في البيع والشراء (الفرق)، فمثلاً عندما تشتري شركة أبل التي يتم عرضها كعقد مقابل الفروقات، فإنك لا تصبح فعلياً مالك شركة أبل، ولكن فقط من التقلبات تجني الربح أو الخسارة من سعره، أو عندما تشتري عقد النفط في الفوركس، تكون قد اشتريت عقد مقابل الفروقات الخاص به بالفعل واستفدت من تقلباته، وليس له تسليم فعلي.
فاند	Fund	تمويل
هج فاند	Hedge fund	صندوق التحوط. هو الذي يستثمر غالبًا أصول الشركات أو المستثمرين في أسواق مختلفة ليكون بمثابة تحوط وحماية ضد المخاطر التي تنشأ عن رأس المال الأولي، اعتمادًا على مخاطر كل قطاع.
فوركس	Forex	سوق ينشأ من تبادل العملات الأجنبية مقابل بعضها البعض. إختصاراً: الصرف الأجنبي (fx)
رغوليشن	Regulation	ويعني تنظيم وترخيص الوسيط من قبل الهيئات المالية الدولية. كلما كانت اللوائح التنظيمية التي يمتلكها الوسيط أكثر صحة وأعلى، كلما ارتفع معدل الموثوقية.
ایندکس	Index	مؤشر
	Inflation	التضخم
جاب‌لس کلیم	Jobless claim	طلبات إعانة البطالة الأولية ويشير إلى الأشخاص العاطلين عن العمل ويجب على الحكومة أن تدفع لهم التأمين ضد البطالة.
	Stock Market	سوق الأوراق المالية

التحليل الأساسي للعملات الرقمية(المشفرة)

على الرغم من أن مبادئ التحليل الفني تنطبق على أي سوق، إلا أن التحليل الأساسي لسوق العملات الرقمية يختلف عن أسواق الأسهم والعملات الأجنبية. في حين أن التحليل الأساسي في الأسواق والأسهم التقليدية يأخذ في الاعتبار المؤشرات المالية مثل التدفق النقدي أو ربحية السهم، فإن مشاريع العملة الرقمية لا تقدم البيانات بنفس الطريقة. لذلك، يجب على المحللين الأساسيين للعملات الرقمیة أو المشفرة التوصل إلى أساليب جديدة للبحث في المشروع. على سبيل المثال، يمكنك دراسة المستند التقني للمشروع وتقييم أداء الفريق فيما يتعلق بخريطة طريق المشروع. الهدف الأساسي، بغض النظر عن طريقة تحليل المشروع، هو تحديد قيمته الجوهرية.

العوامل المؤثرة في التحليل الأساسي للعملات الرقمية

كما ذكرنا، مقارنة بالأسواق المالية التقليدية، يتطلب سوق العملات الرقمية استراتيجية متميزة. بالإضافة إلى ذلك، هناك بعض الأشياء الأخرى التي يجب مراعاتها. أولا وقبل كل شيء، إجراء التحليل الأساسي أمر صعب. يمكن لأي شخص إجراء التحليلات، ولكن تحويل هذه المعلومات إلى استثمار مفيد (وناجح) قد يكون أمرًا صعبًا.

بعد ذلك، عليك اختيار المقاييس التي يمكنك الوثوق بها. على سبيل المثال، يركز العديد من المستثمرين على حجم معاملات الشبكة، ولكن هذا المؤشر عرضة للتلاعب. قد تقوم الحيتان واللاعبون الكبار في هذا المشروع بنقل الأصول بشكل متكرر بين المحافظ لتحسين مظهر المشروع، خاصة على شبكات بلوك تشين ذات رسوم المعاملات المنخفضة.

لذلك تذكر دائماً في بعض الأحيان تكون العوامل أكثر تعقيدًا مما تبدو.

تعليم التحليل الأساسي للعملات الرقمية

دعونا نستكشف ثلاثة أنواع مختلفة من المقاييس التي تؤثر على التحليل الأساسي للعملات الرقمية: مقاييس شبكة بلوك تشين، مقاييس المشروع، والمقاييس المالية.

مقاييس شبكة بلوك تشين

تركز مقاييس شبكة بلوك تشين Blockchain، المعروفة أيضًا باسم المقاييس الموجودة على السلسلة أو On-Chain، على نشاط السلسلة وتكلفتها لتقييم شعبيتها وأمانها.

أحد أهم مقاييس بلوك تشين هو قياس معدل تجزئة شبكة بلوك تشين، وكذلك كمية الأصول المقفلة في الشبكة، والعناوين النشطة التي تشمل العقد والمحافظ، وتكلفة معاملات الشبكة، وحجم وقيمة كل معاملة.

مقاييس المشروع

تستخدم بيانات المشروع منهجًا نوعيًا لتقييم أداء العملة الرقمية. وهي تركز على العوامل الداخلية والخارجية مثل الغرض من العملة المشفرة وكيفية عمل المشروع. أهم معايير المشروع هي: أعضاء الفريق وسجلات عملهم، مراجعة شاملة للورقة البيضاء للمشروع، غرض المشروع وتطبيقه، خريطة الطريق والتقدم المحرز في المشروع، بالإضافة إلى دراسة منافسيهم في السوق.

المقاييس المالية

تعد المقاييس المالية جزءًا مهمًا من التحليل الأساسي للعملات المشفرة. في هذا النوع من المقاييس، ننظر إلى الأرقام وراء المشروع وإمكانات نموه. بعض هذه الأرقام هي:

القيمة السوقية أو القيمة السوقية لتلك العملة أو الرمز المميز، والسيولة وحجم المعاملات، والرموز المميزة وعدد العملات المعدنية أو الرموز المميزة المتداولة.

أساسيات التحليل الأساسي للعملات الرقمية

يتطلب الاستثمار في العملات الرقمية فحص وتقييم جميع المعايير المتاحة. توفر معظم المشاريع النشطة في هذه الصناعة معلومات كافية حول غرضها، واقتصاديات الرموز، المعروفة بالـ Tokenomics، وفريق المشروع وتطوير المشروع. يمكنك إجراء تحليل أساسي للعملة المشفرة من خلال فحص مجموعة من العوامل الكمية والنوعية وبهذه الطريقة ترسم صورة عامة عنها.

وانتشرت أسطورة بين الوافدين الجدد في هذا المجال تشير أنه من المستحيل دراسة سوق العملات الرقمية بالتحليل الأساسي، لأن تقلبات السوق مرتفعة للغاية. وحتى لو سلمنا بأن هذا السوق أصبح لعبة في أيدي تجار العالم، فلا يزال بإمكاننا أن نفحصه بمؤشرات علمية.

يساعدنا فهم التحليل الأساسي على إدراك ما إذا كان العملة الرقمية تستحق الشراء أو البيع. في هذه المقالة، سنوضح لك كيفية تحليل العملة المشفرة باستخدام التحليل الأساسي، وما هي العوامل التي يجب مراعاتها بهذه الطريقة، وكيف يختلف التحليل الأساسي للعملات الرقمية عن تحليل الأصول الكلاسيكية.

ملاحظات هامة:

• يحدد التحليل الأساسي القيمة الجوهرية للأصل. يساعدنا تقييم المعلومات الأساسية لمشروع العملة الرقمية على الحكم على القيمة الحقيقية للأصل.
• عندما تنوي دراسة عملة رقمية من منظور التحليل الأساسي، يجب عليك مراعاة عوامل مختلفة؛ عوامل مثل: شبكه بلوك تشين blockchain والرسوم والمقاييس المالية ومعايير المشروع.

تذكير هام: العملة المشفرة هي رمز مميز ينتمي إلى مشروع شبكة بلوك تشين، ولكن في هذه المقالة سوف نستخدم مصطلحات العملة المشفرة والمشروع والرمز المميز بالتبادل.

ما هو التحليل الأساسي للعملات الرقمية؟

التحليل الأساسي يحدد القيمة الجوهرية للأصول، أو بمعنى آخر، هو قياس موضوعي لقيمة الأصل المالي. يساعدنا تقييم المعلومات الأساسية لمشروع العملة الرقمیة على تقدير قيمته الحقيقية بطريقة صحيحة؛ و معرفة ما إذا كان السعر أكثر أو أقل من القيمة الحقيقية. إذا كان سعر العملة الرقمية أو المشفرة أقل من قيمتها الحقيقية، هناك فرصة للشراء، وإذا كان أكثر من قيمتها الحقيقية، تكون فرصة بيع متاحة.

سوق العملات الرقمية متقلب ومضطرب. حتى العملات المشفرة المعروفة مثل بيتكوين و إيثريوم تخضع لتقلبات مفاجئة. يرتبط الاستثمار في العملات المشفرة الناشئة بمزيد من المخاطر؛ إلا إذا كنت تعرف حقاً ما تفعله.

يوفر التحليل الأساسي منصة للمستثمرين غير التقنيين والمتداولين ذوي الخبرة للتداول بثقة أثناء تحركات السوق. المستثمرون الذين لديهم معرفة بالتحليل الأساسي قادرون على تخطيط استراتيجيات صالحة ذات فرص أعلى للربح.

التحليل الأساسي يختلف عن التحليل الفني. يُستخدم التحليل الفني عادةً من قبل المتداولين والمستثمرين الذين يعتزمون التنبؤ باتجاه حركة السوق باستخدام المؤشرات الفنية؛ مؤشرات مثل MACD وRSI وBollinger Bands.

ما الفرق بين التحليل الأساسي؟

في عام 1934، قدم بنجامين جراهام وديفيد دود تحليلًا للأوراق المالية؛ يعرف كأنه الكتاب المقدس لتقييم الأوراق المالية. حتى اليوم، يستخدم المستثمرون في التحليل المالي نفس مقاييس الأصول التي تم وصفها في التحليل الكلاسيكي. على سبيل المثال، في التقييم الكمي للأسهم، يمكننا استخدام ربحية السهم (EPS) أو نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة PE) لتحديد القيمة الجوهرية لكل سهم.

على الشركات العامة نشر تقارير ربع سنوية بناءً على معايير المحاسبة التقليدية. ومع ذلك، فإن العملات الرقمية لا تخضع للوائح الدولية ولا تحتاج إلى نشر تقرير.

إن مقاييس التجارة التقليدية، مثل نسب السيولة التي تمثل ملاءة الشركات، ليس لها مكان في العملات الرقمية. ونتيجة لذلك، لا يمكننا تقييم العملات المشفرة بنفس مؤشرات التحليل الأساسية مثل الشركات التقليدية.

في سوق العملات الرقمية، يمكن “محاسبة” جميع المعاملات على شبكة بلوك تشين، ويقع على عاتق الفريق المؤسس التزام بإبلاغ مجتمعهم بخريطة الطريق. وعلى الرغم من ذلك، لا يزال المستثمرون بحاجة إلى معرفة المزيد عن كل مشروع. ولذلك، من الضروري إنشاء إطار مجهز بمعايير مختلفة عن تلك المستخدمة في تحليل السوق التقليدي.

ما هي العوامل التي يجب مراعاتها عند التحليل الأساسي؟

الغرض الرئيسي من التحليل الأساسي للعملات الرقمية هو تقليل مخاطر المستثمر وتقييم إمكانيات الربح للأصل المالي.

يمكن تطبيق التحليل الأساسي للعملات المشفرة في ثلاث فئات رئيسية وهي:

البيانات المتعلقة بشبكة بلوك تشين

تعد بلوك تشين مصدراً قيمًا يوفر للمستخدمين مقاييس على الشبكة أو البيانات المجمعة. مما يمكن أن يؤدي استخراج المعلومات يدويًا من بيانات بلوك تشين الأولية إلى توفير الوقت والموارد.

ولحسن الحظ، قامت مجموعة واسعة من واجهات برمجة المستخدم (APIs) بإنشاء أدوات تعزز قرارات الاستثمار. كما طورت البورصات الرائدة أدوات إعداد التقارير التي توفر ثروة من المعلومات المفيدة: عدد المستخدمين النشطين، وإجمالي المعاملات، وقيمة المعاملة.

معدل التجزئة أو (Hash Rate) في التحليل الأساسي

تلعب بنية بلوك تشين دورًا مهمًا في أمان الشبكات، ويعد تدقيق لبيانات بلوك تشين مفيدًا للتحليل الأساسي للعملات المشفرة.

تعد بيتكوين مثالاً على العملة المشفرة التي تعمل وفقًا لإجماع إثبات العمل (PoW). تتطلب سلاسل الكتل PoW من القائمين بتعدين العملات الرقمية عن طريق حل العمليات الحسابية المعقدة للتحقق من المعاملات مع منع المهاجمين من الاستيلاء على 51٪ من سلاسل الكتل. إذا نجح هجوم 51%، فسيتمكن المهاجمون من تغيير أو إيقاف معاملات الآخرين أو إنفاق ما يصل إلى مضاعفة قيمة أموالهم الخاصة.

معدل التجزئة أو معدل الهاش هو قوة حوسبة مركبة تُستخدم لإجراء الحسابات اللازمة في عملية التعدين، في البلوكشين بموجب إجماع إثبات العمل (PoW). يتم حساب معدل التجزئة بناءً على البيانات المتاحة للجمهور مجانًا؛ ومع ذلك، لا يمكنك أبدًا معرفة القيمة الفعلية لمعدل التجزئة.

يعتبر العديد من مستثمري العملات المشفرة أن معدل التجزئة هو مؤشر لقياس صحة العملة المشفرة. كلما ارتفع معدل التجزئة، زاد تحفيز القائمين بالتعدين للتعدين من أجل الربح، وسيكون أمان الشبكة أعلى. يمكن أن يساعد حساب معدل التجزئة أيضًا عمال المناجم في تحديد ربحيتهم.

يعتبر العديد من مستثمري العملات المشفرة أن معدل التجزئة هو مؤشر لقياس صحة العملة المشفرة. كلما ارتفع معدل التجزئة، زاد تحفيز القائمين بالتعدين على التعدين لتحقيق الأرباح، وزيادة أمان الشبكة. كما يمكن أن يساعد حساب معدل التجزئة القائمين بالتعدين على تحديد أرباحهم.

ومع ذلك، عندما يبدأ معدل التجزئة في الانخفاض، فمن الممكن أن يدرك القائم بالتعدين أن تعدين هذه العملة المشفرة لم يعد مربحًا له ويستسلم القائم بالتعدين. يحدث استسلام القائمين بالتعدين عندما تتخذ الأسواق اتجاهًا هبوطيًا ويضطر المعدنين إلى بيع منصات التعدين الخاصة بهم في السوق. كما يشير انخفاض معدل التجزئة إلى انخفاض اهتمام المستثمرين.

السعر الحالي للعملة المشفرة وحجم المعاملات والرسوم هي ثلاثة متغيرات يمكن أن تؤثر على التكلفة الإجمالية للتعدين. وينبغي أيضاً أن تؤخذ بالاعتبار تكاليف التعدين المباشرة؛ مثل الكهرباء والطاقة الحاسوبية.

مقدار الـ Stake

على الرغم من أن معدل التجزئة يعتبر مقياسًا صالحًا لقياس صحة بلوك تشين، إلا أنه يستخدم فقط لـ بلوك تشين بموجب إثبات العمل (PoW)، وينبغي قياس بلوك تشين لإثبات الحصة (PoS) بناءً على مقدار الحصة (Amount Staked ).

تعتمد شبكات بلوك تشين بموجب إجماع إثبات الحصة (PoS) على الرموز المميزة للتحقق من صحة الكتل. لذلك، كلما زاد عدد الرموز المميزة، زادت أمان بلوك تشين.

العناوين النشطة للعملة المشفرة

تقيس العناوين النشطة عدد عناوين بلوك تشين الخاصة بالمعاملات النشطة في فترة زمنية معينة. ومن أبسط الطرق لحسابه هو العدد الإجمالي للعناوين المستلمة والمرسلة في فترة زمنية. يُظهر حساب العناوين النشطة في فترة زمنية معينة (بضعة أيام أو بضعة أسابيع أو بضعة أشهر) نمو أو انخفاض شعبية العملة أو الرمز المميز.

هناك طريقة أخرى وهي حساب العدد الإجمالي للعناوين المخصصة في فترات زمنية محددة مسبقًا ثم تقييم النتائج.

يمنح هذا المقياس نظرة شاملة للمستثمرين لتحديد العملات المشفرة التي تتجه باستمرار.

عدد معاملات العملة الرقمية

يمكن قياس نشاط الشبكة من خلال عدد المعاملات. حيث يمكن للمستثمرين رؤية التغيرات في النشاط بمرور تلك الفترة، من خلال رسم عدد المعاملات (أو استخدام المتوسط ​​المتحرك) على مدى فترات زمنية معينة.

يرجى الملاحظة أنه يجب عليك استخدام هذا المقياس بحذر. لأنه قد يأتي شخص ما ويقوم بتحويل عملته المشفرة إلى محافظ أخرى، وبما أننا لا نستطيع التعرف على هوية بعض العناوين، فيمكن للشخص زيادة نشاط مثل هذه بشكل مصطنع.

قيمة المعاملة

قيمة المعاملة هي مقياس يوضح للمستثمرين مقدار القيمة المتعاملة خلال فترة زمنية معينة. على سبيل المثال، إذا هناك 5 معاملات بقيمة 250 دولارًا أمريكيًا في يوم واحد، فستكون قيمة المعاملة اليومية 1250 دولارًا أمريكيًا.

إن قيمة معاملات العملة المشفرة، والتي تكون مرتفعة باستمرار، توضح أن العملة المذكورة يتم تداولها باستمرار، وفي الوقت نفسه، فإن مقارنة هذه القيم تشير إلى تحركات السوق المستقبلية المحتملة.

على سبيل المثال، في سلاسل الكتل ذات الطبقة الأولى، قد نرى أن قيمة المعاملة لعملة مشفرة بدأت بالانخفاض وفي الوقت نفسه، تتزايد قيمة المعاملة لعملة مشفرة أخرى. يشير مثل هذا الموقف إلى أن السوق قد حول انتباهه إلى مكان آخر وبالنظر إلى مستوى الطلب والنشاط على العملة المشفرة الثانوية، فقد يكون ذلك علامة على الزيادة المحتملة في أسعارها.

رسوم المعاملة لكل عملة رقمية

تعكس الرسوم الطلب على بلوك تشين وتشير إلى عدد المعاملات التي يمكن إضافتها إليه في أسرع وقت ممكن. يمكننا النظر إلى الرسوم بمثابة العطاءات في المزاد: يجب على المستخدمين التنافس مع بعضهم البعض لتنفيذ المعاملات وإدراجها في بلوك تشين. أولئك الذين يدفعون رسوماً أعلى سيتم تأكيد معاملاتهم أسرع. ومن ثم، فإن الرسوم الأكثر تكلفة تعني عادةً أن المستخدمين لديهم طلب أكبر على بلوك تشين ويريدون إضافة معاملاتهم إليها.

يعد Ethereum Gas مثالاً على الرسوم المدفوعة؛ لكن كل عملة مشفرة لها رسومها الخاصة.

كذلك تعطى الرسوم فكرة عن مستوى أمان الشبكة. في سلاسل الكتل المعتمدة بإثبات العمل (PoW)، يساعد القائمون بالتعدين في تنفيذ المعاملات، والحفاظ على أمان السلسلة، ويتم مكافأتهم مقابل خدمة الكتلة نفسها. يتم تمويل هذه الكتل المستلمة بشكل عام من رسوم المعاملات. وبالنسبة للعملات المشفرة التي لديها نمط عرض انكماشي، مثل البيتكوين، يتم تخفيض كتل المكافآت بشكل دوري، وهو ما يعرف باسم  تنصيف البيتكوين Bitcoin Halving.

إن تخفيض المكافأة يعني زيادة رسوم المعاملة حتى يتمكن القائمون بالتعدين من الحفاظ على ربحيتهم. إذا لم يتجاوز معدل زيادة الرسوم انخفاض المكافأة، فقد يخسر القائمون بالتعدين الأموال ويتركون الشبكة. وهذا سوف يضر بأمن الشبكة.

بيانات العملة الرقمية المالية

تعطي البيانات المالية نظرة دقيقة عن تحسن أداء العملة المشفرة مقارنة بالماضي مما تقدم رؤية واضحة عن قدرتها على النمو في المستقبل.

القيمة السوقية (Market Cap)

تمثل القيمة السوقية قيمة الشبكة. حيث يمكن حسابها عن طريق ضرب السعر الحالي في العرض المتداول للعملة المشفرة. ومع ذلك، إذا تجاهلت معايير أخرى مثل السيولة، فإن القيمة السوقية قد تكون مضللة.

بشكل عام، يمكن استخدام القيمة السوقية لتقدير إمكانات نمو العملة المشفرة. يعتقد بعض المستثمرين أن العملات المشفرة ذات القيمة السوقية المنخفضة لديها فرصة أكبر للنمو مقارنة بالعملات ذات القيمة السوقية المرتفعة. ومع ذلك، يعتقد البعض الآخر أن القيمة السوقية الأعلى تعني تأثيرًا أقوى للشبكة ومستوى أمانها العالية، مما سيؤدي بدوره إلى جذب الطلب في السوق.

ونتيجة لذلك، لا يمكننا أبدًا التأكد من عدد العملات المتداولة، نظرًا لأن هناك مفاتيح محافظ مفقودة  أو منسية، ولهذا القيمة السوقية تعطي تقديرًا لإجمالي قيمة الشبكة للعملة المعدنية.

السيولة وحجم التداول

السيولة هي مقياس يوضح سهولة شراء وبيع العملة المشفرة. إذا كان بإمكانك شراء أو بيع عملة مشفرة بسرعة دون انخفاض كبير في السعر، فهي ذات سيولة عالية. العملة المشفرة التي تتمتع بسيولة عالية سيكون لديها الكثير من أوامر الشراء والبيع في انتظار تنفيذها. وهذه الميزة بدورها تقلل من انتشار السعر (نطاق أسعار العرض والطلب)، وهو مقياس جيد للسيولة.

إن المشكلة الأكثر أهمية التي يعاني منها المستثمرون في الأسواق بالسيولة المنخفضة هي أنهم لا يستطيعون بيع عملاتهم المشفرة بسعر “عادل”؛ لأنه سيكون من الصعب العثور على مشتري يرغب في التداول. بحيث يبقى أمام المستثمر خياران: إما أن يكتفي بسعر أقل أو ينتظر حتى تزداد سيولة السوق. ومع ذلك، يجب عليك ملاحظة أنه إذا لم يرتفع السعر، فإن الاحتفاظ بالعملة المشفرة على المدى الطويل قد يؤدي إلى انخفاض العائد على الاستثمار.

يعد حجم التداول مؤشرًا مفيدًا آخر يوضح قدرة العملة المشفرة على إحداث تحركات سعرية تصاعدية. هذا مقياس لعدد الوحدات التي تغيرت فيها العملة المشفرة خلال فترة زمنية معينة. إذا كان الاتجاه التصاعدي في سعر العملة المشفرة مصحوبًا بحجم تداول مرتفع، فمن المحتمل أن يستمر ارتفاع الأسعار. على العكس من ذلك، إذا لم تكن التقلبات مصحوبة بحجم تداول كبير، تشير إلى الإستقرار في سعر العملة أو نزوله المحتملة.

العرض المتداول

العرض المتداول هو إجمالي عدد وحدات العملة المشفرة التي يتم تداولها بشكل نشط ومتاحة للجمهور. الفرق بين العرض المتداول وإجمالي العرض أو الحد الأقصى للعرض المحتمل هو أن الأول ليس ثابتًا ويمكن أن يتغير بمرور الوقت؛ لأن العملات المشفرة يمكن حرقها أو سكها.

يعد الجدول الزمني أو برنامج طرح العملة المشفرة بمثابة مستند يمكن أن يكون مصدرًا مرجعيًا للمستثمرين في اتخاذ قرارات مستنيرة. بعض العملات المشفرة في حالة انكماش وسيقل المعروض منها بمرور الوقت. تعتبر هذه الفئة من العملات المشفرة جذابة لبعض المستثمرين؛ لأنهم يعتقدون أن انخفاض العرض يقترن بزيادة في الطلب في السوق ويؤدي إلى ارتفاع الأسعار.

ومن ناحية أخرى، فإن تلك العملات المشفرة التي تتسم بالانكماش الشديد ويزداد عرضها بقوة تشكل مصدر قلق للمستثمرين؛ لأن العرض المفرط سيؤدي إلى إنخفاض السعر.

بيانات المشروع

تُستخدم بيانات المشروع للتقييم النوعي لأداء العملة المشفرة. وهي تركز على العوامل الخارجية والداخلية؛ مثل الغرض من العملة المشفرة وكيفية تنفيذ المشروع.

الفريق التنفيذي لمشروع العملة الرقمية

عادةً ما تتضمن مواقع مشروعات العملات المشفرة على قائمة بأعضاء الفريق. يمكن أن تشير تجارب فريق المشروع إلى ما إذا كان الأعضاء لديهم الخبرة الكافية لإكمال المشروع.

فيما يلي بعض الأشياء التي يتطلب المستثمرون معرفتها عن فريق المشروع:

• هل نجح الأعضاء في إطلاق مشروع عملة مشفرة سابقاً؟
• هل عملوا سابقاً في مشاريع مرموقة أخرى وهل لديهم المعرفة اللازمة لتطوير المشروع؟
• هل شاركوا  في مشاريع مشبوهة أو عمليات الاحتيال؟  نظرًا للعدد الكبير من عمليات النصب في سوق العملات المشفرة، حيث يهرب فريق المشروع بالأموال المجمعة ويغلق الموقع يتطلب الإنتباه.
• هل هناك أي مستشارين وداعمين موثوق بهم للمشروع؟ وهذا يزيد من مصداقية المشروع.

يمكنك التحقق من خلفية أعضاء فريق المشروع من خلال منصات التواصل الإجتماعي مثل LinkedIn.

إذا أصر أعضاء المشروع على إخفاء هوياتهم، فيجب أن تشك فيهم. من الصعب جدًا فهم خلفية فريق غير معروف وتطوره.

ورقة بيضاء لمشروع العملة الرقمية

الورقة البيضاء هي وثيقة فنية تحدد غرض المشروع وإستخداماته. هذه هي الوثيقة الأكثر أهمية للمشروع ويجب أن تحتوي على المعلومات التالية:

• حلول تقنية البلوك شين
• إستخدامات العملة المشفرة
• خريطة الطريق؛ والذي يتضمن الإجراءات والتحديثات المستقبلية
• معلومات مالية للرمز المميز (مخطط العرض وتوزيع العملة المشفرة)
• معلومات فريق المشروع ومنها الفريق المؤسس والمطورين

إفحص الورقة البيضاء بالشك المحتمل. وإبحث عن مراجعات الآخرين في منصات كتويترأو ديسكورد.

مقارنة بالمنافسين

لتقييم قدرة المشروع، من الضروري دراسة منافسيه. قد يبدو المشروع مثيرًا للاهتمام في البداية، لكن بالمقارنة مع منافسيه، يفقد جاذبيته؛ المنافسون الذين قد يكون لديهم فريق أكثر خبرة، يقدمون منتجًا عالي الجودة ويتمتعون بمجتمع أكثر انسجامًا.

خريطة الطريق

تحتوي معظم مشاريع العملات المشفرة على خريطة طريق المستقبلية، حيث ترسم جدولًا زمنيًا لاختبار الشبكات والإصدارات والإجراءات الجديدة المخطط لها. وينبغي أن تحتوي خريطة الطريق على صورة واضحة للتطورات في المستقبل. يمكن للمستثمرين استخدام هذه الوثيقة لتقييم معدل نجاح المشروع ومعرفة ما إذا كان فريق المشروع قادرًا على المضي قدمًا وفقًا لخطته أم لا.

اقتصاد الرموز (Tokenomics) والإستخدام

الاقتصاد الرمزي أو Tokenomics هو اقتصاد العرض والطلب الرمزي، وهو المحرك لقيمة وسعر العملة المشفرة. وكلما زاد الطلب عن العرض، سيرتفع السعر. يمكن للمستثمرين تحديد المخاطر المحتملة من خلال فحص توزيع الرمز المميز. على سبيل المثال، إذا كان أغلبية العرض مملوكًا لعدد قليل، فيمكنهم في النهاية التلاعب بالسوق عن طريق التخلص من عملاتهم المشفرة والتسبب في انخفاض مفاجئ في قيمة العملة المشفرة.

بالإضافة إلى ذلك، يتضمن إقتصاد الرموز أيضًا هيكل الحوافز المستخدم والتي تعمل على تحفيز السلوك في الشبكة. على سبيل المثال، أحد نماذج Tokonomics الناجحة، والذي حظي بالكثير من الاهتمام، هو نموذج Vote Escrow، حيث تصبح المكافأة حافزًا للمستخدمين لإيداع عملاتهم المشفرة لفترة من الوقت. إن اقفال العملة المشفرة يعني انخفاض العرض، مما يؤدي إلى زيادة السعر.

كما يجب أن تؤخذ في الاعتبار فترة استحقاق عرض العملة المشفرة. إذا كانت فترة الاستحقاق للمستثمرين الأوائل قصيرة، فقد يؤدي ذلك إلى وضع يقوم فيه المستثمرون بإلقاء الكثير من عملاتهم المعدنية في السوق لتحقيق الربح، مما يؤدي إلى انخفاض السعر بمرور الوقت.

يعد استخدام الرموز المميزة أحد الأشياء التي يجب على المستثمرين الانتباه إليها. تقدم بعض المشاريع رموزًا ليس لها استخدام محدد. وبما أن هذه الرموز ليس لها فائدة كبيرة، فإن طلب السوق عليها منخفض أيضًا. ومن الطبيعي أن ينخفض سعر الرمز المميز بدون طلب السوق عليه.

عمليات التنمية

مستوى النشاط التنموي للفريق يوضح ما إذا كان الأعضاء يعملون بنشاط في المشروع ويحققون أنجازاتهم أو لا. يمكنك التحقق لمعرفة عدد المساهمين هناك، وإذا كان هناك GitHub عام، فما مدى نشاط العملية. إن العملة المشفرة التي لم يتم تحديث مصدرها لمدة عامين، أو التي تكون تحديثاتها غير متسقة، قد لا تكون جذابة مثل تلك التي مرت بخطة تطوير متسقة.

ما هي العوامل الأخرى التي تلعب دوراً في تحليل العملات الرقمية؟

يعد التحليل الكمي أيضًا طريقة رائعة لتحليل العملة المشفرة. ومع ذلك، فهو ليس مفيدًا جدًا في الحالات التي تكون فيها قدرة القياس غير رقمية.

تعد سياسات الحكومة والبيئة الاجتماعية وسلوك المستخدم من بين العوامل الأخرى التي تلعب دوراً في التحليل الأساسي للعملات الرقمية.

سياسات الحكومة

في العام الماضي، وفي وسط أكبر أحداث البجعة السوداء، بما في ذلك انهيار بورصة FTX وإفلاس Oroz Capital (3AC)، تم فرض لوائح أكثر صرامة على العملات الرقمية. وكذلك تشمل هذه الأحداث أمثلة أخرى مثل دعوى Ripple ومقاطعة Tornado Cash. تسببت هذه الأحداث في تقلب أسعار XRP وTORN بسبب التغييرات التنظيمية.

وبما أن حكومة الولايات المتحدة لعبت دوراً اكثر نشاطاً في مجال تنظيم العملات الرقمية، فمن الضروري للمستثمرين البحث في العملة المشفرة وتقييمها ما إذا كانت ستتأثر بالعواقب السلبية للأنظمة أم لا.

البيئة الإجتماعية والسياسية

لقد أعطت جائحة كوفيد-19 للمستثمرين لمحة عن الأزمة الحقيقية  وتأثيرها على الأسواق المالية العالمية. ومع انتشار الوباء، تم بيع جميع الأصول، بما في ذلك العملات الرقمية، بالمزاد العلني. مارس 2020، في 4 أيام فقط، انهارت 58% من قيمة البيتكوين. أصبح المستثمرون يتجنبون المخاطرة في ذلك الوقت وتجنبوا أصول المضاربة.

واستجابة لهذه الأزمة، وافقت الحكومات في جميع أنحاء العالم على حزم تحفيز بقيمة تريليونات الدولارات. غمرت البنوك المركزية بالعملات الورقية وتحول المستثمرون إلى العملات الرقمية هربًا من التضخم واستنزاف ممتلكاتهم.

سلوك المستخدم

يعد سلوك المستخدم أحد أصعب العوامل التي يجب أخذها في الاعتبار عند التقييم. ومع ذلك، فقد شهدنا مؤخرًا قيام المستخدمين بالاستثمار وفقًا لتوصيات المؤثرين المشهورين؛ وخاصة الأفراد الذين لديهم عدد كبير من المتابعين على منصات التواصل الاجتماعي مثل تويتر وإنستجرام وتيك توك.

وبالتالي، إذا اكتسبت العملة المشفرة شعبية بين هذا المؤثرين، فيمكنها جذب عدد كبير من المستثمرين. لذلك لا بد من الاهتمام بعدد المتابعين للمشروع في وسائل التواصل الاجتماعي عند أخذ القرار.

ومن الأمثلة البارزة على ذلك Dogecoin و Elon Musk. يستطيع Elon Musk رفع سعر Dogecoin بتغريدة واحدة فقط؛ لأنه لديه الكثير من المتابعين.

أداة تحليلية

وبقدر نمو سوق العملات الرقمية، توسعت الأدوات التحليلية المتاحة أيضًا بما يتماشى إحتياجات المستثمرين للبيانات.

ساعدت أدوات الرسوم البيانية مثل Tradingvivo، ومجمعات الأخبار، وإعادة بناء المحافظ، ومستكشفات الكتل مثل Etherscan، في إنشاء مساحة غنية ببيانات ومعلومات العملات المشفرة.

ملخص التحليل الأساسي للعملات الرقمية

يمنح استخدام التحليل الأساسي للمستثمرين الحصول على معلومات مفيدة حول العملات المشفرة. نظرًا للاختلافات بين التحليل الأساسي للأصول الكلاسيكية وأصول العملات المشفرة، فإن مصادر المعلومات الخاصة بالعملات المشفرة تنمو وتتوسع.

بالإضافة إلى التحليل الأساسي، يمكن للمستثمرين أيضًا استخدام مؤشرات التحليل الفني لتأكيد النتائج الأولية.

جدول مصطلحات العملات الرقمية

المصطلح	بالانجليزي	الشرح
بلوك تشين	Blockchain	بلوك تشين هو نظام مشترك وغير مركزي لمشاركة المعلومات. تم بناء هذه المنصة كسلسلة من السجلات تسمى الكتل. كل كتلة في هذا النظام مسؤولة عن تخزين نوع ما من المعلومات.
شركات الصرافة	Exchange	تعمل شركة الصرافة كوسيط، حيث تربط المشتري بالبائع وتوفر منصة لبيع وشراء العملات المشفرة. يتم تقسيم شركات الصرافة إلى فئات المتجر ونظير إلى نظير (P2P) بناءً على تسعير العملات المشفرة، وبناءً على نوع العملية، يتم تقسيمها إلى فئات مركزية ولا مركزية.
المحفظة	Wallet	منصة يمكنك من خلالها الاحتفاظ بأصول العملة المشفرة الخاصة بك
ورقة بيضاء	Whitepaper	الورقة البيضاء عبارة عن تقرير عن أداء وخريطة طريق المشروع أو العملة المشفرة التي ينشرها مطوروها لإبلاغ المشترين أو المستثمرين.
الحيتان	Whale	أشخاص أو كيانات تمتلك كميات كبيرة من العملات الرقمية تُمكنها التداول بأحجام كبيرة
ضخ وتفريغ	Pump and Dump	وتسمى التغيرات الصعودية المفاجئة في الأسعار بالضخ، ويسمى انخفاض سعر العملة بالتفريغ.
الاحتفاظ بالعملة	Hold (Hodl)	هذا المصطلح شائع جدًا بين مستخدمي العملات المشفرة فقط. في الواقع، هذه الكلمة هي خطأ مطبعي في HOLD! في الواقع، يعني الاحتفاظ بالأصل الرقمي أو الاحتفاظ به الاحتفاظ بالأصل الرقمي لفترة طويلة بغض النظر عن تقلبات السوق قصيرة المدى.
عامل تعدين	Miner	عامل تعدين هو جهاز كمبيوتر أو جهاز يقوم بتعدين البيتكوين أو عملة مشفرة معينة بناءً على قوته الحاسوبية.
الخوف وعدم اليقين والشك	FUD	ويرمز الاختصار إلى الحروف الثلاثة الأولى المشتقة من الكلمات: (Fear, Uncertainty, Doubt) والتي تعني: الخوف وعدم اليقين والشك. يستخدم هذا المصطلح في الغالب عندما يقوم شخص أو مجموعة أو شركة بنشر أخبار ومعلومات سلبية حول أحد الأصول الرقمية ووضعها على وسائل التواصل الاجتماعي والمواقع والمجموعات.
الخوف من الفوات أو الضياع	FOMO	مصطلح فومو مشتق من الحروف الأولى من كلمة fear of missing out، والتي تعني “الخوف من الضياع” باللغة العربية. يستخدم هذا المصطلح للأشخاص الذين، مع ارتفاع قيمة بعض العملات الرقمية، يشترون بدافع الإثارة، بغض النظر عن الظروف، خوفاً من ضياع فرصة الشراء.
عرض العملة الأولي	ICO	ICO هي وسيلة للحصول على رأس المال اللازم لتطوير المشاريع المتعلقة بالعملات المشفرة و بلوك تشين.
عملة	Coin	عملة رقمية لها شبكة بلوك تشين خاصة بها.
الرمز المميز	Token	عملة رقمية لا تحتوي على شبكة مخصصة وتعمل على واحدة أو أكثر من شبكات بلوك تشين الأخرى.
بيتكوين	Bitcoin	البيتكوين هو اسم العملة الرقمية الأولى والأكثر شهرة في العالم، ويُعرف البيتكوين بأنه ملك السوق. تتمتع هذه العملة بأكبر حجم من المعاملات بين جميع العملات وهي مؤسس نشاط العملة المشفرة على شبكة بلوك تشين. قام شخص يُدعى ساتوشي ناكاموتو بإنطلاق هذه العملة المشفرة.
العملة البديلة	Altcoin	أي عملة رقمية غير البيتكوين تسمى altcoin أو عملة بديلة.
الشيتكوين	Shitcoin	الشيتكوين هي عملات مشفرة تدخل السوق بسعر منخفض جدًا وهي جذابة جدًا للمشترين بسبب هذا السعر المنخفض. غالبًا ما تتمتع عملات الشيتكوين بتقلبات عالية. تدخل هذه العملات المشفرة غير المدعومة إلى عالم العملات المشفرة في الغالب بدافع الاحتيال، وليس لها فائدة طويلة المدى.
العملة المستقرة	Stablecoin	العملات المستقرة هي عملات مشفرة لا يتقلب سعرها ولها دائمًا سعر ثابت. على سبيل المثال، Tether (USDT) هي العملة المستقرة الأكثر شهرة والأكثر استخدامًا في السوق وسعرها دائمًا هو 1 دولار. تم إنشاء العملات المستقرة بهدف التحكم في تقلبات السوق وتسهيل المعاملات.