دليل شامل لفهم مصطلحات الفوركس: نداء الهامش، مستوى الإيقاف، الرصيد الحالي، مستوى الهامش

حان الوقت لكي تتعرف على أهم المصطلحات الأساسية في الفوركس وهي نداء الهامش، مستوى الإيقاف، الرصيد الحالي، مستوى الهامش والتي تستخدمها بشكل يومي في تداولاتك وتلاحظها في منصات التداول. إليك تعريف هذه المصطلحات بلغة بسيطة وسهلة.

ما هو الرصيد (Balance)؟

الرصيد أو الـ Balance يعنى المبلغ الإجمالي في حساب التداول الخاص بك. إذا كان لديك صفقة مفتوحة، وحتى إذا لديك ربح (أو خسارة) متغير، فإن رصيدك لا يزال كما كان قبل فتح الصفقة. ولكن بمجرد إغلاق الصفقة، سيتم إضافة الربح (أو الخسارة) إلى الرصيد أو خصمه منه، والذي سيكون رصيدك الجديد.

بمعنى آخر، الرصيد يمثل المبلغ الإجمالي لحسابك بعد إغلاق الصفقات السابقة بغض النظر عن الصفقات المفتوحة في الوقت الحالي.

يُعرف الرصید أيضًا بالسيولة النقدية.

لمزيد من المقالات التعليمية زوروا قسم تعليم الفوركس في عرب بروكر.

ما هو الرصيد الحالي (Equity)؟

الرصيد الحالي، أو الـ Equity، هو رصيد حسابك بالإضافة إلى عائدات الصفقات المفتوحة حالياً إما الربح أو الخسارة العائمة.

الرصيد الحالي (Equity) = الرصيد (Balance) + الربح أو الخسارة العائمة

إذا لم يكن لديك صفقة مفتوحة، فسيكون رصيدك مساويًا لرصيدك الحالي.

يُعرف الرصید الحالي أيضاً بـ:

• السيولة أو إيكويتي
• القيمة الصافية
• القيمة الحالية

ما هو الهامش (Margin)؟

الهامش أو المارجن هو إيداع المبلغ الذي يتم تجميده لدى الوسيط كضمان لمركز أو صفقة.

يمكن أن يختلف مقدار الهامش اعتمادًا على الوسيط.

من الجدير بالذكر كلما زادت الرافعة المالية التي يوفرها لك وسيطك، سيقلل مقدار الهامش في الصفقة، ونتيجة لذلك، ستتأخر وصولك إلى مستوى نداء الهامش.

مثال: عندما تتداول بمبلغ 100 دولار (أي 0.1 لوت مع 100 رافعة مالية)، سترى مقدار الربح أو الخسارة في عمود جانبي أسفل الصفحة في منصة ميتاتريدر.

المهم إن هذا الربح أو الخسارة لا ينقص أو يزيد على حجم تداولك (نفس الـ 100 دولار)، بل يتم خصمه أو إضافته على رصيد حسابك الذي لم تدخله في الصفقة.

ولذلك لا يمكنك إستخدام رأس مالك بالكامل في الصفقة، لأنه في حالة الخسارة (الخصم) لا يوجد رصيد في الجزء الذي لم تستخدمه في الصفقة ليتم الخصم منه.

لذلك، لا فتح الصفقة والتداول باستخدام الرصيد بأكمله.

عندما تفتح الصفقة، يتم تقسيم الأموال المتبقية في حسابك إلى حصتين:

• الحصة التي لاتشاركها في الصفقة، وهي ما تسمى بالهامش أو هامش الثقة.
• والثاني هو مقدار المال في الحساب الذي يمكن استخدامه لفتح صفقات إضافية والذي يسمي بالهامش الحر أو الهامش المتاح.

في الصورة أدناه، فتحت الصفقة لبيع اليورو مقابل الدولار الأسترالي، يبلغ حجم الصفقة 0.01 ويتم طرح قيمة الهامش التي تساوي 27.91 دولارًا من مبلغ الرصيد الحالي وسيتم فك تجميد هذا المبلغ عند إغلاق الصفقة.

يعتمد مقدار الهامش المجمد لكل صفقة على مقدار الرافعة المالية. لشرح أكثر عن مفهوم الهامش، نستخدم مثالاً آخر ونفترض أن الرافعة المالية هي 1:1.

ما هو الهامش الحر (Free margin)؟

الهامش الحر أو الهامش المتاح (Free margin) هو المبلغ المتاح في حساب الهامش الذي لا يشارك في الصفقات المفتوحة ويمكن استخدامه للعقود الجديدة.

عندما يكون هذا المبلغ صفرًا أو أقل، يتم تنشيط تحذير الهامش ولا يمكن فتح صفقة جديدة.

بمعنى آخر، هذا هو الهامش الذي يمكنك استخدامه لفتح صفقات جديدة.

اسماء اخرى:

• الهامش الحر
• الهامش المتاح
• هامش قابل للاستخدام
• هامش قابل للاستخدام للصيانة
• “متاح للتداول”

يتم حسابه كالنحو التالي:

الهامش الحر = الرصيد الحالي – الهامش

ما هو مستوى الهامش (Margin level)؟

مستوى الهامش أو Margin level هو النسبة بين الرصيد الفعلي للحساب والهامش المستخدم ويتم حسابه بالنسبة المئوية. على سبيل المثال، إذا كان رصيد حسابك الحالي هو 5000 دولار أمريكي والهامش المستخدم هو 1000 دولار أمريكي، فإن مستوى الهامش هو 500%.

مستوى الهامش= (الرصيد الحالي مقسوم على الهامش) × 100.

من الجدير بالذكر إن فهم مصطلح مستوى الهامش أو Margin level مهم للغاية.

ومن خلال هذا المعيار، يحدد الوسيط ما إذا كان المتداول قادرًا على التداول أم لا. كل وسيط لديه حدوده الخاصة لمستوى الهامش.

ما هو مستوى نداء الهامش (Margin call)؟

يمكننا القول أن الوسطاء عادة ما يعتبرون 100% من نداء الهامش بمستوى Margin call.

يسمى هذا بحد مستوى نداء الهامش.

مستوى نداء الهامش 100% يعني أنه إذا وصل مستوى الهامش في حسابك إلى 100%، فلا يزال بإمكانك إغلاق صفقاتك، ولكن لا يمكنك فتح صفقة جديدة، إلا إذا تغير السوق اتجاهه وأصبح رصيدك الحالي أكبر من الهامش الخاص بك.

في الواقع، طيلة هذه الفترة المخيفة، سيحذرك الوسيط بأنه يجب عليك تمويل حسابك. بخلاف ذلك، قد يتم إغلاق صفقاتك عندما تصل إلى مستوى الإيقاف.

لذلك عندما يحدث مستوى نداء الهامش 100%، فإن رصيد حسابك الحالي يساوي هامش حسابك وتخسر مراكزك ويتحرك اتجاه السوق ضد مراكزك،

لا يسمح لك الوسيط بالمخاطرة بأكثر من الأموال الموجودة في حسابك وينتهي بك الأمر في دين للوسيط.

تخيل أن لديك حسابًا بتمويل 20000 دولار أمريكي ومركزًا خاسرًا بهامش 2000 دولار أمريكي.

إذا تحرك السوق ضد مركزك ووصلت خسارتك إلى 18000 دولار، فإن رصيدك الحالي سيكون 2000 دولار (20000 دولار ناقص 18000 دولار)، وهو ما يعادل الهامش الخاص بك.

وبالتالي، فإن مستوى الهامش الخاص بك (2000 مقسومًا على 2000) × 100 سيكون مساويًا لـ 100%.

مستوى الإيقاف (Stop out)

ولكن ماذا يحدث إذا استمر السوق في عكس اتجاه تداولك؟

إذا استمر السوق في اتجاه عكسي لصفقاتك. سيقوم الوسيط بإغلاق صفقاتك الخاسرة.

يُسمى هذا الحد بمستوى الإيقاف أو التوقف (Stop out).

هذه هي المرحلة الأسوأ التي يواجهها المتداول. في الواقع، لا يتم إغلاق حساباتك عند وصول لنداء الهامش. سيتم إنذارك فقط بأنك وصلت إلى الحد الأقصى للمخاطرة ولا يمكنك اتخاذ مركز جديد. ولكن مع المزيد من الخسارة، قد تصل إلى مستوى الإيقاف حيث يقوم الوسيط بإغلاق صفقتك لزيادة مستوى الهامش الخاص بك.

وبطبيعة الحال، كل وسيط له حدوده الخاصة في هذا المجال. يمكنك الاطلاع على مستوى الإيقاف لكل وسيط في معلومات الوسطاء على موقعهم الرسمي أو في قسم تقييمات وسطاء عرب بروكر. قد يكون مستوى الإيقاف لبعض الوسطاء 20 أو 40 أو 50 أو حتى 0.

مستوى الإيقاف صفر يعني أنه يمكنك إحتفاظ بصفقة مفتوحة حتى يصل رصيدك الحالي إلى الصفر!

على سبيل المثال؛

عندما يقوم الوسيط بتعيين مستوى الإيقاف عند 50%، ستقوم منصة ميتاتريدر بإغلاق صفقتك تلقائيًا عندما يصل مستوى الهامش الخاص بك إلى 50%، بدءًا بالصفقة التي لديها أكبر خسارة.

عادة، يؤدي إغلاق المركز الخاسر إلى وصول مستوى الهامش إلى أكثر من خمسين بالمائة، لأن هذا يفك الهامش المجمد للصفقة؛

بمعنى آخر، سيؤدي إنخفاض إجمالي الهامش المستخدم إلى إرتفاع مستوى الهامش.

ويمكن القول أن الوسيط يقوم برفع مستوى الهامش فوق الخمسين بالمائة عن طريق إغلاق المركز الأكثر ربحية في البداية.

ولكن إذا ظلت صفقاتك الأخرى غير مربحة ووصل مستوى الهامش إلى خمسين بالمائة، كذلك يتم إغلاق صفقاتك الأخرى من قبل الوسيط.

لماذا يقوم الوسيط بإغلاق جميع مراكزك النشطة (الصفقات الحالية) عندما يصل مستوى الهامش إلى مستوى الإيقاف؟

لأن الوسيط لا يسمح لك بخسارة أكثر من الأموال الموجودة في حسابك. وربما السوق قد لا يزال يتعارض مع صفقتك ولن يقبل الوسيط خسارتك بشكل دائم.

مثال لنفهم أكثر!

في الحسابات المصغرة mini، يتم تحديد هامش يتراوح بين 100 إلى 150 دولارًا تقريبًا لكل 0.1 لوت (100 دولار).

على سبيل المثال، لنفترض أن لديك حساب الـmini بقيمة 500 دولار وأن وسيطك يقدم 125 دولارًا في جزء الهامش من حسابك مقابل كل 0.1 لوت.

في بداية التداول، تقوم بفتح صفقة بمبلغ 100 دولار (أي 0.1 لوت)، الآن ستكون تفاصيل حسابك على النحو التالي:

• مبلغ الصفقة: 100 دولار
• الرصيد الحالي: 400 دولار
• الهامش : 125 دولار
• الهامش الحر: 275 دولارًا
• الرصيد: 500 دولار

مع الأخذ في الاعتبار أن الحد الأدنى للعقود عادة ما يكون 0.1 لوت، أي ما يعادل 100 دولار بدون رافعة مالية، فقد تتخيل أنه يمكنك فتح صفقتين على الأقل باستخدام 275 دولارًا المتوفرة لديك في قسم الهامش الحر أو المتاح.

ولكن يمكنك فتح صفقة واحدة فقط لأنه عندما تسحب 100 دولار من هذا الجزء (من 275 دولارًا)، سيتم زيادة الهامش بمبلغ 125 الدولار.

أي أنه في هذه الحالة تفاصيل حسابك ستكون كالنحو التالي:

• مبلغ الصفقة: 200 دولار
• الرصيد الحالي: 300 دولار
• الهامش : 250 دولار
• الهامش الحر: 50 دولارًا
• الرصيد: 500 دولار

كما تلاحظ لم يتبق سوى 50 دولارًا، ولا يمكن إستخدامه في الصفقة.

حتى لو حققت صفقتاك ربحًا وزاد هامشك الحر من 50 دولارًا إلى 100 دولار، فلا يزال بإمكانك التداول بمبلغ 100 دولار أخرى.

لأنه لایمتلك 125 دولارًا للهامش.

في المقالات التالية وموضوعات تخص بإدارة الأموال، ستتعلم أنه في حساب بقيمة 500 دولار، يجب فتح صفقة بحد أقصى قدرها 0.1 لوت في المرة الواحدة، لا أكثر.

لنفترض أنك فتحت صفقة شراء أو بيع بقيمة 0.1 لوت في نفس الحساب بقيمة 500 دولار.

كما أوضحنا أعلاه، سيكون لديك هامش بقيمة 125 الدولار والهامش الحر بقيمة 275 الدولار.

لنفترض الآن أن صفقتنا كانت خاطئة وغیرمربحة. إذا لم نتمكن من إدارة المخاطر ولم نضع أمر إيقاف الخسارة في الوقت المناسب، فحتى الخسارة الإجمالية البالغة 275 دولارًا قد تدمر هامشنا الحر.

وبالتالي الخسارة الأكثر ستؤدي إلى إنخفاض مقدار الهامش.

يُطلق على هذه الحالة نداء الهامش، وهو أسوأ شيء يمكن تخيله لمتداولي الفوركس الجدد.

ربما أن تكون الخسارة التي أثرت على حول الهامش تغطى الهامش بأكمله.

الآن، إذا دمرت هذه الخسارة هامشنا البالغ من 125 الدولار، فسيتم إغلاق الصفقة التي أدخلتها تلقائيًا عندما تصل إلى مستوى الإيقاف (الذي يختلف مستواه اعتمادًا على الوسيط).

لا يمكنك استثمار الـ 100 دولار المتبقية في حسابك وما عليك سوى التمویل مرة أخرى.