يعد الإيقاف المتحرك للخسارة (Trailing Stop) إحدى الطرق الجيدة لتجنب الخسائر غير المرغوب فيها. ولكن أحد الأخطاء الشائعة والمكلفة للمتداولين هو أنهم يضعون حد الخسارة عند نقطة التعادل (break even) في الوقت الخطأ. من الجيد من الناحية النفسية ألا تخسر في إحدى الصفقات، لكن هذا ليس منطقيًا أو ذكيًا لأنه يدفعك إلى الخروج قبل الأوان من صفقة يحتمل أن تكون مربحة.
أفضل وقت لتجنب المخاطرة ونقل حد الخسارة إلى نقطة الدخول هو عند مرور فترة معينة، أو أن تكون الصفقة قد تقدمت نسبياً لصالح المتداول. خلاف ذلك، فإنه عادة لا يحقق نتائج جيدة.
بالطبع، من الضروري أيضًا الإشارة إلى أن تحديد حد الخسارة يعتمد على أسلوب التداول الخاص بك، وتحمل المخاطر والربح المنشود.
حقيقة إحصائية حول نقاط الدخول
إذا نظرت إلى جميع تداولاتك أو نظرت إلى عدد كبير من نقاط الدخول للاستراتيجية، فسوف ترى أنه في معظم الحالات سيعود السعر إلى مستوى نقطة الدخول الخاصة بك حتى بعد فترة طويلة إلى حد ما من الزمن. حتى عندما يكون هناك نمو جيد في الأسعار يدل على أن السعر لن يعود، لا يزال هناك احتمال أن يعود السعر ويلامس نقطة التعادل الخاصة بك!
ولتوضيح الحديث نضرب مثالا؛ لقد قمنا بمراجعة استراتيجية تداول الاتجاه التي أظهرت نتائج جيدة مؤخرًا. لقد ألقينا نظرة فاحصة على جميع نقاط الدخول. نقاط الدخول مع نسبة ربح إلى خسارة لا تقل عن 5 إلى 1. وكانت النتيجة أنه في نصف الحالات فقط التي تم فيها تحديد حد الخسارة عند نقطة التعادل تم الحصول على نتيجة جيدة ووصول السعر إلى حد الربح المطلوب، وفي باقي الحالات عاد السعر إلى نقطة الدخول، ولمس حد خسارة الصفقة.
وبطبيعة الحال، كانت هذه استراتيجية طويلة المدى. ولكنه يوضح أنه على الرغم من أنه قد يكون من الممكن تحقيق ربح في العديد من المعاملات، إلا أنه من الناحية الإحصائية، في كثير من الحالات، يؤدي ذلك إلى الإغلاق المبكر لصفقتنا المربحة.
الطرق الشائعة لوضع حدود الخسارة المناسبة
فترة زمنية محددة
إحدى الطرق المفيدة هي الانتظار لفترة معينة من الوقت. وفقًا لهذا النهج، يجب عليك منح المعاملة وقتًا “للتنفس”. بعد هذا الوقت، إذا خسرت صفقتك، قم بالخروج من الصفقة على الفور. ولكن إذا كان هناك ربح، أوصل حد الخسارة إلى نقطة التعادل.
الفائدة العائمة تساوي مبلغًا معينًا
عندما تدخل الصفقة قدرًا لا بأس به من الربح، يمكنك التخلص من مخاطر الخسارة عن طريق نقل وقف الخسارة إلى نقطة الدخول وتطبيق قاعدة “لا تدع الفائز يتحول إلى خاسر”. ربما يكون هذا هو أفضل ما يمكنك فعله لأنه قبل ذلك، من المتوقع أن تدفع الصفقة ما لا يقل عن 3 أضعاف حد الربح.
الإيقاف المتحرك للخسارة (Trailing Stop)
يمكن أن تنجح هذه الطريقة، ولكن لا ينبغي استخدامها حتى تصل أرباح الصفقة إلى 3 أضعاف حد الخسارة على الأقل، ويجب أن يعتمد حجم المسار أو الحركة على تقلبات السوق.
التعديل الفني لحد الخسارة
الطريقة الشائعة جدًا هي انتظار حدوث أحد الإجراءات التالية:
- فشل إعادة اختبار نقطة الدخول
- قمة أعلى كبيرة أو قاع أدنى يؤكد الدخول
- اختراق ناجح للدخول في المعاملة
- الاختراق الفاشل ضد اتجاه المعاملة
تعمل هذه الطرق في بعض الأحيان، ولكنها عادةً لا تعمل بشكل جيد بما فيه الكفاية، خاصة في التداول اليومي والتداول قصير الأجل، لذلك يجب دمجها مع استراتيجية التداول الشخصية الخاصة بك.
مبلغ نقطة الربح الثابتة
في هذه الطريقة يتم نقل حد الخسارة إلى نقطة التعادل بعد الحصول على مبلغ ثابت من الربح المتغير. هذه فكرة سيئة إلا عندما يكون السعر أقرب إلى حد الربح من نقطة الدخول.
ملخص لما قرأنا
ليس هناك فائدة من نقل حد الخسارة إلى نقطة الدخول مبكرًا عندما تكون مخاطرة انعكاس السعر مرتفعة. إذا كانت صفقتك تحتوي على نسبة مخاطرة إلى عائد أقل من 1 إلى 3، فمن الصعب بعض الشيء تحقيق ربح بدون مخاطر، لأن السعر سيعود في معظم الأوقات إلى نقطة الدخول وستكون صفقتك صفرية، ويتم الاغلاق بدون ربح أو خسارة!
كل زوج أو تقاطع من العملات لديه متوسط نطاق التقلب اليومي. إذا كان مستوى التعادل الخاص بك هو نصف هذا المبلغ، فمن المحتمل أن تصل إليه خلال يوم أو يومين.
لا تتسرع في وضع حد للخسارة. إذا كانت استراتيجيتك تتمتع بالمخاطرة والمكافأة المناسبة، فيمكنك الانتظار ونقل وقف الخسارة إلى نقطة الدخول عندما يقترب السعر من حد الربح.
