كل من يجب معرفته عن ترخيص وتنظيم وسيط الفوركس

هل الوسيط الذي اخترته منظم ومرخص؟ هل الشركة مرخصة ومنظمة ومصرح لها بالعمل كوسيط فوركس في مكان إقامتك؟ انتبه! أؤكد على “مكان إقامتك” والمكان الذي تنوي القيام فيه بالتداول! يجب أن تغطي لائحة الوسيط منطقتك الجغرافية!

لا يكفي التأكد من ترخيص وتنظيم وسيطك فقط. عليك معرفة والتحقق من هيئة تنظيمية تم تسجيل وسيطك، وما إذا كان مكان إقامتك مشمولاً باختصاص الهيئة التنظيمية له أم لا!

ما المقصود بتنظيم وسيط الفوركس؟

يشير تنظيم أو قواعد سوق الفوركس إلى اللوائح والقوانين التي يجب على الشركات العاملة في صناعة الفوركس اتباعها.

الهدف من التنظيم هو حماية رأس مالك من المخاطر المالية غير المعلنة والممارسات المسيئة مثل التلاعب بالأسعار والأوامر والنصب.

بمعنى آخر، يحاول التنظيم حمايتك من الوسطاء النصابين الذين يقومون بنشاطات مشبوهة.

اعلم أن سوق الفوركس لا مركزي، ولا توجد هيئة دولية وعالمية تراقب وتشرف على الفوركس.

وتشمل هذه القواعد واللوائح التسجيل والترخيص لدى الهيئة التنظيمية، والخضوع لعمليات تدقيق ومراجعات منتظمة للتأكد من امتثال الشركات للمتطلبات التنظيمية.

تعمل كل هيئة تنظيمية للفوركس ضمن سلطاتها القضائية وتختلف اللوائح والتنفيذ بشكل كبير من بلد إلى آخر.

باختصار، يتم وضع المتطلبات التنظيمية حيث يجب على جميع وسطاء الفوركس الخاضعين لسلطاتهم القضائية الالتزام بها.

ماذا يحدث إذا خالف الوسيط قواعد هيئته التنظيمية؟

إذا لم يمتثل وسيط الفوركس، فإن الهيئة التنظيمية لديها القدرة على إصدار الغرامات والإجراءات التأديبية. يمكن أن تكون هذه الغرامات كبيرة وتوفر حافزًا قويًا للشركات للعمل ضمن القانون.

ولكن ماذا لو لم تنجح الغرامة واستمر الوسيط في انتهاك القواعد؟!

إذا لم تنجح الغرامات وكانت مخالفة الوسيط أساسية، أو إذا لم يتخذ الوسيط إجراءات لمنع المخالفة وتصحيح نشاطه، فيمكن للهيئة التنظيمية إلغاء ترخيص وتنظيم الوسيط.

في هذه الحالة، إذا تم إلغاء ترخيص الوسيط، فلن يتمكن هذا الوسيط من العمل بشكل قانوني في تلك الولاية القضائية، لأنه ليس لديه ترخيص للعمل.

تختلف لوائح الفوركس من بلد إلى آخر. وهذا يعني أنه ليس كل الهيئات التنظيمية تتبع نفس النوع من اللوائح أو تقدم نفس النوع من الحماية المالية.

ولكل هيئة رقابية، متطلباتها التنظيمية الخاصة وسلطتها القضائية.

لا تختلف المتطلبات التنظيمية فحسب، بل يختلف تطبيق هذه المتطلبات أيضًا من بلد إلى آخر!

وفي الواقع، فإن القوانين التي لا تخضع للتنفيذ والتمثیل ليست أكثر من قطعة الورق. إذا كنت تضع القواعد وليس لديك أي إشراف على تمثیل قواعدك، ولا عقوبة على مخالفتها، فهذا یشبه بإخافة الناس من النمر الورقي.

هل جميع اللوائح التنظيمية معتمدة ومرموقة؟

لا! العديد من الهيئات التنظيمية لا يمكن الاعتماد عليها. تُسمى العديد من الهيئات التنظيمية بالأوفشور (Offshore)، وهي في الأساس ليست أكثر من مجرد مكتب بلا ميزات.

فيما يتعلق بالسلطات القضائية، هناك مستويات مختلفة من “الصرامة”.

على سبيل المثال، تعتبر الولايات المتحدة واليابان لديهما الهيئات الرقابية الأكثر صرامة.

في الأساس، كلما كانت الولاية القضائية “أكثر صرامة”، زادت الحماية التي يتمتع بها المتداولون الأفراد، مما تزيد تكلفة عمل الوسيط في تلك الولاية القضائية.

ويرجع هذه التكاليف المرتفعة بنسبة للوسطاء إلى متطلبات أكثر صرامة مثل:

• ويجب أن يكون لديهم مكتب حقيقي(أرضي) وموظفين محليين
• قبل البدء بالنشاط يجب أن يكون لديهم رأس مال كبير
• وعليهم أن يدخروا مبلغًا آخر جانبًا حتى يتمكنوا في حالة الإفلاس من سداد ديون العملاء
• ويجب عليهم تقديم تقارير بشكل منتظم لإثبات أنهم يتبعون القواعد التنظيمية

لا يقتصر الأمر على وجود تكلفة أولية ضخمة فحسب، كذلك يجب الحفاظ على تكاليف الترخيص سنويًا.

بالرغم من تكاليف الامتثال الإضافية والمتاعب، لا يزال الوسطاء ذوو السمعة الطيبة يختارون التسجيل والتنظيم في ولايات قضائية أكثر صرامة نظرًا لأن ذلك يحسن مصداقيتهم ويبني الثقة مع عملائهم.

وبالطبع، لا تنس أن خضوع الوسيط للتنظيم الرقابة الصارمة لا يعني أنه صالح وموثوق، ويجب ألا تثق به ثقة عمياء.

سلطات قضائية صارمة لوسطاء الفوركس

يمكنك رؤية الولايات القضائية الأكثر صرامة في الخريطة أدناه:

سلطة قضائية	هيئة رقابية
الولايات المتحدة الأمريكية	Commodity Futures Trading Commission (CFTC) National Futures Association (NFA)
الیابان	Financial Services Agency (FSA)
انجلترا	Financial Conduct Authority (FCA)
كندا	Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC)
الاتحاد الأوروبي	Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC)
الاتحاد الأوروبي	Malta Financial Services Authority (MFSA)
سنغافورة	Monetary Authority of Singapore (MAS)
هونغ كونغ	Securities and Futures Commission (SFC)
أستراليا	Australian Securities and Investments Commission (ASIC)
نيوزيلندا	Financial Markets Authority (FMA)

معظم وسطاء الفوركس الخاضعين للرقابة في ولايات قضائية صارمة هم أقل عرضة لعمليات النصب والاحتيال.

السلطات القضائية المشكوك فيها لوسطاء الفوركس

خريطة أدناه توضح الولايات القضائية المشكوك فيها فيما يتعلق بالحماية الكافية للعملاء. إما أن تخضع الولاية القضائية لإشراف “خفيف” من قبل وكالة تنظيمية مع الحد الأدنى من المتطلبات (الأحمر) أو لا يوجد لديها إشراف على الإطلاق (أسود) وتسمح للوسطاء بتنظيم أنفسهم ذاتيًا.

سلطة قضائية	هيئة رقابية
بيليز	Belize International Financial Services Commission (IFSC)
جزر فيرجن البريطانية	BVI Financial Services Commission (FSC)
جزر الكايمان	Cayman Islands Monetary Authority (CIMA)
جزر كوك	–
جزر مارشال	–
كينيا	Capital Markets Authority (CMA)
موريشيوس	Financial Services Commission (FSC)
جنوب أفريقيا	Financial Sector Conduct Authority (FSCA)
سانت كيتس ونيفيس	–
سيشيل	Seychelles Financial Services Authority (FSA)
سانت فنسنت والجرينادينز	Financial Services Authority (FSA)
فانواتو	Vanuatu Financial Services Commission (VFSC)

ستلاحظ على الخريطة الكثير من الجزر الاستوائية الصغيرة التي تشتهر بأنها وجهات سياحية باهظة الثمن مع منتجعاتها الشاطئية الفاخرة. تُعرف هذه الجزر باسم “السلطات القضائية الخارجية” أو الأوفشور (Offshore) وهي بلدان منخفضة الضرائب أو معدومة الضرائب مما تفرض القليل من القوانين التنظيمية. يمكن للوسطاء في هذه البلدان أن يتمتعوا بأعلى مستوى من الخصوصية المالية وأقل قدر من الرقابة.

لماذا يفضل وسطاء الفوركس العمل في مناطق الأوفشور؟

• سريعة ورخيصة لبدء عمل تجاري
• الحد الأدنى من متطلبات رأس المال
• الحد الأدنى أو عدم وجود ضرائب
• لا حاجة للإبلاغ عن الأنشطة إلى السلطات
• لا حاجة لمكتب حقيقي محلي وموظفين

يفضل العديد من الوسطاء العمل في هذه الولايات القضائية الخارجية، لتجنب اللوائح الصارمة والتكاليف المرتفعة للحصول على التراخيص في بلدانهم.

باختصار، تكلفة وصعوبة تأسيس شركة والعمل كوسيط في هذه البلدان أقل بكثير.

احذر من وسطاء الفوركس غير المرخصين!

إذا تبحث عن “وسيط فوركس” فی جوجل، فمن المحتمل أن تصادف العديد من الشركات التي تعمل كوسيط فوركس دون ترخيص.

الحجة التي يقدمها وسطاء الفوركس غير المرخصين هي أنه بدلاً من الاضطرار إلى إنفاق الكثير من المال (والوقت) للحصول على ترخيص والامتثال لجميع القواعد والتنظیمات، فإن العمل بدون ترخيص يسمح لهم بتقليل نفقات التشغيل بشكل كبير. مع المزيد من الأموال المتاحة للإنفاق على الأعمال الفعلية، مثل التسويق والترويج لاكتساب عملاء جدد.

لا أعرف عنك، لكنني لن أثق أبدًا في وسيط بدأ بمبلغ 1000 دولار، وليس لديه ترخيص، ولا مكتب فعلي أو موظفين، وليس له وجود في العالم الحقيقي، لأعطي أموالي إليه.

لا يتم تنظيم الشركة غير المرخصة من قبل أي وكالة تنظيمية. وهذا يعني أنها غير ملزمة بالالتزام بقواعد حماية المستهلك مثل حماية أموال العملاء، وتوفير معلومات واضحة والإفصاح عن كيفية تنفيذ الصفقات، وحل مشكلات وشكاوى العملاء.

قد تستخدم هذه الشركات وعودًا مغرية في إعلاناتها، أو تقدم شروط تداول أفضل للعملاء، على سبيل المثال: مكافأة الإيداع، ومكافأة التداول، وسبريد منخفض، ورافعة مالية عالية!

ومع ذلك، نوصي بتجنبها نظرًا لارتفاع احتمالية أن تكون هذه الشركات نصابة.

إذا اخترت أحد هؤلاء الوسطاء وواجهت انتهاكًا أو احتيالًا (مثل التلاعب في المعاملات أو عدم القدرة على سحب الأموال)، فلن يحمي أي قانون أو مؤسسة رأس مالك، ولا يمكنك تقديم شكوى إلى أي مؤسسة. في حالة حدوث مثل هذه المشاكل فأنت وحدك ولا أحد يستطيع مساعدتك.

نظرًا لأن الوسيط لا يخضع للإشراف، أو ما يسمى غير المنظم، بالإضافة إلى عدم القدرة على رفع دعوى قضائية، لا يمكنك أيضًا استخدام خطط التعويض. لن تأتي أي هيئة تنظيمية لمساعدتك، ولا توجد هيئة لديها القدرة على متابعة شكواك ومعالجة الأضرار التي لحقت بك.

لماذا يجب أن نختار وسيطًا منظمًا؟

إذا تم تنظيم الوسيط، فهذا يعني أنه يجب أن يمتثل لمعايير الهيئة التنظيمية، ويخضع للرقابة. وهذا يساعدك على الثقة بالوسيط.

إذا اخترت وسيطًا خاضعًا للرقابة، فيمكنك إبلاغ الهيئة الرقابية إذا لم تكن راضيًا عن مستوى الخدمة  أو تعتقد أنك تتعرض للاحتيال من قبل وسيطك.

ورغم أن الجهات الرقابية عادة لا تدخل بشكل مباشر في الصراع بين الوسيط والعميل، إلا أنها تتابع أي عمليات النصب أو سوء استخدام لأموال العميل.

إذا ثبتت جريمة الوسيط، يمكن للهيئة التنظيمية إصدار غرامات كبيرة، وإلغاء ترخيصها، وحتى حظر الوسيط بشكل دائم من العمل في البلاد.

من خلال مطالبة وسطاء الفوركس بالعمل ضمن مجموعة من القواعد المحددة من جانب هيئات رقابية، يمنح متداولين الفوركس بالتجزئة الثقة بأنهم لن يتعرضوا لسوء المعاملة عند التداول، وأنه سيتم معاملتهم بشكل عادل في حالة حدوث مشكلة.

وأخيرًا، لماذا لا تتداول مع وسيط فوركس منظم؟ لماذا تختار وسيطًا يتجنب عمدًا الخضوع لهيئة رقابية صارمة؟

لانقصد من كلامنا بأن كل وسيط غير منظم يريد خداعك وسرقة أموالك، ولكن بالنظر إلى أن صناعة تداول الفوركس بالتجزئة لديها تاريخ من التعرض للاحتيال، فمن الأفضل توخي الحذر!

كيفية التحقق من الوضع التنظيمي للوسيط؟

يحصل كل وسيط فوركس مرخص ومصرح له بالعمل من قبل الهيئية التنظيمية على رقم معرف فريد.

يُطلب من الوسطاء الخاضعين للتنظيم عرض معلوماتهم التنظيمية بشكل واضح على موقعهم الالكتروني، مما يمكنك رؤية رقم هويتهم بسهولة (عادةً ما يكون في أسفل الصفحة الرئيسية).

ربما قد يدعي الوسيط أنه يقع خارج نطاق ولاية قضائية معينة ولكنه في الواقع يكذب. تستخدم أحياناً مثل هذه الشركات أرقام هوية شركات أخرى أو تقوم بتكوين رقم هوية مزيف تمامًا.

ولذلك من المهم التحقق من صحة رقم التعريف هذا على الموقع الإلكتروني للهيئة التنظيمية الرسمية.

لمزيد من المعلومات يمكنك مشاهدة ” أنواع تنظيمات وتراخيص وسطاء الفوركس”

ولمساعدة العملاء ومنع الاحتيال، تمتلك معظم الهيئات التنظيمية موقعًا إلكترونيًا تنشر فيه معلومات الشركات الخاضعة لإشرافها. للتأكد من الوضع التنظيمي للوسيط، يمكنك زيارة الموقع الإلكتروني للهيئة التنظيمية ذات الصلة والتحقق منه.

عادةً، يمكنك الوصول إلى معلومات حول الوسيط ومالكي ومديري الوسيط وتاريخ قصير لنشاطهم على الموقع الإلكتروني للهيئات التنظيمية. أيضًا، إذا تم اتخاذ أي إجراءات تنظيمية ضد الوسيط بسبب عدم الامتثال أو شكاوى العملاء، يمكنك الاطلاع عليه.

على سبيل المثال، قد يدعي الوسيط أن لديه ترخيصًا للعمل في المملكة المتحدة، وبالمناسبة، فقد وضع رقم تسجيل FCA على موقعه الإلكتروني. ولكن مجرد رؤية رقم التسجيل هذا لا يكفيك، يجب التحقق من هذا الرقم في موقع هيئة الرقابة المالية (FCA) والاطلاع على ترخيص الوسيط.

يمكنك بسهولة التحقق مما إذا كان الوسيط لديه ترخيص FCA أم لا من خلال البحث. ابحث عن اسم الوسيط أو رقمه على موقع FCA ومعرفة ما إذا كان يتطابق مع المعلومات التنظيمية للوسيط.

إذا كان الوسيط مدرجًا في قائمة الوسطاء الخاضعين لإشراف الهيئة التنظيمية، فتأكد من أن معلومات الاتصال الموجودة على موقع الوسيط تتطابق مع معلومات الاتصال المسجلة على الموقع الإلكتروني للهيئة التنظيمية.

هناك طريقة أخرى لمعرفة الوضع التنظيمي للوسيط وهي الاتصال بالوسيط مباشرة والاستفسار عن وضعه التنظيمي.

الطريقة الأكثر أمانًا هي العمل مع وسيط لديه مكتب حقيقي في بلد اقامتك.

من الأفضل أن يكون وسيطك وهيئته التنظيمية بنفس الولاية القضائية، ويُنصح بشدة بعدم اختيار الولايات القضائية الخارجية(الأوفشور)، حيث لا يوجد عادة أي تنظيم، أو تنظيم ضعيف للغاية.

إذا كان الوسيط والهيئة التنظيمية في نفس الولاية القضائية، فيمكنك أن تثق أكثر وإذا شعرت أنه تم إساءة معاملتك في مكان ما، فيمكنك إبلاغ الهيئة التنظيمية.

ولكن إذا لم يكن لدى الوسيط مكتب في بلدك أو لم يكن خاضعًا للتنظيم فيه، في حالة حدوث مشكلة، لديك طريقة صعبة للغاية لتقديم شكوى والإبلاغ.

ما هي المراجحة التنظيمية؟

انتبه للمراجحة التنظيمية (regulatory arbitrage). يشير هذا المصطلح إلى الوسطاء الذين يحاولون استخدام الاختلافات في قوانين الولايات القضائية المختلفة لصالحهم. للتوضيح، لنأخذ في الاعتبار وسيطًا يعمل في ولاية قضائية صارمة، ولكنه ينشئ أيضًا شركة منفصلة (شركة تابعة) بنفس العلامة التجارية في ولاية قضائية خارجية(الأوفشور)، والتي يبدو أن لديها متطلبات تنظيمية أسهل.

ثم يطلب الوسيط من عملائه التداول من خلال تلك الشركة الثانية. على سبيل المثال، شركة الوساطة مرخصة في الاتحاد الأوروبي أو انجلترا، وتستخدمها لكسب ثقة العملاء، ولكنها تفتح حسابك مع تلك الشركة الثانية أو الشركة التابعة.

إذا قمت بفتح حساب مع وسيط، فتأكد من أن حسابك تحت إشراف نفس الولاية القضائية التي تبحث عنها. لا تسمح الوسيط يختار لك، وإلا فقد لا تكون محميًا من قبل الهيئة التنظيمية التي تبحث عنها.

اختبر وسيطك!

لنفترض أنك بحثت بحثاً وشاملاً واخترت وسيطًا، وتريد فتح حساب لديه.

نظرًا لأن الوسيط آمن وموثوق وفقًا لمراجعاتك، فأنت تريد فتح حساب حقيقي وإيداع الأموال فيه.

لكن انتظر! ما زال الوقت مبكرًا لإيداع المبلغ بالكامل!

من الأفضل اختبار الوسيط أولاً:

• قم بإيداع مبلغ صغير.
• من ثم بادر بفتح وإغلاق بعض الصفقات الصغيرة.
• قدم بطلب لسحب رصيد حسابك بالكامل.
• تأكد من حصولك على المبلغ دون أي مشكلة.

يتيح لك هذا الإختبار التأكد من سهولة وصحة عملية الإيداع  والسحب في حسابك لدى الوسيط.

على سبيل المثال كم استغرقت عملية السحب؟ لا ينبغي أن يستغرق أكثر من 24-48 ساعة. إذا استغرق الأمر وقتًا طويلاً بحيث يتعين عليك المتابعة وإبلاغ الوسيط بشأن طلب السحب، فاحذر.

إذا سارت الأمور على ما يرام وكنت راضيًا عن الصفقة التجريبية، فيمكنك بعد ذلك إيداع مبلغ أكبر.

بالمناسبة، إذا بدأت في تلقي مكالمات هاتفية من الوسيط الذي يحاول “تشجيعك” على إيداع أموال إضافية في حساب تداولك إما قبل أو بعد طلب السحب، فهذه ليست علامة جيدة.

لا بأس إذا كان الوسيط يتواصل معك لمعرفة ما إذا كنت بحاجة إلى مساعدة في استخدام منصة تداولهم الخاصة، مما يدل على مصداقية الوسيط.