دليل التعرف على كبرى اقتصادات العالم لمتداولى الفوركس

کمتداول الفوركس عليك أن تعرف معلومات عامة عن كبرى اقتصادات العالم. سنستعرض اليك في هذه المقاله من قسم تعليم الفوركس، التفاصيل المهمة لأكبر اقتصادات العالم وما الذي يتحركها ويقودها عبر الإحصائيات والأرقام والتقارير.

كذلك سوف نستكشف أسرار البنوك المركزية وأدوات السياسة النقدية القوية التي تستخدمها هذه البنوك لمحاولة “إدارة” اقتصاد الدولة.

وأخيرا سوف نتناول السمات الهامة التي تتميز عملة تلك الدولة عن غيرها، فضلاً عن مؤشراتها الاقتصادية.

حتى لا تكون الرحلة مملة، سنناقش عبر السطور بعض تكتيكات التداول المهمة.

جاهز لنبدأ رحلتنا حول العالم دون التأشيرة ودون التيكت؟

الولايات المتحدة الأمريكية: واحدة من كبرى اقتصادات العالم

تتكون الولايات المتحدة الأمريكية  من 50 ولاية  والمنطقة الفدرالية (federal district). يوجد معظم أراضي البلاد في أمريكا الشمالية، لكن الولايات المتحدة تمتلك بعض الأراضي في المحيط الهادئ.

منذ استقلالها عن أنجلترا في الرابع من يوليو عام 1776 أصبحت الولايات المتحدة قوة عظمى اقتصادية ليس فقط في الغرب  ولكن أيضًا في العالم كله. باعتبارها أكبر اقتصاد في العالم، تلعب الولايات المتحدة دورًا جادًا في السوق العالمية.

أي تطور اقتصادي يحدث في الولايات المتحدة، مثل ارتفاع أو انخفاض إنفاق المستهلكين أو كشف علاقة عاطفية للرئيس، والذي يتم الإعلان عنه علانية، يمكن أن يخلق تأثيرًا كبيرًا جدًا على الاقتصادات في جميع أنحاء العالم.

الولايات المتحدة: حقائق وأرقام

• الجيران: كندا، المكسيك، بورتوريكو، كوبا.
• المساحة: 3,794,101 ميل مربع.
• النسمة: 309,349,689.
• الكثافة: 87.4 نسمة لكل ميل مربع.
• العاصمة: واشنطن.
• العملة: الدولار الأمريكي (USD)
• الواردات الرئيسية: الإمدادات الصناعية (النفط الخام، وما إلى ذلك)، والسلع الرأسمالية (أجهزة الكمبيوتر، ومعدات الاتصالات، وقطع غيار السيارات، والآلات المكتبية، وآلات الطاقة الكهربائية)، والسلع الاستهلاكية (السيارات، والملابس، والأدوية، والأثاث، ولعب الأطفال)، والمنتجات الزراعية.
• الصادرات الرئيسية: السلع الرأسمالية (الترانزستورات، الطائرات، قطع غيار السيارات، أجهزة الكمبيوتر، معدات الاتصالات)، الإمدادات الصناعية (المواد الكيميائية العضوية)، السلع الاستهلاكية (السيارات، الأدوية)، المنتجات الزراعية (فول الصويا، الفاكهة، الذرة)، دمى الباربي، وأجهزة إكس بوكس، و أجهزة آي بود أبل
• شركاء الاستيراد: الصين (19%)، كندا (14.1%)، المكسيك (12%)، اليابان (6.4%)، ألمانيا (4.7%).
• شركاء التصدير: كندا (18.9%)، المكسيك (14%)، الصين (7.2%)، واليابان (4.5%).
• المناطق الزمنية: GMT -10، GMT -9، GMT -8، GMT -7، GMT -6، GMT -5
• موقع الكتروني: http://www.usa.gov

نظرة عامة على الاقتصاد الأمريكي

وتعتبر أمريكا أغنى دولة في العالم حيث بلغ إنتاجها نحو 15009 تريليون دولار في نهاية عام 2011. احتلت هذه الدولة المرتبة الثامنة في عام 2011 من حيث ناتج قومي للفرد (ناتج قومي للفرد هو إجمالي دخل الدولة مقسومًا على عدد سكانها). تشمل الصناعات الرئيسية في أمريكا: الطائرات، والسيارات، والترانزستورات، ومعدات الاتصالات، والمواد الصناعية الأخرى.

على الرغم من أنه قد يبدو أن الاقتصاد الأمريكي موجه بشكل كبير نحو تصنيع السلع المادية، إلا أن 70% من إنتاجه يأتي في الواقع من قطاع الخدمات! عند الحديث عن التجارة، فإن أحد العناصر الرئيسية في الاقتصاد الأمريكي هو أن البلاد تشتهر بعجز تجاري ضخم (أي أن القيمة الإجمالية للسلع المستوردة أكبر من القيمة الإجمالية للسلع المصدرة).

كذلك تقع بورصة نيويورك في أمريكا، وهي أكبر بورصة للأوراق المالية والأسهم في العالم. كما أن اكبر بورصة السندات تقع في أمريكا حيث يبلغ رأسمال السوق لأكثر من 31 تريليون دولار وأكثر من 822 مليار دولار يتم تداولها بالسندات يوميًا في المتوسط.

كونها الاقتصاد الأول في العالم یسبب أن يتأثر على الأسواق في جميع أنحاء العالم من خلال أي حدث داخلي يؤثر في إقتصاد البلاد.

السياسات النقدية والمالية للولايات المتحدة الأمريكية

الاحتياطي الفيدرالي، المعروف أيضًا باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي، هو الهيئة الحاكمة الرئيسية في الولايات المتحدة عندما يتعلق الأمر بوضع السياسة النقدية وتنفيذها.

السياسة النقدية هي الطريقة التي يتحكم بها بنك الاحتياطي الفيدرالي في توافر الأموال وعرضها في الاقتصاد، وما يجعل بنك الاحتياطي الفيدرالي مميزًا عن البنوك المركزية الأخرى هو أن أهدافه تعتمد على التأثيرات طويلة المدى لسياسته النقدية.

البنك الفيدرالي  له هدفان رئيسيان، الأول هو الحفاظ على استقرار أسعار السلع والخدمات الاستهلاكية والثاني هو ضمان وجود نمو اقتصادي مستدام.

بمعنى آخر، يهدف بنك الاحتياطي الفيدرالي فقط على منع إهباط قيمة الدولار وكذلك يمنع البطالة. اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) هي جزء من الاحتياطي الفيدرالي. تمتلك اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة سلاحين رئيسيين لاستخدامهما في مكافحة التضخم وتحقيق أهدافها طويلة المدى.

أولى خطوط دفاع الاحتياطي الفيدرالي هي عمليات السوق المفتوحة، التي تتمثل في شراء أو بيع أدوات مالية حكومية مثل الأوراق المالية والسندات. أما معدل سعر الفائدة الفيدرالي، فهو سعر الفائدة الذي تفرضه البنوك على بعضها البعض مقابل قروض ليلة واحدة. تستخدم البنوك هذه القروض للتأكد من امتلاكها ما يكفي لتلبية متطلبات الاحتياطي. يتم الاحتفاظ بهذه الاحتياطيات إما في بنك الاحتياطي الفيدرالي المحلي أو كأموال نقدية في الخزينة. والآن، الجهة المسؤولة عن قرارات السياسة المالية هي وزارة الخزانة الأمريكية.

السياسة المالية هي استخدام الإنفاق الحكومي أو تحصيل الضرائب للتأثير على اتجاه الاقتصاد. ولتشجيع النشاط التجاري، يمكن لوزارة الخزانة الأمريكية، على سبيل المثال، أن تختار خفض الضرائب وتخصيص المزيد من الميزانية للبنى التحتية الرأسمالية مثل الطرق السريعة والمدارس والنطاق العريض وقواعد النينجا العسكرية السرية، وما إلى ذلك.

ومن ناحية أخرى، إذا بدأ التضخم في الخروج عن السيطرة، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة معدلات الضرائب وخفض الإنفاق.

الدولار الأمريكي USD

هناك كمية هائلة من تداولات العملة اليومية تتضمن الدولار الأمريكي. كما أن السلع مثل الذهب والنفط الخام مقومة بالدولار. خلال الجلسة الآسيوية وحدها، يشكل الدولار حوالي 93% من جميع تداولات العملة!

 بورصة نيويورك وسوق السندات الأمريكية على سبيل المثال. وتبلغ قيمة الشركات المدرجة في بورصة نيويورك 28.5 تريليون دولار، أي نحو 78% من حجم سوق الأسهم العالمية البالغة 36.6 تريليون دولار. وكذلك من أصل قيمة سوق السندات العالمية البالغة 82.2 تريليون دولار، تستحوذ الولايات المتحدة على 31.2 تريليون دولار.

كل تداول هنا بطريقة ما، تتضمن الدولار الأمريكي. يعتقد بنك الاحتياطي الفيدرالي والحكومة الأمريكية أنه يجب أن يظل الدولار أقوى. بحيث على مدى العقود القليلة الماضية، حافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ووزارة الخزانة الأمريكية على سياسة “الدولار القوي”.

وهم يعتقدون أن السياسة النقدية والمالية يجب أن تكون موجهة نحو سعر صرف قوي للدولار الأمريكي، حيث أن ذلك سيفيد الولايات المتحدة وكل العالم. تعتمد على الدولار عملات العديد من الدول الناشئة في تحديد قيمتها. كم مرة سمعت عبارة “الدولار هو العملة الاحتياطية في العالم؟”

والسبب هو أن بعض الدول تربط عملتها بالدولار. وعندما تقوم دولة ما بذلك، توافق الحكومة على شراء أو بيع عملتها مقابل الدولار بسعر ثابت.

في حين أن الحكومة تستطيع زيادة وخفض المعروض النقدي، فإنها لا تزال بحاجة إلى تخزين بعض. وتزيد هذه العملية من أهمية الدولار حول العالم لأنها تعني اعتماد بعض الاقتصادات بشكل كامل على الدولار. وإذا انخفضت قيمة الدولار بشكل حاد، فإن هذا سوف يخلف تأثيراً سلبياً هائلاً على ناتج كل البلدان الأخرى التي ربطت عملاتها بالدولار.

المؤشرات الاقتصادية الهامة للدولار الأمريكي

التغير في وظائف القطاع غير الزراعي (NFP)

يقيس تقرير وظائف القطاع غير الزراعي (NFP) التغير في عدد العاملين في الشهر السابق.

الناتج المحلي الإجمالي (GDP)

تقرير الناتج المحلي الإجمالي هو مقياس للقيمة الإجمالية للبلاد لجميع السلع والخدمات النهائية.

مبيعات التجزئة (Retail Sales)

يقيس تقرير مبيعات التجزئة الرئيسية التغير الشهري في القيمة الإجمالية للمبيعات على مستوى التجزئة.

أسعار المستهلك (CPI)

قياس متوسط التغير في أسعار السلة من السلع والخدمات بمرور الوقت.

نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)

وهذا مشابه جدًا لتقرير مؤشر أسعار المستهلك لأنه يقيس التغيرات في أسعار السلع الاستهلاكية الأمريكية. سبب أهمية هذا التقرير هو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي ينظر إلى هذا التقرير عند اتخاذ قرارات السياسة النقدية.

مؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان

تنشر جامعة ميشيغان شهريًا تقرير عن ثقة المستهلكين. يقيس هذا المؤشر موقف المستهلكين تجاه الاقتصاد. كلما زاد ثقة المستهلكين بالظروف الاقتصادية، زاد احتمال إنفاقهم.

ما الذي يحرك الدولار الأمريكي؟

أسعار الذهب

عندما يكون الدولار في خطر فقدان قيمته بسبب التضخم، يلجأ المستثمرون إلى الذهب بحثًا عن الاستثمار الآمن. على عكس العديد من الأصول المالية، يحتفظ الذهب بقيمته الجوهرية. لذلك، عندما يرتفع سعر الذهب، يمكن أن يكون ذلك علامة على أن الدولار يفقد جاذبيته.

التطورات الاقتصادية في الولايات المتحدة

بشكل أساسي، تجذب التطورات الاقتصادية الإيجابية في الولايات المتحدة المزيد من المستثمرين. ولذلك  سيحتاج المستثمر إلى بعض الدولارات حتى يتمكن من إجراء المعاملات في الولايات المتحدة. لذا مع زيادة الطلب على الاستثمارات الأمريكية، يرتفع الطلب على العملة الأمريكية أيضًا.

التدفقات الرأسمالية الواردة والصادرة

بالنسبة إلى اليابان ولندن، ربما تمتلك الولايات المتحدة أعمق الأسواق المالية وأكثرها تقدمًا. يوفر هذا للعديد من الملوك والسلاطين والمليارديرات والورثة حول العالم أنواعًا عديدة من الاستثمارات التي يمكنهم الاختيار من بينها. لاستثمار في هذه الأصول الأمريكية، سيحتاج المستثمرون أولاً إلى تحويل أي عملة يمتلكونها إلى دولارات أمريكية بينما تؤثر التدفقات الرأسمالية الواردة والصادرة من الأسواق المالية الأمريكية على قيمة الدولار.

التطورات الاقتصادية حول العالم

ونظرًا لأن الدولار يتم تداوله يومياً، فإن أي تطورات رئيسية في العالم (على سبيل المثال، نمو الناتج المحلي الإجمالي القوي في أستراليا، أو انهيار سوق الأسهم في بكين، أو الحرب بين البلدين) سوف تؤثر على قيمته على المدى القصير.

فروق العائد على السندات

نظرًا لأن المستثمرين يبحثون دائمًا عن أفضل صفقة لأموالهم، فمن المهم متابعة الاختلافات في عوائد سندات الولايات المتحدة والدول الأجنبية الأخرى. إذا رأى المستثمرون أن عائدات السندات ترتفع في البلدان الأجنبية بينما تظل العائدات في الولايات المتحدة ثابتة أو تنخفض، فسيقوم المستثمرون بنقل أموالهم من السندات الأمريكية (بيع دولاراتهم في هذه العملية) والبدء في شراء السندات الأجنبية.

شائعات حول سعر الفائدة

يهتم المشاركون في السوق باتجاهات أسعار الفائدة، كما يجب عليك أن تهتم به.

إذا كان من المتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، فهذا يعني أن الطلب على الأصول المالية المقومة بالدولار (مثل سندات الخزانة) يمكن أن يرتفع، وهو يعد إيجابيًا للدولار.

إذا كان من المتوقع أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة، فقد يقلل ذلك من الطلب على هذه الأصول ويمكننا أن نرى المستثمرين ينقلون أموالهم بعيدًا عن الدولار.

بما أن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي عادة ما يلمحون إلى تحركات أسعار الفائدة المستقبلية للبنك المركزي، فإن المتداولين يكونوا جميعًا منصتين خلال خطابات صانعي السياسات.

تداول الدولار

الدولار الأمريكي كعملة أساسية

يتم تداول USD/XXX بمبالغ مقومة بالدولار الأمريكي. أحجام اللوت القياسية هي 100,000 دولار أمريكي وأحجام اللوت الصغيرة هي 10,000 دولار أمريكي.

يتم حساب قيمة الـبيب لكل وحدة متداولة، المقومة بعملة XXX، عن طريق قسمة نقطة واحدة من الدولار الأمريكي/XXX، (أي 0.0001 أو 0.01 اعتمادًا على الزوج)، على سعر الصرف الحالي للدولار الأمريكي/XXX.

حسابات الودائع بالدولار الأمريكي. مع رافعة مالية تبلغ 1:100، يجب أن يتداول USD1000 بمبلغ 100000 USD/CAD.

تكتيكات تداول الدولار

حسب ما تعلمناه يمكن أن نلمح إلى بعض أساليب مفيدة لتداول الدولار بما فيها:

يعد إنتباه للاختلافات في التطورات الاقتصادية الأمريكية والبيانات الاقتصادية من الاقتصادات الرئيسية الأخرى طريقة جيدة لبدء تداول الدولار الأمريكي. على سبيل المثال ، فإن الارتفاع المفاجئ في مبيعات التجزئة الأمريكية ونتائج سيئة في تقرير حالة التوظيف في أنجلترا، سيمنحك فكرة بيع زوج العملات الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي.

يمكن أن يوفر لك USDX الذي يتجه صعودًا التأكيد الإضافي الذي تحتاجه لفتح مركز بيع على زوج EUR/USD.

وتشجع المحادثات حول رفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، والتي تشير إلى إمكانية تحقيق عوائد أعلى على الأصول الأمريكية، التجار على شراء الدولار الأمريكي.

إن الإحاطة بتوقعات السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي، والتي عادة ما تكون جزءًا من خطابات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي، يمكن أن تسفر عن بعض الأدلة حول اتجاه الدولار الأمريكي.

يمكن أن تكون التصريحات المتشددة بمثابة إشارات للشراء على زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني بينما يمكن أن تكون التعليقات المتشائمة بمثابة أسباب لبيع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني.

كبرى اقتصادات العالم: منطقة اليورو

الاتحاد الأوروبي (EU) عبارة عن مجموعة من 27 دولة عضو بدأت من عصابة صغيرة من ست دول مجاورة في عام 1951. وبفضل معاهدة ماستريخت، تطورت بعد ذلك لتصبح كتلة اقتصادية وسياسية كبيرة، مما جعلها أكبر منطقة اقتصادية في العالم. تخيل دور كبير في التجارة الدولية والشؤون الاقتصادية العالمية لهذه المنطقة! ومن بين هذه الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي، اعتمدت 20 دولة اليورو (EUR) كعملة مشتركة لها.

وتشكل هذه الدول منطقة اليورو، والتي تسمى أيضًا “أرض اليورو”. لقد قاموا بتنفيذ سياسات الاتحاد النقدي الأوروبي (EMU) بشكل كامل. أعضاء الاتحاد هم: النمسا، بلجيكا، كرواتيا، قبرص، إستونيا، فنلندا، فرنسا، ألمانيا، اليونان، أيرلندا، إيطاليا، لاتفيا، ليتوانيا، لوكسمبورغ، مالطا، هولندا، البرتغال، سلوفاكيا، سلوفينيا، وإسبانيا. وبصرف النظر عن اعتماد عملة مشتركة، تشترك هذه الدول أيضًا في نفس السياسة النقدية التي وضعها البنك المركزي الأوروبي (ECB).

منطقة اليورو: حقائق وأرقام وممیزات

• الدول الأعضاء: النمسا، بلجيكا، كرواتيا، قبرص، إستونيا، فنلندا، فرنسا، ألمانيا، اليونان، أيرلندا، إيطاليا، لاتفيا، ليتوانيا، لوكسمبورغ، مالطا، هولندا، البرتغال، سلوفاكيا، سلوفينيا، وإسبانيا
• المساحة: 1,691,658 ميل مربع
• النسمة: 349,616,346
• الكثافة: 323 نسمة لكل ميل مربع
• العملة: اليورو (EUR)
• أهم الواردات: الآلات، المركبات، الطائرات، البلاستيك، النفط الخام، المواد الكيميائية، المنسوجات، المعادن
• الصادرات الرئيسية: الآلات والسيارات والطائرات والبلاستيك والأدوية والمواد الكيميائية الأخرى، أنطونيو بانديراس، بينيلوبي كروز، جان كلود “العضلات من بروكسل” فان دام
• شركاء الواردات: الصين 15.89%، الولايات المتحدة 11.97%، روسيا 11.22%، النرويج 6.13%، سويسرا 5.14%.
• شركاء التصدير: الولايات المتحدة 19.07%، روسيا 8.03%، سويسرا 7.49%، الصين 6%، تركيا 4.14%.
• المناطق الزمنية: GMT، GMT+1، GMT+2
• موقع الكتروني: https://europa.eu/

نظرة عامة على اقتصاد منطقة اليورو

تُصنف منطقة اليورو، التي تضم أكثر من نصف دول الاتحاد الأوروبي، كأكبر اقتصاد حيث يبلغ الناتج المحلي الإجمالي 9.4 تريليون دولار في عام 2011. ولكونها اقتصادًا قائمًا على الخدمات، فإن قطاع الخدمات يمثل 70٪ من ناتجها المحلي الإجمالي!

علاوة على ذلك، تفتخر منطقة اليورو بكونها ثاني أكثر أسواق الاستثمار جاذبية للمستثمرين المحليين والدوليين. وباعتبارها اتحاداً اقتصادياً، تتمتع منطقة اليورو بنظام موحد من القوانين، وخاصة فيما يتعلق بالتجارة.

إن حجم اقتصادها بالكامل يجعل منطقة اليورو لاعباً رئيسياً في ساحة التجارة الدولية. لأن الدول الأعضاء مجمعة في كيان واحد، فإن هذا يمكّنها من تسهيل التجارة بشكل أسهل، خاصة مع شريكها التجاري الأول، الولايات المتحدة. هذه المشاركة النشطة في التجارة الدولية لها أيضًا تأثير كبير على دور اليورو كعملة احتياطية.

وذلك لأن الدول التي تتعامل مع منطقة اليورو تحتاج إلى امتلاك مبلغ كبير من العملات الاحتياطية من أجل تقليل مخاطر سعر الصرف وتقليل تكاليف المعاملات.

يعمل البنك المركزي الأوروبي (ECB) كهيئة حاكمة للسياسة النقدية للاتحاد الأوروبي.

الهدف الرئيسي للبنك المركزي الأوروبي هو الحفاظ على استقرار الأسعار في المنطقة بأكملها. لتحقيق هذا الهدف، وقعت منطقة اليورو على معاهدة ماستريخت التي طبقت مجموعة معينة من المعايير على الدول الأعضاء. فيما يلي بعض المتطلبات:

• يجب ألا يتجاوز معدل التضخم في الدولة متوسط معدل التضخم في أفضل ثلاث دول أداءً (أقل معدلات تضخم) بأكثر من 1.5%.
• يجب ألا تتجاوز أسعار الفائدة طويلة الأجل للدولة متوسط أسعار الفائدة في هذه الدول منخفضة التضخم بأكثر من 2%.
• يجب أن تظل أسعار صرف عملة الدولة ضمن نطاق آلية سعر الصرف (ERM) لمدة عامين على الأقل.
• ويجب أن يكون عجز الحكومة أقل من 3٪ من الناتج المحلي الإجمالي (GDP) للدولة.

إذا فشلت دولة ما في استيفاء هذه الشروط، فسيتم معاقبتها بغرامة كبيرة.

ويستخدم البنك المركزي الأوروبي أيضًا سعر العطاء أو سعر العرض والعمليات في السوق المفتوحة كأدوات للسياسة النقدية. يمثل سعر العطاء الأدنى للبنك المركزي الأوروبي أو سعر إعادة الشراء معدل العائد الذي يقدمه البنك المركزي للبنوك المركزية في الدول الأعضاء.

يستخدمون هذا المعدل للسيطرة على التضخم. ومن ناحية أخرى، تُستخدم عمليات السوق المفتوحة لإدارة أسعار الفائدة، والتحكم في السيولة، وتحديد موقف السياسة النقدية. وتتم هذه العمليات من خلال شراء أو بيع الأوراق المالية الحكومية في السوق.

ومن أجل زيادة السيولة، يشتري البنك المركزي الأوروبي الأوراق المالية ويدفع باليورو، ثم يتم تداولها بعد ذلك. وعلى العكس من ذلك، ومن أجل التخلص من السيولة الفائضة، يبيع البنك المركزي الأوروبي الأوراق المالية في مقابل اليورو.

بعيدًا عن استخدام أدوات السياسة النقدية تلك، يمكن للبنك المركزي الأوروبي أيضًا أن يختار التدخل في سوق العملات الأجنبية للحد من التضخم بشكل أكبر. وبسبب هذا، يولي المتداولون اهتمامًا كبيرًا بتعليقات أعضاء المجلس الحاكم حيث يمكن أن تؤثر هذه التعليقات على سعر صرف اليورو.

 اليورو EUR

ويسمى اليورو مضاد الدولار!

زوج العملات يورو/دولار أمريكي (EUR/USD) هو أكثر زوج عملات تداولًا. ونتيجة لذلك، فهو أيضًا الأكثر سيولة بين الأزواج الرئيسية ويوفر أقل فروق بين سعر العرض والطلب (spread) بالـpip.

يكون اليورو أكثر نشاطا خلال الساعة 8:00 صباحا بتوقيت جرينتش، في بداية جلسة لندن. غالبًا ما يكون هناك حركة قليلة خلال النصف الأخير من جلسة الولايات المتحدة، حوالي الساعة 5:00 مساءً بتوقيت جرينتش.

غالبًا ما يرتبط زوج EUR/USD بحركة أسواق رأس المال، مثل السندات والأسهم. ويرتبط سلباً بحركة مؤشر S&P 500 الذي يمثل أداء سوق الأسهم الأمريكية.

على الرغم من ذلك، فقد اختل هذا الارتباط بعد الأزمة المالية العالمية لعام 2007. والآن، يرتبط زوج العملات يورو/دولار أمريكي (EUR/USD) ارتباطًا إيجابيًا ضعيفًا مع مؤشر S&P 500.

كما يرتبط زوج يورو/دولار أمريكي (EUR/USD) ارتباطًا سلبيًا مع زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري (USD/CHF)، مما يعكس تحرك الفرنك السويسري بشكل متناغم تقريبًا مع اليورو.

المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو

الناتج المحلي الإجمالي (GDP)

الناتج المحلي الإجمالي هو المقياس المركزي للنمو الاقتصادي في المنطقة. وبما أن ألمانيا هي أكبر اقتصاد في منطقة اليورو، فإن ناتجها المحلي الإجمالي يميل إلى تحريك اليورو أكثر من غيره.

التغير في التوظيف

كذلك يتأثر اليورو بتغيرات التوظيف، خاصةً في أكبر اقتصادات منطقة اليورو مثل ألمانيا وفرنسا.

الإنتاج الصناعي الألماني

يقيس هذا المؤشر التغير في حجم الناتج من قطاعات الصناعة والتعدين والمحاجر في ألمانيا. وبناءً على ذلك، فهو يعكس القوة قصيرة الأجل للنشاط الصناعي الألماني.

تقرير IFO عن بيئة العمل في ألمانيا

يعد هذا أحد تقارير الأعمال الرئيسية في البلاد. يتم إجراؤه شهريًا، ويأخذ في الاعتبار الوضع التجاري الحالي في ألمانيا وكذلك التوقعات للظروف المستقبلية.

عجز الميزانية

لنتذكر أن أحد معايير معاهدة ماستريخت يتطلب أن تحافظ اقتصادات منطقة اليورو على نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي عند مستوى أقل من 60%، وعلى العجز عند مستوى أقل من 3% من ناتجها المحلي الإجمالي السنوي. والفشل في تحقيق هذه الأهداف قد يؤدي إلى عدم الاستقرار المالي في منطقة اليورو.

مؤشر أسعار المستهلك (CPI)

وبما أن أحد أهداف البنك المركزي الأوروبي هو الحفاظ على استقرار الأسعار، فإنه يراقب مؤشرات التضخم مثل مؤشر أسعار المستهلك. إذا انحرف مؤشر أسعار المستهلكين السنوي عن هدف البنك المركزي، فيمكن للبنك المركزي الأوروبي الاستفادة من أدوات سياسته النقدية للسيطرة على التضخم.

ما الذي يحرك اليورو؟

تقارير عن مؤشرات رئيسية

تحسين أداء المنطقة الأوروبية اقتصاديًا أو أداء الدول الأعضاء فيها بشكل عام، يمكن أن يرفع قيمة اليورو. على سبيل المثال، يمكن أن تشجع تقارير الناتج المحلي الإجمالي الألمانية أو الفرنسية التي تفوق التوقعات المتداولين على التفاؤل بشأن اليورو.

تقلبات سعر الدولار

التغيرات المفاجئة في معنويات السوق، مدعومة في الغالب بالبيانات الاقتصادية الأمريكية، تميل إلى أن يكون لها تأثير كبير على زوج يورو/دولار. وباعتباره مناهضًا للدولار، يتأثر اليورو أيضًا بمحادثات تنويع الاحتياطيات بعيدًا عن الدولار الأمريكي. اليورو كعملة احتياطية جديدة.

عادة ما يشير الفرق في عائد رسوم السندات بين السندات الحكومية الأمريكية لمدة 10 سنوات والسندات الألمانية لمدة 10 سنوات إلى اتجاه زوج اليورو/الدولار الأمريكي.

إذا اتسع الفارق بين عوائد السندات الأمريكية والألمانية، فسوف يتحرك زوج يورو/دولار EUR/USD لصالح العملة ذات العوائد المرتفعة. كما هو الحال مع عائدات السندات، يعد فرق سعر الفائدة أيضًا مؤشرًا ممتازًا لحركة اليورو/الدولار الأمريكي.

تداول اليورو/الدولار الأمريكي

يتم تداول EUR/USD بمبالغ مقومة باليورو. تبلغ أحجام الصفقات القياسية 100,000 يورو وأحجام الصفقات الصغيرة تبلغ 10,000 يورو.

يتم حساب قيمة النقطة(pip)، المقومة بالدولار الأمريكي، بقسمة نقطة واحدة من اليورو/الدولار الأمريكي (أي 0.0001) على سعر اليورو/الدولار الأمريكي. الأرباح والخسائر مقومة بالدولار الأمريكي.

كذلك تستند حسابات الهامش بالدولار الأمريكي. على سبيل المثال، إذا كان سعر EUR/USD الحالي هو 1.4000 والرافعة المالية 100:1، فسوف يستغرق الأمر 1,400.00 دولارًا أمريكيًا في الهامش المتاح لتتمكن من تداول مركز لوت قياسي واحد بقيمة 100,000 يورو.

مع ارتفاع سعر صرف اليورو/الدولار الأمريكي، يلزم توفر هامش أكبر بالدولار الأمريكي. كلما انخفض سعر اليورو/الدولار الأمريكي، ینخفض الهامش المطلوب المتاح بالدولار الأمريكي.

تكتيكات التداول لزوج يورو/دولار EUR/USD

التحركات المؤيدة لليورو، والتي تحدث عادة عند صدور أرقام اقتصادية قوية من منطقة اليورو، تخلق فرصًا لتداولات طويلة على زوج يورو/دولار EUR/USD.

التحركات المناهضة لليورو، والتي تحدث عادة عندما يتم إصدار التقارير الاقتصادية الضعيفة لمنطقة اليورو، يوفر فرصة لـ المضاربة ببيع اليورو مقابل الدولار الأمريكي على المدى القصير. بما أن زوج يورو/دولار الأمريكي يعمل عادة كمقياس لرأي المتداولين في الدولار الأمريكي، فإن فهم اتجاه الدولار الأمريكي يمكن أن يخلق بعض استراتيجيات التداول لزوج يورو/ دولار الأمريكي.

على سبيل المثال، إذا كان من المتوقع أن يشتري المتداولون الدولار إذا سجل تقرير مبيعات التجزئة الأمريكية نتائج أفضل من المتوقع، فيمكنك البحث عن فرصة لبيع زوج EUR/USD.

وبصرف النظر عن انتظار زوج يورو/دولار EUR/USD لإعادة اختبار أو كسر مستويات الدعم والمقاومة الهامة، فإن إجراء تداول على أساس التصحيحات یحقق الربح.

يعتبر زوج يورو/دولار EUR/USD معرضًا بدرجة كبيرة للارتداد، مما يعني أن وضع أوامر بيع أو شراء عند مستويات فيبوناتشي مهمة يمكن أن یحقق أرباح بمقدار عدة النقاط.

ومن خلال التقاط التصحيحات، قد يتمكن المرء من الدخول في التداول بسعر أفضل من مجرد القفز في اتجاه حركة السعر.

إذا لديك شغف المغامرة اكثر، فهناك أزواج يورو أخرى، مثل EUR/JPY، وEUR/CHF، وEUR/GBP، التي يمكنك اختبارها! يتمتع كل زوج من العملات باليورو بميزات جيدة وفريدة من نوعها. على سبيل المثال، يميل زوج EUR/JPY، وهو أكثر تقلبًا من EUR/USD، إلى أن يكون أكثر نشاطًا في الأسواق الآسيوية ولندن.

يميل EUR / GBP و EUR / CHF إلى أن يكونا محددين بالنطاق في معظم الأوقات. والأخير أكثر عرضة للارتفاعات الكبيرة بسبب انخفاض مستويات السيولة.

لذا، إذا كنت تخطط لتداول أي من أزواج اليورو، فلا تفوت الأحداث الاقتصادية اليومية في منطقة اليورو.

البريطانيا

البريطانيا أو المملكة المتحدة هي أرض لهجات عديدة لأنها تتكون بالفعل من أربع دول: إنجلترا، وأيرلندا الشمالية، واسكتلندا، وويلز. تعتبر البريطانيا ملكية دستورية ولكنها تحكم من خلال نظام برلماني يقع مقره في العاصمة الإنجليزية لندن.

إنجلترا هي أيضًا جزء من الاتحاد الأوروبي. ومع ذلك، رفضت الانضمام إلى منطقة اليورو ومصممة على استخدام الجنيه الاسترليني كعملة لها. لسوء الحظ، هذا يعني أن الحصول على تأشيرة شنغن لا يسمح لك بالسفر إلى البريطانيا، عليك الحصول على تأشيرة منفصلة!

البريطانيا: إحصائيات وأرقام ومميزات

• الجيران: أيرلندا، ألمانيا، فرنسا
• المساحة: 94.060 ميل مربع
• النسمة: 67,545,000 (22، 2019)
• الكثافة: 661.9 نسمة لكل ميل مربع
• العاصمة: لندن (عدد السكان 8,546,000)
• العملة: الجنيه الاسترليني (GBP)
• أهم الواردات: السلع المصنعة، الآلات، الوقود، المواد الغذائية
• الصادرات الرئيسية: السلع المصنعة، الوقود، المواد الكيميائية، التبغ، ديفيد بيكهام، سايمون كويل
• شركاء الواردات: ألمانيا 12.6%، الصين 8%، هولندا 7.5%، فرنسا 5.4%، الولايات المتحدة 6.5%، النرويج 4%، بلجيكا 4.4%.
• شركاء التصدير: ألمانيا 11.3%، الولايات المتحدة 10.5%، هولندا 8.8%، فرنسا 7.4%، أيرلندا 6.2%، بلجيكا 5.1%.
• المنطقة الزمنية: بتوقيت جرينتش
• موقع الكتروني: https://www.gov.uk/

نظرة عامة على إقتصاد البريطانيا

تعد إنجلترا سابع أكبر اقتصاد في العالم وثالث أكبر اقتصاد في أوروبا بعد ألمانيا وفرنسا. كانت إنجلترا ذات يوم أكبر إمبراطورية في العالم. لذلك، على مدار الـ 300 عام الماضية، كانت إنجلترا قوة عالمية. من حيث التجارة، تعد إنجلترا مستوردًا صافيًا للسلع التي تعاني من عجز تجاري ثابت.

وأكبر شريك تجاري لها هو منطقة اليورو، وبشكل أكثر تحديدا ألمانيا، هذا ليس بالأمر المفاجئ لأن ألمانيا تقع على مرمى حجر عبر القناة الإنجليزية.

يمثل النشاط التجاري مع منطقة اليورو أكثر من نصف النشاط التجاري في المملكة المتحدة. ولا تزال أميركا وحدها هي الشريك التجاري الأكبر لبريطانيا. إنجلترا هي موطن لأقدم مركز مالي مهم في العالم، لندن. إن وجود مركز مالي مثل لندن يعزز مكانة البريطانيا في التجارة العالمية.

السياسات النقدية والمالية

أقدم بنك مركزي في العالم هو بنك إنجلترا (BOE). في عام 1694، تأسس بنك إنجلترا للمساعدة في تسهيل التجارة والنمو في إنجلترا. واليوم، يتلخص الهدف الرئيسي للسياسة النقدية لبنك إنجلترا في الحفاظ على استقرار الأسعار وفي الوقت نفسه تعزيز النمو وتشغيل العمالة.

وفي الوقت الحالي، يهدف بنك إنجلترا إلى تحقيق معدل تضخم مستهدف بنسبة 2.0%، والذي يتم قياسه من خلال مؤشر أسعار المستهلك (CPI). اللجنة المسؤولة عن تحديد أسعار الفائدة في بنك إنجلترا هي اللجنة السياسة النقدية (MPC).

تعقد لجنة السياسة النقدية اجتماعات شهرية، والتي يتم متابعتها عن كثب للإعلان عن التغييرات في السياسة النقدية، بما في ذلك التغييرات في سعر الفائدة.

مثل كل الأشياء البريطانية الأخرى، فإن أسعار الفائدة لها اسم مختلف في إنجلترا. في إنجلترا، يسمى سعر الفائدة سعر إعادة الشراء البنكي أو أو سعر الريبو bank repo. أدوات السياسة النقدية الرئيسية التي تستخدمها اللجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا هي سعر الفائدة والعمليات في السوق المفتوحة.

سعر الفائدة هو المعدل الذي يحدده بنك إنجلترا لعملياته الخاصة في السوق للمساعدة في تحقيق هدف التضخم للجنة السياسة النقدية (MPC).

كلما قامت لجنة السياسة النقدية بتغيير هذا المعدل، فإنه يؤثر على أسعار الفائدة التي تحددها البنوك التجارية لمدخريها ومقترضيها. وهذا بدوره سيؤثر أيضًا على الإنفاق والإنتاج في الاقتصاد، وفي النهاية التكاليف والأسعار.

ومثل البنوك المركزية الأخرى، إذا قام بنك إنجلترا برفع سعر الفائدة، فإنه يهدف إلى الحد من التضخم. ومن ناحية أخرى، إذا خفضوا السعر، فإنهم يهدفون إلى تحفيز النمو في الاقتصاد.

عندما ينخرط بنك إنجلترا في عمليات السوق المفتوحة، يقوم بشراء وبيع سندات الخزانة والأوراق المالية المقومة بالجنيه الإسترليني للسيطرة على المعروض النقدي. وهذه طريقة بديلة لزيادة السيولة في الأسواق المالية.

إذا شعر بنك إنجلترا أن هناك حاجة لتحفيز الاقتصاد، فسوف يقوم بطباعة المزيد من الأموال وضخها في المعروض النقدي من خلال مشتريات الأوراق المالية الحكومية والشركات.

من ناحية أخرى، إذا شعر بنك إنجلترا أن الاقتصاد قد حصل على ما يكفي من الحلوى، فسوف يبيع المزيد من الأوراق المالية، مما يؤدي فعليًا إلى “استعادة” الأموال من الاقتصاد.

الجنيه الاسترليني GBP

من المؤكد أن الجنيه الاسترليني يحظى بشعبية كبيرة لأنه يمتلك الكثير من الألقاب الرائعة. بصرف النظر عن تسميتها بالجنيه الاسترليني والباوند، فإن أزواج الجنيه الإسترليني لها ألقاب رائعة مثل Cable (GBP/USD) وGuppy (GBP/JPY).

يعد GBP/USD أحد أزواج العملات الأكثر سيولة في سوق الفوركس. تذكر أن لندن كانت منذ فترة طويلة مركزًا ماليًا رئيسيًا في العالم. مع حدوث المعاملات التجارية الكبرى كل يوم، يدخل و يخرج الكثير من الأموال من لندن. ومع ذلك، لا يمثل زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأميركي سوى 14% من التداولات العالمية اليومية، مما يجعله ثالث أكثر الأزواج نشاطًا من حيث التداول.

ربما هذا هو السبب الذي يجعل فروق أسعار زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي يكون أعلى بنقطة أو نقطتين من اليورو/الدولار الأمريكي والدولار الأمريكي/الين الياباني.

يعد حجم تداول زوج إسترليني/دولار GBP/USD هو الأعلى خلال الجلسة الأوروبية، مع احتمال حدوث تحركات قوية خلال جلسة نيويورك عندما يتم إصدار البيانات الرئيسية في البريطانيا والولايات المتحدة.

لا توفر الجلسة الآسيوية عادةً الكثير من الحركة حيث لا يزال المتداولون الأوروبيون في السرير بينما أنهى المتداولون الأمريكيون يومهم للتو.

ولكن كن حذرًا لأن أزواج الجنيه الاسترليني معرضة جدًا لتقلبات عالية بسبب انخفاض مستوى السيولة عن اليورو. مع تزايد السيولة في أوقات معينة في السوق، يمكن أن يعلق الجنيه الإسترليني في اتجاه واحد، خاصة إذا كانت هناك أوامر شراء أو بيع كبيرة في هذا الاتجاه. بالمقارنة مع أزواج العملات الأخرى، تميل أزواج الجنيه الاسترليني إلى الاستجابة بقوة أكبر لإصدارات البيانات الاقتصادية المفاجئة.

المؤشرات الاقتصادية الهامة لـ GBP

مؤشر أسعار المستهلك (CPI)

ينظر بنك إنجلترا إلى هذا الحساب كمقياس للتضخم. يقيس التغير في أسعار السلع الاستهلاكية.

معدل البطالة

 ​​هذا هو مقياس عدد العاطلين عن العمل في اقتصاد البريطانيا. وينظر المحللون إلى هذا الحساب بعناية لأنه قد يكون مؤشراً رئيسياً للإنفاق المستقبلي. كيف؟ اذا يكون الشخص عاطل عن العمل، ليس بيديه ولاجنيه ولايستطيع شراء كوب الشاي حتى.

الناتج المحلي الإجمالي (GDP)

يعكس هذا المؤشر حالة الاقتصاد البريطاني. يوضح هذا المؤشر ما إذا كان الاقتصاد ينمو ويزدهر أم في الركود.

مؤشر مديري المشتريات (PMI)

يمثل هذا المؤشر استطلاع لمديري الأعمال وآرائهم حول التوقعات الاقتصادية الحالية. وتشير الأرقام الأعلى من 5000 إلى تحسن الظروف التي قد تؤدي إلى التوسع، في حين تشير الأرقام الأقل من 5000 إلى احتمال الانكماش.

مؤشر ثقة المستهلك(GFK)

ويقيس هذا التقرير ثقة المستهلكين في الأوضاع الاقتصادية الحالية والمستقبلية. كلما زاد ثقة المستهلكين فيما يتعلق بحالة اقتصاد المملكة المتحدة، زاد احتمال استعدادهم للإنفاق.

ما الذي يحرك الـ GBP

التغيرات في السياسة النقدية

ينظر العديد من المستثمرين إلى الجنيه كأصول ذات عائد أعلى وللتداولات المحمولة. تؤدي التغييرات في سعر الفائدة لدى لجنة السياسة النقدية إلى تغيير المشاعر تجاه الجنيه لأنها تؤثر على عائد الأوراق المالية البريطانية. بالإضافة إلى ذلك، تشير التغيرات في أسعار الفائدة أيضًا إلى توقعات بنك إنجلترا بشأن الاقتصاد.

إذا شعر مسؤولو بنك إنجلترا أن الاقتصاد يتضرر، فسوف يقومون إما بتوسيع تدابير التيسير الكمي أو خفض أسعار الفائدة، وهو ما سيعطي إشارة للجمهور بأن الاقتصاد غير مستقر. إذا شعر بنك إنجلترا أن صعود الاقتصاد قد يؤدي إلى ضغوط تضخمية في المستقبل، فقد يخفض برنامج التيسير الكمي أو رفع أسعار الفائدة.

التطورات في منطقة اليورو وأمريكا

مثل أزواج العملات الأخرى، يتأثر زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بشدة بالتطورات في منطقة اليورو والولايات المتحدة. تؤثر البيانات الاقتصادية الأمريكية بشكل مباشر على معنويات المستثمرين والمتداولين في السوق. يمكن للبيانات الجيدة أو السيئة من الولايات المتحدة أن تدفع المشاركين في السوق إلى التوجه نحو الجنيه الاسترليني بسبب زيادة الرغبة في المخاطرة أو البحث عن الأمان في الدولار الأمريكي بسبب النفور من المخاطرة.

تأثير الامتداد

وتمثل منطقة اليورو غالبية العلاقات التجارية للبريطانيا. يمكن أن تؤدي أي أخبار سيئة أو أداء اقتصادي ضعيف إلى معنويات هبوطية تجاه الجنيه الاسترليني.

يقودها الشعور بالمخاطرة

عندما يبحث المتداولون عن عوائد أعلى، فإنهم يتطلعون إلى المملكة المتحدة بسبب إمكانية تحقيق عوائد أعلى على استثماراتهم. عندما يرغب المتداولون في التخلص من استثماراتهم ذات العائد المرتفع واستهداف الدولار الأمريكي، سيبدأون في بيع الجنيه الاسترليني.

تداول الـ GBP / USD

يتم تداول الـ GBP / USD بمبالغ مقومة بالجنيه الإسترليني. حجم اللوت القياسي هو 100,000 ال GBP وحجم اللوت المصغر هو 10,000 الـ GBP.

يتم تقسيم قيمة النقطة، المعبر عنها بالدولار الأمريكي، على نقطة واحدة من الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي (بالنسبة إلى الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي، هذا هو 0.0001) على السعر الحالي للجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي. الأرباح والخسائر يحسب بالدولار الأمريكي. بالنسبة لحجم مركز العقد القياسي، تبلغ قيمة كل حركة للنقطة 10 دولارًا أمريكيًا. بالنسبة لحجم مركز صغير، فإن كل حركة نقطة تساوي 1 دولارًا أمريكيًا.

تعتمد حسابات الهامش على الدولار الأمريكي. على سبيل المثال، إذا كان سعر صرف الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي الحالي هو 1.5000 والرافعة المالية هي 100:1، يلزم وجود 1500 دولار أمريكي كهامش متاح. ومع ذلك، مع ارتفاع سعر صرف الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي، يلزم إيداع مبالغ أكبر بالدولار الأمريكي. على العكس من ذلك، مع انخفاض سعر الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي، يلزم إيداع مبلغ أقل.

تكتيكات تداول الـ GBP/ USD

إحدى طرق تداول أزواج الجنيه الاسترليني هي ملاحظة موعد صدور التقارير الرئيسية. تميل أزواج الجنيه الاسترليني إلى الاستجابة بقوة أكبر للتقارير الاقتصادية. على سبيل المثال، إذا جاءت أرقام الناتج المحلي الإجمالي في البريطانيا أفضل بكثير من المتوقع، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع هائل في الـ GBP.

حتى لو فتحت الصفقة متأخرًا، فلا يزال بإمكانك الحصول على مجموعة من النقاط لأن أزواج الجنيه الإسترليني تتحرك كثيرًا.

كن حذرًا – أزواج GBP/ USD و GBP / JPY هي الأكثر تقلبًا بين العملات الرئيسية. في الواقع، يتحرك الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي حوالي 160 نقطة يوميًا في المتوسط. نظرًا لأن الجنيه الإسترليني متقلب للغاية، فقد ترغب في وضع أوامر إيقاف خسارة أوسع نطاقًا لتحمل جميع التحركات القوية في السوق.

اليابان

تقع اليابان في شرق آسيا، وهي عبارة عن أرخبيل يضم 6852 جزيرة، على الرغم من أن أكبر أربع جزر تشكل غالبية مساحتها الأرضية.

على الرغم من كونها دولة صغيرة نسبيًا، إلا أن العاصمة اليابانية طوكيو تضم 36 مليون نسمة يعملون بجد، مما يجعلها أكبر منطقة حضرية في العالم.

أيضًا، على الرغم من الكثافة السكانية العالية في اليابان، يتمتع اليابانيون بأحد أعلى مستويات المعيشة، بينما يتمتعون أيضًا بأعلى متوسط ​​عمر متوقع في العالم.

كذلك تعد اليابان واحدة من أكثر الدول تقدمًا وصديقة للتكنولوجيا في العالم. هل يمكنك تخيل عالم بدون الكاريوكي؟

اليابان: حقائق وأرقام ومميزات

• الجيران: روسيا، كوريا، الصين
• المساحة: 145,925 ميلاً مربعاً
• النسمة: 126,659,683 (العاشر)
• الكثافة: 873.1 نسمة لكل ميل مربع
• العاصمة: طوكيو (عدد السكان 13,189,000)
• رئيس الدولة: الإمبراطور أكيهيتو
• العملة: الين الياباني (JPY)
• أهم الواردات: البترول والغاز الطبيعي السائل والملابس وأشباه الموصلات والفحم والأجهزة السمعية والبصرية
• الصادرات الرئيسية: السيارات، أشباه الموصلات، منتجات الحديد والصلب، قطع غيار السيارات، سوزوكي إيشيرو، سوني بلاي ستيشن، سيوف الساموراي، مستر مياجي.
• شركاء الواردات: الصين 21.3%، الولايات المتحدة 8.8%، أستراليا 6.4%، السعودية 6.2%، الإمارات 5%، كوريا الجنوبية 4.6%، قطر 4%.
• شركاء التصدير: الصين 18.1%، الولايات المتحدة 17.8%، كوريا الجنوبية 7.7%، تايلاند 5.5%، هونج كونج 5.1%.
• المنطقة الزمنية: بتوقيت جرينتش +09
• موقع إلكتروني:http://kantei.go.jp

الظروف الاقتصادية

بالإضافة إلى كونها عاصمة ألعاب الفيديو في العالم، أصبحت اليابان ثالث أكبر اقتصاد في العالم منذ عام 2011.

منذ نهاية الحرب العالمية الثانية، كانت اليابان في حالة هياج، وتشهد نموًا اقتصاديًا سريعًا، على الرغم من أن البلاد جبلية وبركانية. وبسبب هذه الظروف، فإن نمو الموارد الطبيعية في اليابان محدود.

ومن أجل تعويض هذا النقص في الموارد، أصبح الاقتصاد الياباني يعتمد بشكل كبير على التصدير، حيث بلغت الصادرات أكثر من 800 مليار دولار في عام 2019! فهي لا تشكل 14% من إنتاج البلاد فحسب، بل إنها أيضًا خامس أكبر دولة في العالم!

وفي الآونة الأخيرة، استفادت اليابان من النمو السكاني الهائل في الصين. ونظرًا لكون اليابان أقرب اقتصاد رئيسي، فقد أدى الطلب الصيني إلى عمليات تسوق هائلة للمنتجات اليابانية.

لا تتمتع اليابان بالمطبخ الياباني الطيب فحسب بل إنها موطن لواحد من أكبر المراكز المالية في العالم – طوكيو!

السياسات النقدية والمالية

تأسس بنك اليابان (BOJ) منذ أواخر القرن التاسع عشر، إلا أنه لم يكتسب الاستقلال عن وزارة المالية (MoF) إلا مؤخرًا. حیث أصدرت الحكومة اليابانية قوانين تمنح بنك اليابان السيطرة على السياسة النقدية.

يُذكر أن وزارة المالية لا تزال مسؤولة عن سياسات الصرف الأجنبي، مما أدى إلى توتر وخلافات مستمرة بين الطرفين.

عادة تعمل الحكومة والبنك المركزي بشكل مستقل، ولا ينبغي لأي منهما أن يؤثر على الآخر. في اليابان ليس كذلك. على الرغم من اكتساب بنك اليابان الاستقلال عن الحكومة، لا يزال هناك تساؤل حول من هو صاحب القرار بالفعل.

وتراقب وزارة المالية بنك اليابان المركزي عن كثب، وتضغط عليه لتمرير سياسات من شأنها أن تساعد الين على تحقيق أهداف وزارة المالية في مجال الصرف الأجنبي. مشابهًا للبنوك المركزية الأخرى، فإن الهدف الرئيسي لبنك اليابان هو استقرار الأسعار. يستخدم المصرفيون النينجا في بنك اليابان عمليات السوق المفتوحة وتغييرات أسعار الفائدة لتحقيق أهدافهم.

من الأمور المهمة التي يجب معرفتها عن بنك اليابان أنه حافظ على أسعار الفائدة عند مستويات منخفضة للغاية لفترة طويلة جدًا، حيث يتراوح حالياً بين 0.00% و 0.10%. لأن السعر منخفض جدًا بالفعل، لا يمكن للبنك المركزي خفضه لتحفيز النمو أو خلق السيولة.

على مر السنين، خلقت اليابان سيولة في السوق من خلال تنفيذ برامج مختلفة في الاقتصاد تؤدي إلى شراء وبيع السندات الحكومية والمستندات المالية.

الين الياباني JPY

الين عملة قوية جدًا لدرجة أنه لم يرغب في تسمية أخرى. دخل إلى سوق العملات الأجنبية باسم الين ولا يزال يسمى الين حتى الآن. كما أنه مرتبط بأزواج العملات الأخرى، خاصةً مقابل GBP EUR، و AUD.

بعد الدولار الأمريكي واليورو، يعد الين الياباني هو العملة الأكثر تداولًا، كما يحتل USD/JPY المرتبة الثانية كزوج العملات الأكثر تداولًا. وبسبب الدور الذي تلعبه اليابان في التجارة الدولية، هناك حاجة للين الياباني لإتمام المعاملات الدولية.

عندما يفكر المستثمرون في آسيا، فإنهم يفكرون بشكل لا شعوري في اليابان. ومع كون طوكيو أحد المراكز المالية الرئيسية في العالم، فإن اليابان غالبًا ما تمثل ما يحدث في آسيا.

مع انتشار التقارير اليابانية خلال الجلسة الآسيوية، من الطبيعي أن يكون تداول الين نشطًا خلال الجلسة الآسيوية (0:00 بتوقيت جرينتش).

يمكن أن يكون الين نشطًا أيضًا في جلسات تداول أخرى اعتمادًا على البيانات الاقتصادية الصادرة. وهذا أمر متوقع، حيث إن الثقافة اليابانية تتميز بممارسة الأعمال على مدار الساعة.

في حين أن العديد من المستثمرين يبحثون عن أعلى معدل فائدة، يلجأ البعض إلى carry trade. بما أن الين الياباني يتمتع بأدنى سعر فائدة بين العملات الرئيسية، فإنه يُستخدم عادةً كمصدر للتمويل في تداول الكاري.

وعادة ما يتخذ مديرو استثمار اليابانيون قرارات استثمارية مماثلة. وهذا يؤدي إلى مواقف ذات ارتباط كبير، بمعنى أنه يمكن التنبؤ بعملية التطوير.

عرضة للاختراقات …

يتميز أزواج الين بميلها إلى الدخول في حالة من التماسك لفترة طويلة، ثم الاختراق في اتجاه واحد، ثم التماسك مرة أخرى، ثم الاختراق مرة أخرى! كن مستعدًا دائمًا لأنك لا تعرف متى يحدث هذا!

المؤشرات الاقتصادية الهامة لـ JPY

الناتج المحلي الإجمالي (GDP)

يقيس هذا المؤشر مستوى النشاط الاقتصادي في اليابان. ويوضح ما إذا كان الاقتصاد في اليابان ناريًا ومزدهرًا مثل حمم جبل فوجي، أم أنه يتراجع.

استطلاعات تنکان

تقوم هذه التقارير باستطلاع آراء المديرين من مجموعة واسعة من الصناعات، واستجوابهم حول آرائهم بشأن الاقتصاد. تشير زيادة الثقة (النتائج أعلى من 0.0) إلى أن رجال الأعمال اليابانيين يتوقعون انتعاش النشاط التجاري. أما النتائج الأقل من 0.0 فتشير إلى عكس ذلك.

الميزان التجاري

 يعتمد الاقتصاد الياباني بشكل كبير على التصدير. وقد يؤدي انخفاض أرقام الصادرات إلى تراجع النشاط الاقتصادي.

معدل البطالة

يقيس هذا معدل البطالة في اليابان. يمكن أن يؤدي ارتفاع معدلات البطالة إلى انخفاض الإنفاق الاستهلاكي.

مؤشر أسعار المستهلك (CPI)

في الماضي، أظهر بنك اليابان أنه لا يخشى اتخاذ خطوات لمحاربة التضخم.

طلبات الآلات الأساسية

يتكون جزء كبير من صادرات اليابان من طلبيات الآلات. قد يعكس ارتفاع أو انخفاض طلبيات الآلات الأساسية الوضع الحالي للتجارة اليابانية.

آثار الاستثمار على الين الياباني

بسبب انخفاض أسعار الفائدة، تم اعتبار الـ JPY  مصدر تمويل جيد للاستثمارات في بلدان أخرى.

هذا يعني أنه إذا خاف المتداولون والمستثمرون، فسيبدأون في تصفية مراكزهم في الأصول ذات العائد المرتفع.

بمجرد أن يبدأ المتداولون في تصفية هذه المراكز الأكثر مخاطرة (تداول الكاري)، يتعين عليهم تغطية صفقات البيع القصير للين الياباني عن طريق إعادة شراء العملة.

تأثير بنك اليابان(BOJ)

لا نقصد تلك الآثار المعلنة والجدولة. بل التدخل النقدي! يولي بنك اليابان ووزارة المالية اهتمامًا خاصًا أسواق الصرف الأجنبي. ومع اعتماد الاقتصاد الياباني بشكل كبير على الصادرات، تلعب قيمة الين دورًا رئيسيًا في التجارة.

لا يرغب بنك اليابان في ارتفاع قيمة الين بشكل كبير لأنه سيجعل الصادرات اليابانية أكثر تكلفة نسبيًا.من خلال الحفاظ على قيمة الين منخفضة، يمكنهم تحفيز الطلب على المنتجات اليابانية، مما سينعكس إيجابًا على الاقتصاد.

تداول الـ USD/ JPY

يتم تداول زوج الدولار الأمريكي والين الياباني (USD/JPY) بمبالغ مقومة بالعملة الأساسية، وهي الدولار الأمريكي. تبلغ أحجام اللوت القياسية 100,000 وحدة من الدولار الأمريكي، وأحجام اللوت الصغيرة 10,000 وحدة. يقدم العديد من الوسطاء الآن أحجام لوت قابلة للتخصيص تصل إلى وحدة واحدة.

يتم تحديد تغيير قيمة الزوج بالعملة المضادة، وهي الين الياباني. لاحظ أنه بالنسبة لأزواج الين، يكون المكان العشري هو 0.01. لذلك، فإن تغيير قيمة زوج USD/JPY من 95.00 إلى 95.01 هو حركة بنقطة واحدة.

تمثل التغيرات في قيمة الزوج بالعملة المضادة، وهي الين الياباني. يتم حساب الربح والخسارة بالين ياباني ثم تحويلها إلى العملة الأساسية لحسابك. بالنسبة لحجم اللوت القياسي، تساوي كل نقطة حركة 1000 ين ياباني. بالنسبة لحجم اللوت الصغير، تساوي كل نقطة حركة 100 ين ياباني.

على سبيل المثال، إذا كان سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني الحالي هو 95.00 وترغب في تداول لوت قياسي واحد، فإن نقطة واحدة ستساوي 10.52 دولار أمريكي (اقرأ المزيد عن النقاط والبيبيتس لمعرفة كيفية حساب قيم النقاط).

تعتمد حسابات الهامش على الدولار الأمريكي. على سبيل المثال، مع الرافعة المالية 100:1، يلزم تخصيص 1000 دولار أمريكي في حسابك لتداول 100,000 دولار أمريكي مقابل الين ياباني.

تكتيكات التداول بالـ USD/JPY

عادة ما يتبع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني اتجاهات قصيرة إلى متوسطة المدى، والتي تستمر بضعة أيام. إذا كنت تبحث عن تداول متأرجح، أي تداول له اتجاه لأكثر من يوم واحد، فيمكنك محاولة مطابقة تغيرات الأسعار في الاتجاه المعاكس للاتجاه السابق.

بمجرد أن يبدأ السعر في التماسك، يمكنك إغلاق صفقتك، وانتظار ظهور اتجاه آخر. لاحظ أنه عند اختراق السعر، من المحتمل أن ترى حركة مستدامة حيث يعود المتداولون إلى الاتجاه.

تلميح آخر يجب تذكره هو أن الشركات الصناعية اليابانية عادة ما تحدد طلباتها بأرقام تقريبية، مثل 100.00 أو 90.50.

يجب أن تتابع متى يكون السعر بالقرب من هذه الأرقام، حيث يمكن أن تعمل كمستويات دعم ومقاومة قصيرة الأجل. أخيرًا، عليك مراقبة أزواج الين الأخرى مثل EUR/JPY وGBP/JPY. إذا رأيت أن أحد هذه الأزواج على وشك اختراق مستوى فني رئيسي، فقد يؤدي ذلك إلى اندلاع شراء أو بيع الـ JPY  هائل سيؤثر بشكل كبير على جميع الأزواج.

كندا

تمتد كندا، التي تغطي مساحتها الجغرافية معظم أمريكا الشمالية، من المحيط الأطلسي وصولاً إلى الشرق حتى المحيط الهادئ. تتكون من عشر مقاطعات وثلاث أقاليم وتعتبر واحدة من أكثر دول العالم تقدماً.

من حيث المساحة، تحتل كندا المرتبة الثانية في العالم بعد روسيا! نظراً لحجمها الهائل ومساهماتها في العالم، يمكنك تخيل مدى أهمية كندا وعملتها المحلية، الدولار الكندي، في تداول الفورکس.

كندا: الحقائق والأرقام والمميزات

• الجيران: الولايات المتحدة الأمريكية
• المساحة: 3,854,085 ميل مربع
• النسمة: 35,427,524
• الكثافة: 8.3 نسمة لكل ميل مربع
• العاصمة: أوتاوا
• العملة: الدولار الكندي (CAD)
• أهم الواردات: الآلات والمعدات، السيارات وقطع الغيار، الإلكترونيات، النفط الخام، المواد الكيميائية، الكهرباء، السلع الاستهلاكية المعمرة
• الصادرات الرئيسية: جاستن بيبر، السيارات وقطع الغيار، الآلات الصناعية، الطائرات، معدات الاتصالات، الإلكترونيات، المواد الكيميائية، البلاستيك، الأسمدة، لب الخشب، الأخشاب، النفط الخام، الغاز الطبيعي، الكهرباء، الألومنيوم.
• شركاء الواردات: الولايات المتحدة 50.6%، الصين 11%، المكسيك 5.5%.
• شركاء التصدير: الولايات المتحدة 74.5%، الصين 4.3%، المملكة المتحدة 4.1%
• المناطق الزمنية: GMT -8، GMT -7، GMT -6، GMT -5، GMT -4
• موقع الكتروني: https://www.canada.ca/

نظرة عامة على الاقتصاد الكندي

يعتبر كندا دولة قائمة على الموارد، مما يعني بشكل أساسي أن معظم النمو الاقتصادي الذي شهدته في وقت مبكر جاء من استغلال وتصدير مواردها الطبيعية.

وفقًا لصندوق النقد الدولي، يعد الاقتصاد الكندي عاشر أكبر اقتصاد في العالم، مما يجعله جزءًا من مجموعة الدول الثماني الكبرى(G8). ويحتل المرتبة السابعة كأكبر منتج للذهب والرابعة كأكبر منتج للنفط الخام.

على الرغم من صناعة التصنيع القوية، فإن جزءًا كبيرًا من الناتج المحلي الإجمالي لكندا يأتي في الواقع من قطاع الخدمات. يوظف قطاع الخدمات المتقدم ثلاثة من كل أربعة كنديين عاملين ويمثل حوالي 70٪ من الناتج المحلي الإجمالي للبلاد. المرة القادمة التي تقابل فيها كنديًا، يمكنك المراهنة معه بأنه يعمل في قطاع الخدمات. في أغلب الأحيان، ستربح!

بدأ الاقتصاد الكندي في التحرك بالفعل في يناير من عام 1989، عندما دخلت اتفاقية التجارة الحرة حيز التنفيذ.

قامت الاتفاقية بشكل أساسي بإزالة جميع الرسوم الجمركية (أي الضريبة المفروضة على التجارة) بين الولايات المتحدة وكندا. وفي الواقع، تصدر كندا الآن أكثر من 70% من بضائعها إلى الولايات المتحدة.

السياسات النقدية والمالية

بنك كندا (BOC) هو الجهة الرئيسية المسؤولة عن تحديد السياسة النقدية للبلاد. يتم اتخاذ القرارات بشأن السياسة النقدية من قبل المجلس الحاكم، الذي يتكون من محافظ البنك ونائب المحافظ الأول وأربعة نواب محافظين آخرين.

الدولار الكندي CAD

علاقتها بأسعار النفط

تاريخياً، كان سعر النفط الخام مرتبطًا ارتباطًا وثيقًا بسعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي. والقاعدة العامة هي أنه عندما تبدأ أسعار النفط في الارتفاع، عادة ما يتبعها الدولار الكندي.

إذا كان من المتوقع أن يرتفع سعر النفط على مدار العامين المقبلين، فستحتاج إلى بيع زوج الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي!

في الأساس، لا يتغير زوج USD/CAD بشكل ملحوظ خلال معظم اليوم. يتغير زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي فقط خلال الجلسة المشتركة لاجتماعات التداول الأوروبية والأمريكية، عندما يتناول المتداولون الأمريكيون وجبة الفطور.

كذلك عند تداول زوج USD/CAD علينا أن ننتبه بأنه يرتبط بالاقتصاد الأمريكي. تذكر أنه بالإضافة إلى كونهما جيران قريبين، فإن الولايات المتحدة وكندا تشاركان في تجارة مكثفة مع بعضهما البعض. عندما يشهد الاقتصاد الأمريكي نموًا قويًا، يكون الاقتصاد الكندي عادةً خلفه مباشرة! لذلك، كلما قررت تداول الدولار الكندي، خصص بعض الوقت لمعرفة مدى أداء الولايات المتحدة (جيدًا أو سيئًا).

عادة لا يبدأ الدولار الكندي في التحرك حتى بداية جلسة التداول الأمريكية، حوالي الساعة 1:00 ظهرًا بتوقيت جرينتش. يقدم الدولار الكندي حركة قليلة خلال جلسة التداول الآسيوية وجلسة التداول الأوروبية الصباحية.

اقرأ المزيد: العلاقة بين سعر الدولار والنفط | شرح الترابط التاريخي بين الدولار والنفط

المؤشرات الاقتصادية الهامة للدولار الكندي

مؤشر أسعار المستهلك (CPI)

مثل البنوك المركزية الأخرى، فإن هدف بنك كندا هو التأكد من عدم خروج التضخم عن السيطرة. نظرًا لأن مؤشر أسعار المستهلك يتتبع الزيادة (أو الانخفاض) في أسعار السلع والخدمات الاستهلاكية، يراقب المتداولون هذا التقرير عن كثب.

الناتج المحلي الإجمالي (GDP)

الناتج المحلي الإجمالي هو أوسع مقياس للنشاط الاقتصادي الكندي. وهو يكشف ما إذا كان الاقتصاد ينمو أم لا.

الميزان التجاري

مثل غيرها من الدول القائمة على السلع، فإن اقتصاد كندا شديد الحساسية للتغيرات في أنشطة الصادرات والواردات.

مؤشر مديري المشتريات (PMI)

مؤشر مديري المشتريات (PMI) هو استفتاء مصمم لمعرفة ما إذا كان رجال الأعمال متفائلين أم متشائمين بشأن الاقتصاد. يشير الأرقام فوق المستوى الأساسي 50.0 إلى أن الأوضاع في قطاع الأعمال تنمو، بينما تشير الأرقام أقل من 50.0 إلى عكس ذلك.

ما الذي يحرك الـ CAD؟

البيانات الاقتصادية الأمريكية

عادة ما يتم نشر البيانات الاقتصادية الأمريكية والبيانات الإقتصادية الكندية بنفس الوقت تقريباً. يمكن أن تؤدي المعلومات السلبية من الولايات المتحدة والمعلومات الإيجابية من كندا إلى انخفاض كبير في قيمة الدولار الأمريكي/الدولار الكندي. من ناحية أخرى، فإن المعلومات الإيجابية من الولايات المتحدة والمعلومات السلبية من كندا يمكن أن تدفع قيمة الدولار الأمريكي/الدولار الكندي إلى أعلى مستوياتها.

الاندماج والاستحواذ (M&A)

بسبب القرب الجغرافي بين الولايات المتحدة وكندا، تحدث عمليات الاندماج والاستحواذ بين الشركات بشكل متكرر. وهذا يؤدي إلى تدفق كميات كبيرة من الأموال بين البلدين، مما يخلق تأثيرًا كبيرًا على سوق الصرف الأجنبي.

على سبيل المثال، من أجل قيام شركة أمريكية بشراء شركة كندية، يجب عليها أولاً تحويل دولاراتها الأمريكية إلى دولارات كندية لإتمام الصفقة. تخيل كمية الأموال التي تتدفق عبر سوق الصرف الأجنبي فقط لفتح الصفقة!

تداول الـ USD / CAD

يتم تداول زوج الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي بمبالغ مقومة بالدولار الأمريكي. تبلغ أحجام اللوت القياسية 100,000 USD وأحجام اللوت الصغيرة 10,000 USD .

تُحسب قيمة النقطة، المقومة بالدولار الكندي، بقسمة نقطة واحدة من زوج USD / CAD (أي 0.0001) على سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي الحالي.

يتم حساب الربح والخسارة بالدولار الكندي. بالنسبة لحجم اللوت القياسي، فإن كل نقطة حركة تساوي 10 دولارات كندية. بالنسبة لحجم اللوت الصغير، فإن كل نقطة حركة تساوي 1 دولار كندي. على سبيل المثال، إذا كان سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي الحالي هو 1.1000 وترغب في تداول لوت قياسي واحد، فإن نقطة واحدة ستساوي 9.90 دولار أمريكي.

تعتمد حسابات الهامش على الدولار الأمريكي. مع الرافعة المالية 100:1، يلزم 1000 دولار أمريكي لتداول 100,000 دولار أمريكي مقابل الدولار الكندي.

تكتيكات تداول الـ USD / CAD

بما أن زوج الـ USD / CAD يكون نشطًا فقط خلال الجلسة الأمريكية، فإن الزوج يكون عرضة للغاية للاختراقات المزيفة خلال جلستي التداول الأخريين. وهذا يعني أن اختراق مستوى دعم سابق في زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي خلال جلسة التداول الأوروبية الصباحية سيكون في أغلب الأحيان مجرد خدعة وهمية.

مراقبة الاختلافات في نتائج البيانات الاقتصادية بين الولايات المتحدة وكندا، تعد استراتيجية جيدة لتحديد اتجاه زوج الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي. نظرًا لأن البيانات الأمريكية والكندية يتم إصدارها على بعد ساعات أو دقائق قليلة فقط، فإن الاختلافات في النتائج ستسبب في تحركات أحادية الاتجاه.

على سبيل المثال، فإن البيانات الأمريكية السلبية مقترنة بالبيانات الكندية الإيجابية ستكون سببًا وجيهًا لبيع الـ USD / CAD.

أخيرًا، بالإضافة إلى مراقبة البيانات الاقتصادية، كذلك تحليل سلوك سعر النفط سيساعد كثيرًا في تداول الدولار الكندي.

نظرًا لأن كندا تعتبر واحدة من أكبر منتجي النفط الخام في العالم، فإن التغيرات في سعره تخلق تأثيرًا كبيرًا على قيمة الدولار الكندي. في الواقع، منذ عام 1988، كان هناك ارتباط عكسي بنسبة 68٪ بين سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي وسعر النفط.

أستراليا

تُعرف أستراليا رسميًا باسم كومنولث أستراليا، ويمكن العثور عليها في مكان ما في نصف الكرة الجنوبي، جنوب شرق آسيا.

أستراليا: حقائق وأرقام ومميزات

• الجيران: نيوزيلندا، بابوا غينيا الجديدة، إندونيسيا
• المساحة: 2,969,907 ميل مربع
• الكثافة: 7.3 نسمة لكل ميل مربع
• العاصمة: كانبيرا (عدد السكان 358,222 نسمة)
• العملة: الدولار الاسترالي (AUD)
• الواردات الرئيسية: الآلات والنقل والمعدات الكهربائية ومعدات الاتصالات السلكية واللاسلكية. النفط الخام والمنتجات النفطية
• الصادرات الرئيسية: الخامات والمعادن. الصوف والغذاء والحيوانات الحية. الوقود وآلات ومعدات النقل، هيو جاكمان، نيكول كيدمان، هيث ليدجر.
• شركاء الاستيراد: الصين 18.4%، الولايات المتحدة 11.7%، اليابان 7.9%، سنغافورة 6%، ألمانيا 4.6%، تايلاند 4.2%، كوريا الجنوبية 4.1%.
• شركاء التصدير: الصين 29.5%، اليابان 19.3%، كوريا الجنوبية 8%، الهند 4.9%.
• المنطقة الزمنية: بتوقيت جرينتش +10
• الموقع الإلكتروني: https://www.australia.gov.au/

نظرة عامة على الاقتصاد الأسترالي

مقارنة بدول مجموعة السبع، فإن الاقتصاد الكلي لأستراليا صغير نسبيًا. ومع ذلك، وفقًا للبنك الدولي، فإن نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي أعلى حتى من البريطانيا وألمانيا والولايات المتحدة!

على مدار الخمسة عشر عامًا الماضية أو نحو ذلك، نما الاقتصاد الأسترالي بمعدل متوسط ​​يبلغ 3.6٪ سنويًا، وهو أعلى بكثير من معدل النمو العالمي البالغ 2.5٪. ليس من المستغرب أن تحتل المرتبة الثالثة بشكل عام في مؤشر الازدهار لعام 2011 الذي أعده معهد ليجاتوم!

يعتمد الاقتصاد الأسترالي بشكل كبير على الخدمات، حيث يأتي أكثر من 70٪ من ناتجه المحلي الإجمالي من قطاعات مثل المالية والتعليم والسياحة.

على الرغم من صادراتها القوية ونموها ممتاز، اشتهرت أستراليا تاريخيًا بعجز الحساب الجاري المرتفع باستمرار. هذا يعني أن أستراليا تستخدم المزيد من الموارد من الاقتصادات الأخرى لتلبية استهلاكها المحلي.

السياسات النقدية والمالية

يعتبر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) الجهة الرئيسية الحاكمة لأستراليا فيما يتعلق بالسياسة النقدية والمالية. يهدف البنك المركزي الأسترالي إلى ثلاثة أهداف:

1. الحفاظ على استقرار أسعار الصرف

2.ضمان النمو

3.الحفاظ على العمالة الكاملة

من أجل تحقيق ذلك، يعتقد البنك المركزي أن معدل التضخم السنوي للبلاد يجب أن يظل ضمن نطاق 2-3٪. ومن خلال السيطرة الصارمة على التضخم، يتم تأمين قيمة عملتها المحلية، الأمر الذي سيؤدي في النهاية إلى النمو الاقتصادي المستدام.

الدولار الأسترالي AUD

رغم اختلاف الفصول، إلا أن الأستراليين دائماً ما يستيقظون مبكرين للعمل. وهذا يعود بالأساس إلى أن السوق الأسترالي هو الأول الذي يفتح أبوابه بداية كل أسبوع!

مثل الأشخاص الذين يسكنون البلاد، فإن العملة المحلية الأسترالية، الدولار الأسترالي، تسمى ” الأسترالي” أو Aussie.

من الخصائص المهمة لـAUD  أنه يتمتع بارتباط إيجابي قوي مع أسعار الذهب.

السبب في ذلك هو أن أستراليا هي ثالث أكبر منتج للذهب في العالم. ونتيجة لذلك، كلما ارتفع أو انخفض سعر الذهب، يتبعه الدولار الأسترالي.

من بين العملات الرئيسية، من المعروف أن الدولار الأسترالي لديه سعر فائدة مرتفع. وهذا يجعلها المفضلة تداول المناقلة أو الكاري تريد. الكاري تريد هي ممارسة شراء عملة ذات سعر فائدة مرتفع مقابل عملة ذات سعر فائدة أقل.

تحدث معظم حركة الـAUD  خلال جلسة التداول الآسيوية، وهو الوقت الذي يتم فيه إصدار البيانات الاقتصادية من أستراليا.

ونظرًا لطبيعة الاقتصاد الأسترالي الموجهة القائمة على السلع الأساسية، يمكن أن تشكل ظروف الطقس السيئة عائقًا رئيسيًا أمام النمو الأسترالي، مما يؤدي إلى انخفاض قيمة الـAUD.

المؤشرات الاقتصادية الهامة لأستراليا

مؤشر أسعار المستهلك (CPI)

نظراً لأن الهدف الأساسي لبنك الاحتياطي الأسترالي هو التحكم في التضخم، فإن مؤشر أسعار المستهلك، الذي يقيس التغير الإجمالي في أسعار السلع والخدمات الاستهلاكية، يتم مراقبته عن كثب من قبل البنك.

الميزان التجاري

تمتلك أستراليا قطاع تجارة قوي للغاية، لذلك يرغب متداولو العملات ومسؤولو البنوك على حد سواء إلى مراقبة التغيرات في مستويات الصادرات والواردات للبلاد.

الناتج المحلي الإجمالي (GDP)

يوضح هذا المؤشر معدل نجاح الاقتصاد الأسترالي. تشير النتائج الإيجابية إلى النمو الاقتصادي والقيم السلبية تشير إلى الركود الاقتصادي.

معدل البطالة

يقيس معدل البطالة عدد الأشخاص العاطلين عن العمل في القوى العاملة الأسترالية. يرتبط عدد الأشخاص العاملين، أو بالأحرى العاطلين عن العمل في هذه الحالة، ارتباطًا وثيقًا بالنشاط الاقتصادي. الشخص الذي لا يعمل يعني أنه لديه أموال أقل متاحة للإنفاق.

ما الذي يحرك الدولار الأسترالي AUD

التوقعات الاقتصادية وأسعار الفائدة

يتأثر الـ AUD بشكل كبير بالعوامل الاقتصادية الكلية مثل خطاب السياسة النقدية وأسعار الفائدة والبيانات الاقتصادية المحلية.

عند تداول الـ AUD ، انتبه دائمًا إلى توقعات أسعار الفائدة. يمكن أن تؤدي التعليقات التي يدلي بها مسؤولون من بنك الاحتياطي الأسترالي بشأن أسعار الفائدة إلى تأثير كبير على الـ AUD.

اقتصاد الصين

خلال الجزء الأكبر من العقد الماضي، كانت الصين تسجل نمواً هائلاً. ولإنتاج السلع النهائية، تستورد الصين الكثير من المواد الخام مثل الفحم الحجري و خام الحديد من أستراليا.

لكي تشتري الصين المواد الخام من أستراليا، يجب عليها أولاً تحويل عملتها المحلية إلى الـ AUD. وهذا يعني أن زيادة الطلب على السلع الصينية يميل إلى دعم قيمة الـ. AUD

كذلك، فإن انخفاض الطلب على المنتجات الصينية يمكن أن يؤدي إلى انخفاض قيمة الدولار الأسترالي.

بيانات حول اقتصاد نيوزيلندا

وبدرجة أقل، تؤثر البيانات الواردة من نيوزيلندا على حركة سعر الـ AUD. لاحظ أن اقتصاد نيوزيلندا يشبه إلى حد كبير اقتصاد أستراليا، مما يجعل عملتها مرتبطة بشكل إيجابي.

ومع ذلك، فمن المهم أن نواكب البيانات المهمة من نيوزيلندا، حيث أنها قد تؤدي بشكل غير مباشر إلى تحرك الدولار الأسترالي.

تداول الـ AUD / USD

يتم تداول زوج AUD/USD بمبالغ مقومة بالدولار الأسترالي. حجم اللوت القياسي هو 100,000 دولار أسترالي وحجم اللوت الصغير هو 10,000 دولار أسترالي.

قيمة البيب، التي تقاس بالدولار الأمريكي، تحسب بقسمة بيب واحد لزوج AUD/USD (أي 0.0001) على سعر زوج AUD/USD الحالي.

الربح والخسارة مقومان بالدولار الأمريكي. بالنسبة لحجم صفقة لوت قياسي واحد، فإن حركة بيب واحد تساوي 10 دولارات أمريكية. وبالنسبة لحجم صفقة لوت صغير واحد، فإن حركة بيب واحد تساوي 1 دولار أمريكي.

يتم حساب الهامش بالدولار الأمريكي. على سبيل المثال، إذا كان سعر زوج AUD/USD الحالي هو 0.9000 والرافعة المالية هي 100:1، فيلزم 900 دولار أمريكي كهامش متاح للتداول على لوت قياسي بقيمة 100,000 دولار أسترالي.

ومع ذلك، مع ارتفاع سعر زوج AUD/USD، يلزم هامش متاح أكبر بالدولار الأمريكي. والعكس صحيح، فكلما انخفض سعر زوج AUD/USD، قلت كمية الهامش المتاح المطلوبة.

تكتيكات تداول الـ AUD / USD

بما أن الدولار الأسترالي هو أحد أفضل المرشحين للتداول بالفائدة أو الكاري تريد، وهو شراء عملة ذات فوائد عالية وبيع عملة ذات فوائد منخفضة، فإن زوج AUD/USD يتأثر بشدة بالعملات المتقاطعة.

كيف يمكنك استخدام هذا لصالحك؟

حسناً، إذا رأيت اختراق مستوى دعم فني مهم في زوج AUD/JPY، فقد يكون ذلك إشارة جيدة لبيع زوج AUD/USD!

شيء آخر يجب مراعاته عند تداول AUDUSD هو البيانات الصادرة من نيوزيلندا. بسبب قرب أستراليا وعلاقاتها التجارية مع نيوزيلندا، فإن البيانات الاقتصادية الإيجابية من نيوزيلندا عادة ما تساعد على دفع قيمة الدولار الأسترالي للأعلى.

هذا يعني أن التقارير الاقتصادية النيوزيلندية الأفضل من المتوقع يمكن اعتبارها إشارة جيدة لشراء الدولار الأسترالي. والعكس صحيح، فإن البيانات الاقتصادية السيئة من نيوزيلندا يمكن أن تكون سبباً لبيع الدولار الأسترالي.

أخيرًا، خصص بعض الوقت لمواكبة أداء أسعار السلع، خاصة الذهب. في أغلب الأحيان، يقود سعر الذهب الدولار الأسترالي.

هذا يعني أنه عندما يرتفع سعر الذهب، يمكن أن يرتفع زوج AUD/USD بعد ذلك مباشرة! بالطبع، عندما ينخفض ​​قيمة الذهب، يميل الدولار الأسترالي أيضًا إلى اتباعه.

نيوزيلندا

تعد نيوزيلندا إحدى الدول المجاورة لأستراليا في منطقة جنوب المحيط الهادئ.

تتكون البلاد من جزيرتين رئيسيتين، الجزيرة الشمالية والجزيرة الجنوبية، والعديد من الجزر الصغيرة.

وفي نيوزيلندا، حيث عدد الأغنام أكثر من عدد سكانها، هناك حوالي أربعة ملايين نسمة. لفهم هذا الرقم بشكل أفضل، كان عدد سكان نيويورك 8.4 مليون نسمة في عام 2011.

نيوزيلندا: حقائق وأرقام ومميزات

• الجيران: أستراليا، فيجي، تونغا
• المساحة: 104.483 ميل مربع
• النسمة: 4,537,081 (المرتبة 123)
• الكثافة: 42.7 نسمة لكل ميل مربع
• العاصمة: ويلينغتون (عدد سكان المدينة 179466)
• العملة: الدولار النيوزيلندي (NZD)
• أهم الواردات: الآلات والمعدات، المركبات والطائرات، البترول، الإلكترونيات، المنسوجات، البلاستيك
• الصادرات الرئيسية: الخامات، والمعادن؛ الصوف والغذاء والحيوانات الحية الوقود وآلات ومعدات النقل
• شركاء الاستيراد: الصين 16.4%، أستراليا 15.2%، الولايات المتحدة 9.3%، اليابان 6.5%، سنغافورة 4.8%، ألمانيا 4.4%
• شركاء التصدير: أستراليا 21.1%، الصين 15%، الولايات المتحدة 9%، اليابان 7%
• المنطقة الزمنية: بتوقيت جرينتش +12
• موقع الكتروني: https://www.govt.nz/

نظرة عامة على إقتصاد نيوزيلندا

مع عدد سكانها الصغير جدًا، يعد اقتصاد نيوزيلندا صغيرًا نسبيًا أيضًا. ويحتل ناتجها المحلي الإجمالي، الذي بلغت قيمته 203 مليار دولار أمريكي في عام 2018، المرتبة 51 بين اقتصادات العالم.

لكن لا تقلل من شأن نيوزيلندا… فهذا البلد يعوض حجمه بكونه لاعباً قوياً في التجارة! ويعتمد نشاطهم الاقتصادي إلى حد كبير على التجارة، ومعظمها مع أستراليا، واليابان، والولايات المتحدة.

إنه اقتصاد قائم على التصدير، حيث تشكل صادراته الرئيسية مثل الخامات والمعادن والصوف ثلث الناتج المحلي الإجمالي. كما أنها تصدر الكثير من منتجاتها من الماشية والألبان.

صناعاتها الأساسية هي الزراعة والسياحة، وليس لديهم سوى قطاعات التصنيع والتكنولوجيا الصغيرة.

ولهذا السبب، تتكون وارداتها من البلدان الأخرى في الغالب من الآلات الثقيلة والمعدات والمركبات والمنتجات الإلكترونية.

منذ أن قامت البلاد بإزالة العديد من الحواجز أمام الاستثمار الأجنبي، أشاد البنك الدولي بنيوزيلندا لكونها واحدة من أكثر الدول الصديقة للأعمال التجارية في العالم، في المرتبة الثانية بعد سنغافورة.

السياسات المالية والنقدية

بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ) هو المسؤول عن السياسة النقدية والمالية للبلاد.

يرأس بنك الاحتياطي النيوزيلندي حاليًا المحافظ آلان بولارد، ويعقد اجتماعات السياسة النقدية ثماني مرات سنويًا. ويتولى بنك الاحتياطي النيوزيلندي مهمة الحفاظ على استقرار الأسعار، وتحديد أسعار الفائدة، ومراقبة الإنتاج وأسعار الصرف.

لتحقيق الاستقرار في الأسعار، يجب على البنك الاحتياطي لنيوزيلندا ضمان أن يفي التضخم السنوي بالهدف المركزي البالغ 1.5٪ … وإلا فإن الحكومة لديها الحق في إقالة محافظ البنك الاحتياطي لنيوزيلندا من منصبه (بلا مزح).

يملك البنك الاحتياطي لنيوزيلندا الأدوات التالية في ترسانته من السياسة النقدية:

يحدد محافظ البنك الاحتياطي لنيوزيلندا سعر الفائدة الرسمي (OCR) الذي يؤثر على أسعار الفائدة قصيرة الأجل. يمكن للبنك المركزي التحكم في سعر الفائدة المقدم للأفراد والشركات عن طريق إقراض 25 وحدة فوق هذا المعدل واقتراض 25 وحدة أقل من OCR للبنوك التجارية.

تُستخدم عمليات السوق المفتوحة لتحقيق الهدف النقدي أو حجم الاحتياطيات المتوقفة في البنوك التجارية.

من خلال التنبؤ بالهدف النقدي يوميًا، يستطيع بنك الاحتياطي النيوزيلندي حساب مقدار الأموال التي سيتم ضخها في الاقتصاد من أجل تحقيق الهدف.

الدولار النيوزيلندي NZD

يطلق على الـ NZD لقب الكيوي لارتباطه بطائر الكيوي المرسوم على ورقة العملة بينما يعتبر الرمز الوطني لنيوزيلندا.

بما أن اقتصاد نيوزيلندا يعتمد بشكل كبير على صادرات السلع والمنتجات الزراعية، فإن الأداء الاقتصادي العام للمنطقة مرتبط بأسعار السلع.

إذا ارتفعت أسعار السلع، فإن المبلغ المدفوع مقابل صادرات نيوزيلندا يرتفع أيضًا، مما يساهم بشكل أكبر في الناتج المحلي الإجمالي للبلاد. وبما أن الناتج المحلي الإجمالي الأعلى يعكس أداءً اقتصاديًا قويًا، فقد يؤدي إلى ارتفاع قيمة الـ NZD.

على العكس من ذلك، يؤدي انخفاض أسعار السلع إلى انخفاض القيمة النقدية للصادرات، مما يساهم بشكل أقل في الناتج المحلي الإجمالي. وقد يتسبب انخفاض الناتج المحلي الإجمالي في انخفاض قيمة الـ NZD.

وبما أن أستراليا هي الشريك التجاري الأول لنيوزيلندا، فإن الظروف الاقتصادية لأستراليا لها تأثير كبير على نيوزيلندا.

تماماً مثل أستراليا، تتمتع نيوزيلندا بأسعار فائدة أعلى مقارنة بالاقتصادات الكبرى الأخرى، مثل الولايات المتحدة والبريطانيا واليابان.

بما أن عدد سكان نيوزيلندا أقل من نصف عدد سكان مدينة نيويورك، فإن زيادة الهجرة إلى البلاد لها تأثير كبير على الاقتصاد. وذلك لأن نمو السكان يؤدي إلى زيادة الطلب على السلع والاستهلاك بشكل عام.

كذلك يعتمد اقتصاد نيوزيلندا إلى حد كبير على قطاع الزراعة، مما يعني أن الظروف المناخية القاسية مثل الجفاف لها تأثير سلبي كبير على اقتصادها بأكمله.

وتنتشر موجات الحر هذه أيضًا في أستراليا، التي تكثر فيها حرائق الغابات، وتكلف ما يقرب من 1٪ من ناتجها المحلي الإجمالي كأضرار. وهذا لا يفيد الدولار النيوزيلندي بالطبع.

المؤشرات الاقتصادية الهامة لـ NZD

الناتج المحلي الإجمالي (GDP)

يمثل الناتج المحلي الإجمالي (GDP) تقريرًا اقتصاديًا لنيوزيلندا مثل الدول الأخرى. وباعتباره مقياسًا للأداء الاقتصادي العام لنيوزيلندا، فإنه يؤثر على الطلب على الـ NZD.

مؤشر أسعار المستهلك (CPI)

يقيس مؤشر أسعار المستهلك التغير في مستويات الأسعار. وباعتباره مقياسًا للتضخم، يراقبه البنك الاحتياطي لنيوزيلندا عن كثب في تحديد التغييرات في السياسة النقدية.

الميزان التجاري

بما أن نيوزيلندا تعتمد على الصادرات في اقتصادها، فإن التجار غالبًا ما يلقون نظرة على ميزان التجارة لديها لقياس الطلب الدولي على منتجات نيوزيلندا.

ما الذي يحرك الدولار النيوزيلندي NZD؟

النمو الاقتصادي

يُعكس النمو الإجمالي الإيجابي للاقتصاد قوة الاقتصاد النيوزيلندي، مما يعزز الطلب على عملته. أما النمو الإجمالي السلبي فيسلط الضوء على ضعف الأداء الاقتصادي للبلاد، ويُضعف الطلب على الـ NZD.

تقلبات قطاع التصدير

غالبًا ما يؤدي ارتفاع الطلب على المنتجات النيوزيلندية إلى زيادة الناتج المحلي الإجمالي، مما يعزز بدوره الـ NZD. وعلى العكس من ذلك، فإن انخفاض الصادرات يساهم بشكل أقل في الناتج المحلي الإجمالي، مما يتسبب في انخفاض قيمة الـ NZD.

ارتفاع أسعار السلع الأساسية

ويؤدي ارتفاع أسعار السلع الأساسية إلى ارتفاع القيمة النقدية لصادرات نيوزيلندا، مما يدفع الناتج المحلي الإجمالي إلى الارتفاع. ومن ناحية أخرى، يؤدي انخفاض أسعار السلع الأساسية إلى انخفاض القيمة النقدية للصادرات، مما يؤدي إلى انخفاض الناتج المحلي الإجمالي.

تداول الـ NZD/ USD

وبما أن العملة المقابلة هي الدولار الأمريكي، فإن التغيرات في القيمة تقاس بالدولار الأمريكي.

في صفقة بقيمة 100,000 وحدة NZD/USD، تبلغ قيمة كل حركة نقطة 10 USD بينما في حجم صفقة 10,000 NZD/USD، تبلغ قيمة كل حركة نقطة 1 USD.

تحسب حسابات الهامش بالـ USD. على سبيل المثال، إذا كان سعر صرف NZDUSD الحالي هو 0.7000 والرافعة المالية هي 100:1، فيلزم 700 USD كهامش متاح لصفقة 100,000 NZD. وتتطلب صفقة 10,000 NZD هامشًا متاحًا بقيمة 70 دولارًا أمريكيًا.

كما تلاحظ، نظرًا للقيمة المنخفضة نسبيًا للدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأمريكي، فإنه يتطلب أقل قدر من الهامش المتاح بين العملات الرئيسية الأخرى. هذا يعني أنه من الأرخص تداول الدولار النيوزيلندي!

تكتيكات تداول الـ NZD/ USD

تؤدي التقارير الاقتصادية الجيدة من نيوزيلندا إلى ارتفاع قيمة الدولار النيوزيلندي، لذلك إذا كانت هناك فرصة جيدة لأن يتفوق الإصدار الاقتصادي على التوقعات، فقد يكون ذلك إشارة للدخول في صفقة شراء لزوج NZD/USD.

من ناحية أخرى، تدفع التقارير الاقتصادية الضعيفة الدولار النيوزيلندي إلى الانخفاض. إذا كان من المحتمل أن يكون التقرير القادم أضعف من المتوقع، فقد تكون هذه فرصة لبيع زوج NZD/USD.

بالإضافة إلى مراقبة التقارير الاقتصادية، كذلك الإنتباه إلى سلوك أسعار السلع يفيد في التنبوء بحركة سعر زوج NZD/USD.

في التاريخ الحديث، تميل أسعار السلع إلى الارتفاع عندما يكون الطلب على الأصول عالية المخاطر قويًا. خلال هذه الأوقات، يضع المستثمرون أموالهم في الأصول ذات العائد المرتفع مثل الذهب والسلع الأخرى ويبيعون الدولار الأمريكي ذو العائد المنخفض. ونتيجة لذلك، يكتسب الدولار النيوزيلندي القائم على السلع قوة كبيرة مقابل الدولار الأمريكي الآمن.

من ناحية أخرى، عندما تجبر النفور من المخاطرة المستثمرين على الفرار إلى الملاذات الآمنة، ينخفض الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأمريكي.

مثل الدولار الأسترالي، يعد الدولار النيوزيلندي أيضًا مرشحًا جيدًا للتداول بالفائدة. نظرًا لأن التداول بالفائدة ينطوي على شراء عملة ذات فوائد عالية وبيع عملة ذات فوائد منخفضة، فإن معدل الفائدة المرتفع نسبيًا في نيوزيلندا يوفر دعماً للدولار النيوزيلندي.

سويسرا

أسست سويسرا عام 1291 وتقع في وسط أوروبا الغربية وتشترك في الكثير من تاريخها وثقافتها مع ألمانيا والنمسا وإيطاليا وفرنسا.

على الرغم من أن سويسرا تقع في وسط أوروبا، إلا أنها ليست عضوا في الاتحاد الأوروبي. في حين كانت هناك محادثات بين الاتحاد الأوروبي وسويسرا في منتصف التسعينيات، رفض الجمهور السويسري اقتراح الانضمام إلى الاتحاد الأوروبي. ومنذ ذلك الحين، حافظت سويسرا على استقلالها الاقتصادي.

سويسرا تعتبر دولة صغيرة، ولكنها مكتظة! بحيث يبلغ عدد سكانها حوالي 7.78 مليون نسمة، مع حوالي 477 شخصًا لكل ميل مربع. تشتهر سويسرا أيضًا بتحييدها حيث امتنعت عن المشاركة في أي من الحربين العالميتين.

سويسرا: حقائق وأرقام ومميزات

• الجيران: ألمانيا، فرنسا، إيطاليا، النمسا
• المساحة: 15,940 ميلاً مربعاً
• النسمة: 7,954,700
• الكثافة: 477.4 نسمة لكل ميل مربع
• العاصمة: برن
• العملة: الفرنك السويسري (CHF)
• أهم الواردات: الآلات ومعدات النقل والمنتجات الطبية والصيدلانية والمواد الكيميائية الأخرى والسلع المصنعة
• الصادرات الرئيسية: المواد الكيميائية، الساعات، المواد الغذائية، الأدوات، المجوهرات، الآلات، الأدوية، المعادن الثمينة، المنسوجات، رولكس.
• شركاء الواردات: ألمانيا 26.19%، إيطاليا 10.46%، فرنسا 8.4%، الولايات المتحدة 6.08%، الصين 5.75%، النمسا 4.4%.
• شركاء التصدير: ألمانيا 18.5%، الولايات المتحدة 11.61%، إيطاليا 7.61%، فرنسا 6.96%، المملكة المتحدة 5.67%.
• المناطق الزمنية: GMT+1
• موقع الكتروني: https://www.myswitzerland.com/en-us/

نظرة عامة على الاقتصاد السويسري

سويسرا واحدة من أغنى دول العالم من حيث الدخل الفردي (أي إجمالي الناتج المحلي مقسومًا على عدد سكان الدولة).

بلغ الناتج المحلي الإجمالي لسويسرا 679 مليار دولار في عام 2017. وعلى الرغم من صغر حجمها، فإنها تفتخر بدخل فردي يبلغ 68,060 دولارًا، وهو الثامن الأعلى في العالم.

الشركاء التجاريون الرئيسيون لسويسرا هم ألمانيا والولايات المتحدة وفرنسا وإيطاليا والنمسا وروسيا والمملكة المتحدة. ومثل اليابان، تعتمد سويسرا أيضًا بشكل كبير على صادراتها التي تشكل حوالي 308.3 مليار دولار أو 58.2٪ من ناتجها المحلي الإجمالي.

الصناعات الرئيسية في سويسرا هي الآلات، المواد الكيميائية، المنسوجات، الأدوات الدقيقة، والساعات. لا تضحك على هذا الأخير – فهو يضم في الواقع جزءًا بالغ الأهمية من إنتاج سويسرا!

السياسات النقدية والمالية

يُدير البنك الوطني السويسري (SNB)، الذي يرأسه حاليًا السيد توماس جوردان، السياسة النقدية للبلاد من خلال التأثير على الظروف النقدية والائتمانية في البلاد.

يتكون مجلس الإدارة، المسؤول عن تحديد سياسات البنك، من 3 أعضاء – الرئيس، نائب الرئيس، وعضو ثالث.

على عكس معظم البنوك المركزية، يحدد البنك الوطني السويسري نطاقًا مستهدفًا لسعر الفائدة المطلوب (يُسمى أيضًا الليبور) بدلاً من رقم ثابت لمدة ثلاثة أشهر.

بالإضافة إلى هدفه في التحكم في إمدادات النقود بالبلاد والتأثير على أسعار الفائدة، فإن للبنك الوطني السويسري دورًا أكثر مباشرة في الحفاظ على استقرار قيمة الـ CHF.

يمكن أن تؤدي القيمة المرتفعة للفرنك السويسري إلى ارتفاع التضخم بالإضافة إلى تدهور صادرات البلاد. ونظرًا لاعتماد سويسرا الكبير على الصادرات، فقد استفاد البنك المركزي السويسري من انخفاض قيمة الـ CHF  ولن يدخر جهدًا للتدخل في أسواق الفوركس وخفض قيمة الفرنك السويسري.

أحد السياسات النقدية الرئيسية للبنك الوطني السويسري هو استهداف التضخم. يبلغ هدف البنك للتضخم، الذي يتم مراقبته في مؤشر أسعار المستهلك، أقل من 2٪ سنويًا.

على الجانب المالي، إحدى السياسات المالية الجذابة التي تتبعها سويسرا هي أنها تتمتع ببعض من أدنى معدلات الضرائب بين الدول المتقدمة. في الواقع، غالبًا ما يشار إليها على أنها دولة “الملاذ الضريبي”.

تتراوح معدلات الضرائب على الشركات في سويسرا من 8.5% إلى 10.0%. وهذا، بالإضافة إلى قوانين السرية المصرفية، يجعل سويسرا واحدة من أكثر الدول الصديقة للأعمال التجارية في العالم.

الفرنك السويسري CHF

لم يمض وقت طويل على استخدام فرنسا وبلجيكا ولوكسمبورغ عملاتهم الخاصة بالفرنك أيضًا … حتى اختاروا اليورو.

حالياً، سويسرا هي الدولة الوحيدة التي تستخدم الفرنك كعملة لها، وهو الفرنك السويسري CHF.

يُعرف الفرنك السويسري بـ “السويسي”.

تُعتبر سويسرا محايدة سياسياً بسبب قوانين السرية المصرفية الخاصة بها، مما يمنح الفرنك السويسري وضع “الملاذ الآمن” أيضًا. عادةً، عادة، خلال فترات عدم الاستقرار الاقتصادي، ينقل المستثمرون أموالهم إلى سويسرا، مما يتسبب في ارتفاع قيمة الـ CHF.

حوالي 25٪ من أموال البلاد مدعومة باحتياطيات الذهب، مما يعطي الفرنك السويسري ارتباطًا بنسبة 80٪ بسعر الذهب. هذا يعني أنه عندما يرتفع سعر الذهب، يمكن أن يرتفع الـ CHF.

المؤشرات الاقتصادية الهامة للفرنك السويسري

الناتج المحلي الإجمالي (GDP)

الناتج المحلي الإجمالي (GDP) هو مقياس القيمة الإجمالية للبلاد لجميع السلع والخدمات النهائية. ويقيس التقرير التغير في إجمالي الناتج الاقتصادي عن الفترة السابقة.

مبيعات التجزئة

 يقيس تقرير مبيعات التجزئة الرئيسي التغير الشهري في القيمة الإجمالية للمبيعات على مستوى التجزئة.

مؤشر أسعار المستهلك (CPI)

يقيس مؤشر أسعار المستهلك التغير في أسعار سلة السلع والخدمات. ويتابع البنك المركزي السويسري مؤشر أسعار المستهلك عن كثب، حيث يستخدم التقرير للمساعدة في تحليل التضخم.

الميزان التجاري

يقيس الميزان التجاري إجمالي الفرق في القيمة بين السلع المصدرة والمستوردة في الدولة. تتمتع سويسرا بصناعة تصدير قوية للغاية، لذا غالبًا ما يستخدم التجار الميزان التجاري للبلاد لقياس مدى نجاح الاقتصاد.

ما هي العوامل التي تؤثر على سعر الفرنك السويسري (CHF)

سعر الذهب

كما ذكرنا سابقًا، لدى الفرنك السويسري (CHF) ارتباط بنسبة 80٪ بسعر الذهب، حيث إن 25٪ من أموال سويسرا مدعومة باحتياطيات الذهب.

عندما ترتفع أسعار الذهب، عادة ما يرتفع الفرنك السويسري أيضًا. وعلى العكس من ذلك، عندما تنخفض أسعار الذهب، ينخفض ​​الفرنك السويسري.

التطورات في منطقة اليورو والولايات المتحدة

بما أن سويسرا بلد يعتمد على الصادرات، فإنها تتأثر بشكل كبير بالتنمية الاقتصادية لشركائها التجاريين الرئيسيين في منطقة اليورو والولايات المتحدة.

في الوقت نفسه، تأخذ الولايات المتحدة حوالي 8.7٪ من صادرات سويسرا. قد يعني الأداء الاقتصادي الضعيف في أي من هذه البلدان انخفاض الأعمال بالنسبة لسويسرا.

إصلاح العيوب

يمكن أن يؤدي التوتر السياسي في الدول المجاورة لسويسرا في أوروبا، وخاصة في منطقة اليورو، إلى سعي المستثمرين إلى البحث عن الأمان في سويسرا.

العامل X

يتأثر USD/CHF أيضًا بأسعار الصرف المتقاطعة مثل EUR/CHF. على سبيل المثال، فإن القفزة في تقييم اليورو بسبب ارتفاع سعر الفائدة لدى البنك المركزي الأوروبي، يمكن أن يؤدي إلى ضعف الفرنك السويسري مقابل أزواج العملات الأخرى مثل USD/ CHF.

أنشطة الاندماج والاستحواذ (M&A)

الصناعة الرئيسية في سويسرا هي الخدمات المصرفية والمالية. مماتعتبر أنشطة الاندماج والاستحواذ (M&A)، أو ببساطة شراء وبيع الشركات، شائعة جدًا.

على سبيل المثال، إذا رغبت شركة أجنبية في الحصول على عمل تجاري في سويسرا، فسيتعين عليها أن تدفع ثمن ذلك بـ CHF . من ناحية أخرى، إذا أراد أحد البنوك السويسرية، على سبيل المثال، شراء شركة أمريكية، فيجب عليه تحويل CHF إلى USD.

تداول الـ USD/ CHF

يتم تداول زوج الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري (USD/CHF) بمبالغ مقومة بالدولار الأمريكي. حجم اللوت القياسي هو 100,000 دولار أمريكي، بينما حجم اللوت الصغير هو 10,000 دولار أمريكي.

يتم حساب قيمة البيب، التي تقاس بالفرنك السويسري، بقسمة بيب واحد (0.0001) على سعر زوج USD/CHF. يتم قياس الربح والخسارة بالفرنك السويسري.

بالنسبة لحجم مركز قياسي واحد، تقدر قيمة كل تقلب في النقطة بـ 10 فرنك سويسري. بالنسبة لحجم مركز صغير واحد، فإن كل تقلب في النقطة يساوي 1 فرنك سويسري.

للتوضيح، إذا كان سعر السوق السائد لزوج USD/CHF هو 1.0600 وتريد تداول حصة قياسية واحدة، فإن النقطة الواحدة تساوي 9.4340 دولارًا أمريكيًا.

عادةً ما تكون حسابات الهامش بالدولار الأمريكي. عند الرافعة المالية 100:1، تحتاج إلى 1000 دولار للتحكم في 100000 وحدة من USD/CHF.

تكتيكات تداول الـ USD/ CHF

أزواج العملات السويسرية (USD/CHF وEUR/CHF) نشطة خلال جلسة التداول الأوروبية فقط. غالبًا ما يتحرك كلا الزوجين من العملات ضمن نطاق محدود معظم الوقت. ولذلك، فإنها غالبا ما تكون عرضة للتغيرات المفاجئة.

كما ذكرنا سابقًا، يهتم البنك الوطني السويسري (SNB) بشكل كبير بمراقبة تقييم الفرنك السويسري. ومن المعروف أنه يتدخل في سوق الفوركس لخفض قيمة الفرنك السويسري، خاصة عندما يصل إلى مستويات غير متوقعة.

على سبيل المثال، إذا انخفض زوج الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري إلى أدنى مستوى سنوي له بسبب زيادة الرغبة في المخاطرة، فقد يكون البنك المركزي السويسري يتربص لدفع الزوج إلى الأعلى مرة أخرى.

يمكنك أيضًا تداول الفرنك السويسري من خلال مراقبة الأساسيات الاقتصادية لشريكه التجاري الرئيسي، منطقة اليورو. ومن الممكن أن يؤدي أي توتر اقتصادي أو سياسي في منطقة اليورو إلى عودة المستثمرين إلى الفرنك السويسري الآمن.

بالنظر إلى ذلك، يمكن أيضًا استخدام أزواج العملات مثل EUR/CHF للتداول، على سبيل المثال، USD/CHF. إن رفع سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي والذي يعزز اليورو/الفرنك السويسري يمكن أن يؤثر أيضًا على الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري.