تقديم 35 عملة مشفرة مثمرة خلال توقعات Grayscale الاستثمارية حتى نهاية 2024

باعتبارها واحدة من أكبر شركات إدارة الأصول المشفرة، لعبت Grayscale دائمًا دورًا رائدًا في تشكيل المشهد الاستثماري. تمتلك الشركة أكثر من 222,300 عملة بيتكوين بقيمة 12.8 مليار دولار، وهي ليست فقط واحدة من أكبر المالكين المؤسسيين لملك العملات الرقمية، ولكنها تقدم أيضًا 30 منتجًا استثماريًا متنوعًا، بما في ذلك 25 صندوقًا مشتركًا و4 صناديق متداولة في البورصة (ETF) وصندوقًا استثماريًا. وقد قدم صندوق الدخل الديناميكي مجموعة واسعة من الفرص الاستثمارية للمهتمين في هذا المجال.

في هذا المقال، سنلقي نظرة فاحصة على استراتيجيات Grayscale الجديدة، والأصول قيد النظر للمنتجات المستقبلية، وتحليل متعمق لأفضل 20 عملة مشفرة من وجهة نظر الشركة للربع الأخير من عام 2024.

استراتيجية Grayscale الاستثمارية والأصول قيد المراجعة

باعتبارها احدى رواد صناعة إدارة أصول العملات المشفرة، تحاول Grayscale دائمًا تقديم مجموعة متنوعة من الأصول الرقمية القابلة للاستثمار لعملائها. أصدرت الشركة مؤخرًا قائمة بالأصول قيد النظر لإدراجها في منتجاتها الاستثمارية المستقبلية. تتضمن هذه القائمة، التي تم تحديثها في 10 أكتوبر 2024، العملات المشفرة التي لم يتم تضمينها حاليًا في أي من منتجات Grayscale الاستثمارية، ولكن تم تحديدها من قبل فريق الشركة كمرشحين محتملين للمنتجات المستقبلية.

تستخدم Grayscale إطار عمل يسمى “قطاعات العملات المشفرة” لتنظيم الأصول المشفرة وتصنيفها. ويتكون هذا الإطار من خمسة أجزاء رئيسية:

1. العملات: تشمل الأصول المشفرة التي تلعب دورًا واحدًا على الأقل من ثلاثة أدوار أساسية – وسيلة للتبادل، ومخزن للقيمة، ووحدة حسابية.
2. منصات العقود الذكية: تشمل الأصول المشفرة التي تعمل كمنصات أساسية لتطوير وتنفيذ العقود الآلية.
3. المالية: تشمل الأصول المشفرة التي تسعى إلى تقديم الخدمات والمعاملات المالية.
4. الشؤون الاستهلاكية والثقافية: تغطي الأصول المشفرة التي تدعم الأنشطة الموجهة للمستهلك عبر مجموعة واسعة من السلع والخدمات.
5. الخدمات والأدوات: تشمل الأصول المشفرة التي تهدف إلى توفير تطبيقات ووظائف عملية على مستوى المؤسسات.

في الجدول التالي، يتم عرض قائمة الأصول قيد المراجعة والأصول المتوفرة في منتجات Grayscale بناءً على هذا التصنيف:

قطاع التشفير في Grayscale	الأصول المدرجة ضمن قائمة Grayscale	الأصول قيد المراجعة
العملات	بيتكوين (BTC)، بيتكوين كاش (BCH)، لايتكوين (LTC)، ستيلر (XLM)، ريبل (XRP)، زي كاش (ZEC)	كاسبا (KAS)
منصات العقود الذكية	Avalanche (AVAX)، Cardano (ADA)، Ethereum (ETH)، Ethereum Classic (ETC)، Horizon (ZEN)، NEAR (NEAR)، Polkadot (DOT)، Solana (SOL)، Stax (STX) ، Sui (SUI)	Aptos (APT)، Arbitrum (ARB)، Celestia (TIA)، Cello (CELO)، (CORE) Cor ، Cosmas (ATOM)، Internet Computer (ICP)، Mentel (MNT)، Metis (METIS)، Neon (NEON)  Optimism(OP)، Polygon (POL واسمه القديم MATIC)، SEI، Stark Net (STRK)، والتون كوين (TON)، والترون (TRX).
المالية	AAVE (AAVE)، وMakerDao (MKR)، وSynthetics (SNX)، وUniSwap (UNI)	Aerodrome (AERO)، أثينا (ENA)، إنجكتيف (INJ)، جوبيتر (JUP)، مانترا (OM)، إندو فاينانس (ONDO)، بندل (PENDLE)، تورتشين (RUNE)
الشؤون الاستهلاكية والثقافية	Basic Attention Token (BAT) و دیسنترالند (MANA)	دوجكوين (DOGE) وImotable (IMX)
الخدمات والأدوات	Bittensor (TAO)، وChain Link (LINK)، وFileCoin (FIL)، وLido Dao (LDO)، وLifepair (LPT)، وRender (RNDR)، وGraph (GRT)	Akash (AKT)، Arroyo (AR)، تحالف الذكاء الاصطناعي الفائق أو Fetch (FET)، Helium (HNT)، Pyth (PYTH)، Project Yuma (UMA)، WeChain (VET) وWorldCoin (WLD)

تعرض هذه القائمة تنوع واتساع الأصول التي تفكر فيها Grayscale للمنتجات المستقبلية. من العملات الرقمية المعروفة مثل Dogecoin إلى المشاريع الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي اللامركزي مثل Bittensor، كلها موجودة في هذه القائمة.

تؤكد Grayscale على أن هذه القائمة مقدمة لأغراض توضيحية فقط وأنه ليس كل الأصول قيد المراجعة قد تصبح منتجات استثمارية. أيضًا، قد تنظر الشركة في أصول أخرى غير مدرجة هنا لإدراجها في منتجاتها.

التوسع في منتجات Grayscale

شهدت Grayscale موجة جديدة من المنتجات الجديدة في الأشهر الأخيرة. أطلقت الشركة صندوقًا استثماريًا جديدًا لشركة AAVE في 3 أكتوبر 2024. قبل ذلك، في 12 سبتمبر 2024، قدمت صندوق Ripple Trust Fund وفي 22 أغسطس 2024، قدمت صندوق Avalanche. تظهر هذه الإجراءات التزام Grayscale بالتطوير المستمر لمجموعة منتجاتها وتوفير فرص استثمارية متنوعة لعملائها.

كان أحد أحدث التطورات التي قامت بها Grayscale هو تحويل صندوق Bitcoin Investment Fund (GBTC) إلى Bitcoin ETF الفوري في يناير 2024. جعلت هذه الخطوة Grayscale واحدة من أكبر البائعين المؤسسيين لبيتكوين، حيث قام مستثمروها ببيع صافي 20 مليار دولار من أسهم GBTC منذ تحول الصندوق إلى صندوق استثمار متداول.

بالإضافة إلى ذلك، أطلقت Grayscale أيضًا اثنين من صناديق الاستثمار المتداولة لعملة Ethereum في يوليو 2024، مما أدى إلى خروج مليارات الدولارات من هذه المنتجات الجديدة.

مراجعة أفضل 20 عملة رقمية من Grayscale للربع الأخير من عام 2024

وبعد مراجعة مئات الأصول الرقمية، حدد فريق البحث التابع لشركة Grayscale  بالتحديد 20 عملة رقمية كأصول ذات إمكانات عالية للربع الأخير من عام 2024. تتضمن القائمة، التي تم الانتهاء منها في 20 سبتمبر 2024، مزيجًا من العملات الرقمية الجديدة والمعروفة سابقًا. تشمل العملات الرقمية المحددة القائمة التالية:

1. BTC
2. ETH
3. SOL
4. TON
5. LINK
6. NEAR
7. UNI
8. SUI
9. TAO
10. STX
11. AAVE
12. OP
13. AR
14. MKR تغير اسم العملة الى SKY في سبتمبر 2024
15. HNT
16. LDO
17. AKT
18. AERO
19. CELO
20. UMA

في هذه القائمة، تظهر ست عملات رقمية جديدة:

1. Sui: بعد ترقية الشبكة، شهدت blockchain هذه زيادة بنسبة 80٪ في سرعة المعاملات وتجاوزت Solana.
2. Bittensor: يعمل هذا المشروع على تحقيق التقارب بين العملات المشفرة والذكاء الاصطناعي وهو مصمم لتطوير نظام ذكاء اصطناعي عالمي ومفتوح.
3. Optimism: لقد اجتذب حل توسيع الطبقة الثانية من Ethereum، مع إطار عمل Superchain الخاص به، انتباه المشاريع الكبيرة مثل حل الطبقة الثانية من Coinbase.
4. Helium: يعمل هذا المشروع في مجال شبكات البنية التحتية المادية اللامركزية أو شبكة DePIN  ومع أكثر من مليون نقطة اتصال، فإنه يوفر نماذج فعالة لتخصيص موارد تغطية الشبكة اللاسلكية.
5. Cello: تنتقل البلوكشين هذه المتمحورة حول الهاتف المحمول إلى شبكة الطبقة الثانية من إيثريوم وتركز على العملات المستقرة وحلول الدفع. وكان اعتمادها في البلدان النامية، وخاصة في أفريقيا، كبيرا.
6. بروتوكول UMA: يلعب هذا البروتوكول دورًا مهمًا في مجال أسواق التنبؤ بتقنية blockchain ويدعم المنصات الرائدة مثل Polymarket.

بالإضافة إلى هذه الأصول الجديدة، تواصل Grayscale دعم العملات المشفرة المعروفة مثل Bitcoin وEthereum وSolana إلى جانب لاعبين آخرين مثل ToneCoin وChainLink وUniSwap. ومع ذلك، شهد هذا الموسم إزالة أصول مثل Render وMentel وTurchin وPendel وRhidium من قائمة أفضل 20 عملة في Grayscale.

إن نهج Grayscale في اختيار أفضل 20 عملة رقمية هو مزيج من عوامل مختلفة، بما في ذلك نمو الشبكة واعتمادها، والمحفزات المستقبلية، والاستقرار الأساسي، وتقييم الرمز المميز، وتضخم العرض الرمزي، والمخاطر المحتملة. يتيح هذا النهج الشامل لـ GaryScale اتخاذ نظرة متوازنة وشاملة لإمكانات كل أصل.

تحليل القضايا الناشئة في سوق العملات الرقمية

في مراجعته، حدد فريق بحث Grayscale العديد من القضايا الناشئة في سوق العملات الرقمية. وتشمل هذه المواضيع ما يلي:

1-    ظهور منصات الذكاء الاصطناعي اللامركزية:

مع تزايد أهمية الذكاء الاصطناعي في عالم التكنولوجيا، أصبح الجمع بين هذه التكنولوجيا مع blockchain والعملات الرقمية اتجاها متزايدا. تمثل مشاريع مثل Bittensor هذا التقارب وتهدف إلى إنشاء أنظمة ذكاء اصطناعي مفتوحة ولا مركزية. يمكن أن تؤدي هذه العملية إلى إنشاء أنظمة بيئية جديدة يتم فيها تطوير واستخدام الذكاء الاصطناعي بطريقة لا مركزية بمشاركة المجتمع.

2-    ترميز الأصول التقليدية:

هناك اتجاه مهم آخر وهو التحرك نحو ترميز الأصول التقليدية. تتضمن هذه العملية تحويل الأصول المادية أو المالية التقليدية إلى رموز رقمية يمكن تخزينها وتداولها على blockchain. ويمكن لهذه العملية أن تزيد من السيولة وإمكانية الوصول إلى الأصول التقليدية وتخلق فرصا استثمارية جديدة.

3-    استمرار شعبية العملات الميمز:

على الرغم من التقلبات الشديدة في السوق، ظلت العملات الميمز تحظى بشعبية كبيرة. يشير وجود Dogecoin في قائمة الأصول التي يراقبها Grayscale إلى حقيقة أنه حتى كبار مديري الأصول يهتمون بإمكانيات هذا القطاع من السوق.

مخاطر وتحديات الاستثمار

وشددت Grayscale في تقريرها على المخاطر الكامنة في الاستثمار في العملات الرقمية. وتحذر الشركة من أن الاستثمار في هذه الفئة من الأصول يأتي بمخاطر، بعضها ينفرد به قطاع العملات الرقمية. ومن هذه المخاطر يمكن ذكر ما يلي:

1. نقاط الضعف في العقود الذكية: بالنظر إلى أن العديد من مشاريع العملات الرقمية تعمل على أساس العقود الذكية، فإن أي خلل أو ثغرة في هذه العقود يمكن أن يؤدي إلى خسارة الأصول.
2. عدم اليقين من الناحية التنظيمية: لا يزال الوضع التنظيمي للعملات الرقمية غير مؤكد في العديد من البلدان. يمكن أن يكون للتغيرات المفاجئة في القوانين واللوائح تأثير كبير على قيمة واستخدام هذه الأصول.
3. التقلب الشديد في الأسعار: تؤكد Grayscale على أن جميع الأصول في قائمة أفضل 20 عملة لديها تتميز بتقلبات عالية ويجب اعتبارها أصولًا عالية المخاطر.
4. المخاطر الفنية: يمكن أن يكون لقضايا مثل هجمات القرصنة وتعطل الشبكة ومشكلات قابلية التوسع تأثير سلبي على أداء وقيمة العملات المشفرة.
5. مخاطر السيولة: قد تواجه بعض العملات الرقمية، وخاصة المشاريع الصغيرة، مشاكل في السيولة، مما قد يجعل من الصعب شرائها وبيعها.

وبالنظر إلى هذه المخاطر، تؤكد Grayscale أن الاستثمار في العملات الرقمية ليس مناسبًا للجميع ويجب على المستثمرين إجراء بحث شامل والتشاور مع المستشارين الماليين قبل القيام بأي استثمار.

الرؤية المستقبلية لسوق العملات الرقمية من وجهة نظر Grayscale

وفقًا لتحليلها وبالنظر الى الاتجاهات الناشئة في السوق، لدى Grayscale نظرة إيجابية تجاه مستقبل العملات الرقمية. وتعتقد الشركة أنه مع زيادة القبول المؤسسي وتحسين البنية التحتية القانونية، يمكن أن يشهد سوق العملات الرقمية نموًا كبيرًا.

بعض المجالات التي ترى Grayscale إمكانات نمو عالية فيها هي:

1. تقنيات الطبقة الثانية: يمكن لمشاريع مثل Optimism، التي تسعى إلى تحسين قابلية التوسع في سلاسل الكتل الرئيسية، أن تلعب دورًا مهمًا في زيادة الكفاءة وتقليل تكاليف المعاملات.
2. مشاريع التمويل اللامركزي: نظرًا للنمو المستمر لقطاع التمويل اللامركزي، تتوقع Grayscale أن تظل المشاريع في هذا المجال محل اهتمام المستثمرين.
3. NFTs وMetaverse: على الرغم من تراجع الإثارة الأولية، تعتقد Grayscale أن هذه القطاعات لديها إمكانات النمو على المدى الطويل (وليس في المناخ الحالي).
4. الذكاء الاصطناعي اللامركزي: نظرًا للأهمية المتزايدة للذكاء الاصطناعي، فإن المشاريع التي تجمع بين هذه التكنولوجيا وتقنية blockchain يمكن أن تخلق فرصًا استثمارية جذابة.
5. البنية التحتية لـ Blockchain: يمكن لمشاريع مثل مشروع Sui التي تسعى إلى تحسين أداء وكفاءة blockchain أن تلعب دورًا مهمًا في تطوير النظام البيئي للعملة الرقمية.

الكلمة الأخيرة

مع وجود أكثر من 12.8 مليار دولار أمريكي من Bitcoin تحت الإدارة وتقديم 30 منتجًا استثماريًا متنوعًا، تلعب Grayscale دورًا رئيسيًا في تشكيل المشهد الاستثماري للعملات المشفرة. بدءًا من فحص الأصول الجديدة وحتى إطلاق منتجات مبتكرة مثل صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin وEtherium، تُظهر استراتيجيات الشركة التزامها بتطوير صناعة العملات المشفرة وتوفير فرص استثمارية متنوعة.

ومع ذلك، كما تؤكد Grayscale، فإن الاستثمار في العملات الرقمية لا يزال يحمل الكثير من المخاطر. تعد التقلبات الشديدة في الأسعار وعدم اليقين التنظيمي والمخاطر الفنية من بين التحديات التي يجب على المستثمرين مراعاتها بعناية.

وبالنظر إلى المستقبل، ترسم Grayscale نظرة إيجابية لسوق العملات المشفرة. من تقنيات الطبقة الثانية إلى مشاريع الذكاء الاصطناعي اللامركزية، هناك العديد من المجالات التي تظهر إمكانات النمو والابتكار. ومع ذلك، فإن النجاح في هذا السوق يتطلب مزيجًا من المعرفة العميقة والاستراتيجية الذكية وإدارة المخاطر بعناية.

الأسئلة المتداولة

كيف تقوم Grayscale باختيار أصول جديدة لمنتجاتها الاستثمارية؟

تستخدم Grayscale عملية صارمة متعددة الخطوات لتحديد أصول جديدة. تتضمن هذه العملية فحص عوامل مختلفة مثل نمو الشبكة واعتمادها، والمحفزات المستقبلية، واستدامة الأساسيات، وتقييم الرمز المميز، وتضخم العرض الرمزي، والمخاطر المحتملة. يقوم فريق البحث في Grayscale بفحص مئات الأصول الرقمية وتحديد الأصول ذات الإمكانات العالية. ومع ذلك، فإن إدراج أحد الأصول في قائمة “الأصول قيد المراجعة” لا يضمن النمو.

لماذا تهتم Grayscale بمشاريع الذكاء الاصطناعي اللامركزية؟

لقد اهتمت Grayscale مؤخرًا بمشاريع الذكاء الاصطناعي اللامركزية مثل Bittensor لأنها تجمع بين تقنيتين مهمتين – blockchain والذكاء الاصطناعي. يمكن أن يؤدي هذا المزيج إلى إنشاء أنظمة ذكاء اصطناعي مفتوحة ولامركزية لديها القدرة على إحداث ثورة في طريقة تطوير الذكاء الاصطناعي واستخدامه. وتعتقد Grayscale أن هذه المنطقة يمكن أن توفر فرصا استثمارية جذابة في المستقبل.

هل الاستثمار في العملات الرقمية مناسب للجميع؟

تؤكد Grayscale أن الاستثمار في العملات الرقمية ليس مناسبًا لجميع المستثمرين. يحمل هذا السوق العديد من المخاطر ويجب عليك إجراء بحث شامل وتقييم الاحتمالات بعناية والتشاور مع المستشارين الماليين قبل الدخول إلى هذا السوق. أيضًا، استثمر دائمًا فقط المبلغ الذي يمكنك تحمل خسارته.

ما هي الرؤية المستقبلية لسوق العملات الرقمية من وجهة نظر Grayscale؟

لدى Grayscale نظرة إيجابية لمستقبل سوق العملات الرقمية. وتعتقد الشركة أنه مع زيادة القبول المؤسسي وتحسين البنية التحتية القانونية، يمكن أن يشهد هذا السوق نموًا كبيرًا. تعد مجالات مثل تقنيات الطبقة الثانية ومشاريع DeFi وNFT وMetaverse والذكاء الاصطناعي اللامركزي والبنية التحتية لـ blockchain بعضًا من القطاعات التي تعتقد Grayscale أنها تتمتع بإمكانات نمو عالية.